#утренняя_аналитика

Доброе утро всем!

На рынок приходит время, когда, на мой взгляд, даже подумать о лонгах- мыслей не возникает. Все это время что происходило? Драйвером коррекции были пустые слова, Блумберга, СиЭнЭн, политиков и др. Даже начинающим инвесторам, было понятно, что все надо откупать. Нужно терпеть просадку, все эти угрозы от американского Батона — это фуфел, говоря по-Лавровски, «Взятие на понт».  Но как оказалось на самом деле?

 

А в итоге…

Путин сказал уже официально, что санкции будут введены в любом случае, потому что цель Запада – это ослабление России. Все – иллюзии относительно невведения санкций должны быть исчерпаны. Любой хомячок должен увидеть – Уж теперь пора бежать с рынка.

 

Эвакуация на Донбассе. Этот процесс невероятно серьезный. Он призван показать беспрецедентную решимость в том, что Россия встанет на защиту Новороссии в обязательном порядке. Фактически, у Киева есть всего несколько дней на принятие решения, потому что когда РФ признает независимость самопровозглашенных на законодательном уровне, наши войска туда войдут. И что это будет для рынков? Еще падение на 25% по нашим индексам. Это просматривается, и это очередной мотив «бежать с рынка».

( Читать дальше )

Это видят все обыватели.
1. Про обстрелы.
На передовой всегда обстрелы, там сначала стреляют одни, потом другие, у них у всех есть телефоны друг друга, поэтому перед обстрелом всегда созвоны типа стреляют серьезно или так себе.
2. Про беженцев
Никто не поехал. Еле еле собрали для картинки два десятка автобусов, пообещав каждому кто пересечет границу 10 000 р (что для жителей донбаса довольно много). Поэтому часть поехали; в Ростов, на субботу вскр. походить по магазинам и купить необходимое. Скорее всего уже сейчас едут обратно.
Есть видео где едет мамаша с детьми садится в автобус — так она получит 30-40 тыщ рублей, что для москвички или петербуженки примерно 300 может даже все 400 тысяч, поэтому почему бы на два дня не скататься бесплатно в мегаполис.
3. Про ДРГ 
Это факт самый сложный, всегда был и есть и потери как с одной стороны, так и с другой, постоянные попытки поймать друг друга. 
4. Про взрывы и воронки
на краю какого то поля, непонятно где, нашли пару воронок — короче, вы сами понимаете.

( Читать дальше )

Intelligent Investments

статья от Чарли Биллело

Изменив дату начала и окончания выбранного периода, вы можете выиграть практически любой спор о том, что является лучшей инвестицией.

Даже вековую битву между апологетами золота и быками фондового рынка? Да, даже её.

Вот руководство по победе в споре, сначала в пользу золота, а затем в пользу акций… Если вы за золото, вам следует ссылаться только на два периода, чтобы “доказать”, что золото — лучшая инвестиция: 1972-1980 и 2000-2011 годы. А как насчет всех остальных лет? Игнорируйте их.

1972-1980

Ваш рассказ: “Золото — лучшая инвестиция в мире, и так будет всегда. В США наблюдается гиперинфляция и постоянная стагнация реального роста. Единственный способ защитить себя — это золото. И, кстати: никто не должен владеть акциями”.

( Читать дальше )

Попалась мне на глаза аналитика от ЦБ (https://www.cbr.ru/StaticHtml/File/131632/Portrait_client_broker.pdf)
про портрет среднестатистического клиента брокера.

Копировать много слайдов оттуда не буду, кому интересно — посмотрит, там много любопытного.
Но заинтересовал меня один момент:



Т.е. в среднем женщины чуть чаще имеют положительных доход от инвестирования.

И ЦБ дает занятный анализ:



( Читать дальше )

Биткоин у верхней границы канала, нарисовал разворотную модель (двойная вершина ). Основание вершины пробито импульсной свечой.
Селл-лимит 42862.37 (консервативно), либо по рыночной со стопом выше хая вершины. Пробитие Горба Дракона приведёт к падению на 33000

Есть предположение, что в случае с российскими акциями безопасная ставка изъятия из портфеля (SWR) гораздо выше 4%. Может быть, 6-8%. Высокие дивиденды можно снимать — на них и жить, а сами акции будут расти. Я взял Индекс Мосбиржи с учетом дивидендных выплат, но за вычетом налога на дивиденды (MCFTRR) с февраля 2003 по февраль 2022. И решил проверить, какая ставка изъятия приводила к уничтожению портфеля за короткий срок, а какая — была безопасной?

Я подготовил отчеты с началом жизни на пассивный доход в разные годы — с 2003 по 2007.

2003 год

7 инвесторов начали изымать из своего капитала 24'000₽/мес., начиная с 1 февраля 2003 года. Каждый год они индексируют размер своих изъятий на инфляцию. Инфляция была разной — варьировалась от 13,3% в 2008 году до 2,5% в 2017 году. Так что 1 февраля 2022 они пришли к тому, что им нужно 109'300₽ в месяц для того чтобы поддержать тот же уровень жизни.

( Читать дальше )

Только на этой неделе бахнули два громких скандала, связанных с отмыванием денег: досталось и швейцарцам из Credit Suisse, и незадачливому крипто-хакеру из России, закрысившему $4,5 миллиарда. В этой статье разбираем нюансы превращения грязных денег в чистые, а также кекаем над теми, у кого это получилось не очень!

Как отмывать деньги: пошаговая инструкция

Каждый, кто решил посвятить жизнь нелегкому труду по незаконному отъему чужих денег, знает: мало «заработать» бабло, надо еще сделать так, чтобы его можно было спокойно тратить (и, желательно, чтобы тебе за это ничего не было).

Промышленные масштабы эта проблема приобрела со взлетом организованной преступности, аккурат во время введения «сухого закона» в США. Говорят, что первым в буквальном смысле отмывать деньги придумал Аль Капоне: он прогонял всю выручку от подпольной продажи бухла через свою сеть бизнесов (в том числе, конечно же, прачечных), традиционно связанных с приемом множества мелких платежей наличкой. Сколько конкретно клиентов приходило и как они расплачивались — точно проверить при таком раскладе решительно невозможно.

( Читать дальше )

В ФСК (FEES) не интересно ничего, кроме того, что цена ее акций упала к 5-летним минимумам. Хуже ФСК ЕЭС акцию и представить себе сложно в текущих условиях: 
📉невероятно гигантский капекс который запланирован на ближайшие 3 года (суммы просто немыслимые = 536 млрд руб суммарно, что в 2,5 раза больше капитализации ФСК)
📉на этот капекс придется занимать по высоким ставкам (если они не снизятся), что, вероятно, вообще будет давать отрицательную рентабельность инвестиций без субсидирования со стороны государства.
📉снижение маржинальности бизнеса из-за опережающего роста расходов над тарифной выручкой

Единственная надежда есть на то что:
📈Минэнерго найдет способ дифференцировать тариф
📈Вроде как правительство одобрило включение в выручку 5% "дивидендной" надбавки
📈Что они все-таки выплатят дивиденд, не меньше чем было по итогам 2020 года

ФСК ЕЭС много-много лет является типичным VALUE-TRAP. Компания стоит очень дешево, платит в целом неплохие дивиденды, при этом у нее как будто бы полностью отсутствуют перспективы роста. А в текущих условиях грядущего роста capex, роста opex и роста ставок, эта идея является все менее и менее привлекательно, что совершенно справедливо отправило ее туда, где она есть.