Средние доходности облигаций в зависимости от рейтинга (бледные столбцы — доходности без сглаживания). И как они изменились за неделю. На сей раз заметно снизились, отошли от пиковых значений.

Телеграм: @AndreyHohrin

Не является инвестиционной рекомендацией. Ссылка на ограничение ответственности

Следите за нашими новостями в удобном формате: Telegram, Youtube, RuTube, Smart-lab, ВКонтакте, Сайт

Просмотрел несколько основных бумаг и индексы РТС, МХ и RGBI и по предварительной оценке начало года можем начать неплохой тренд вниз. По СБЕРу, Лукойлу и Роснефти идет поджатие с возможным ускорением вниз. От лонгов заработал с конца октября, о чем писал в посте, теперь буду пробовать открывать короткие позиции. Если цена начнет падать, коррекция может составить минимум процентов 20-30. Фундаментальные факторы тоже будут давить на цену, как и крепкий пока рубль.

Утро 3 января 2026 показало одну простую вещь: геополитика снова не фон, а буквально центр экрана, и рынок будет это переваривать не через эмоции, а через риск-премии и деньги.
Потому что это про власть, влияния, силу и деньги 💰

По сообщениям крупных СМИ и официальных цитат: президент США заявил, что США атаковали Венесуэлу и захватили президента Мадуро с его женой, вице-президент Венесуэлы Делси Родригес публично сказала, что власти не знают, где Мадуро и первая леди, и потребовала подтверждения, что они живы.
Далее МИД России выступил с заявлением, квалифицировав произошедшее как акт вооружённой агрессии и призвав не допустить эскалации.

В соцсетях уже разгоняют первое фото Мадуро после похищения, но это как раз тот случай, когда инвестор обязан держать голову холодной: фото может быть чем угодно, а цена на рынке — уже точно будет реальность,
потому что люди всегда торгуют не истину, а ожидания и страх.

Теперь главная мысль, по-простому и без всякой этой дипломатии.
Если Вы всё ещё думаете, что геополитика меня не касается, я же про акции и портфель, рынок обычно лечит это быстро и очень дорого, потому что в такие дни меняется не одна новость, а сам режим: что считается безопасным, что считается рискованным, где ликвидность, и сколько стоит ваша ошибка.

( Читать дальше )

Длинные выходные в Новом, 2026 году – отличная возможность подвести черту под достижениями прошедшего года, накидать краткосрочные планы.

Портфель на конец года сформирован с приоритетом контроля риска и стабильности структуры.

( Читать дальше )

«Вечный портфель» — инвестиционная стратегия, разработанная американским финансовым консультантом Гарри Брауном в 1980-х годах.

 

Суть портфеля заключается в том, чтобы разделить все активы на четыре равные части:

1. АКЦИИ – 25%;
2. ОБЛИГАЦИИ – 25%;
3. ЗОЛОТО – 25%;
4. ВЫСОКОЛИКВИДНЫЕ ИНСТРУМЕНТЫ – 25%.

 

При формировании портфеля будем исходить из следующих принципов:

— простота формирования;

— надежность;

— снижение транзакционных издержек (в том числе и налоговых).

Предлагаю рассматривать «вечный портфель» как набор БПИФов, торгующихся на Московской бирже, от трех популярных управляющих компаний, таких как: — УК Первая; — Вим Инвестиций; — Т-Капитал.

I. АКЦИИ

( Читать дальше )

Иногда инвестиции продают как «билет из найма». Но нужен ли вам этот билет? Многие мои сокурсники ни дня не работали по специальности, найдя себя даже не в смежных профессиях. И счастливы. Другие пошли работать менеджерами, экономистами, юристами, хотя туда «душа не лежала». Не надо учиться на юристов и менеджеров. Найдите свою страсть, работайте, интересуйтесь, развивайтесь. И там вы найдете деньги. Уйти из найма в трейдинг — красивая идея. Опасная в реальности

Уходить из найма ради инвестиций не стоит хотя бы потому, что рынок не обязан кормить вас регулярно. Доходность здесь неритмична, а стресс постоянный. Причем чем чаще вы совершаете сделки – тем больше стресс. Профессиональный трейдинг и «сидеть с ноутбуком у моря» — это из разных книжек. Ответственность, давление, ошибки, которые стоят дорого. По уровню нервной нагрузки это работа не легче, чем у врача, полицейского или пожарного (да простят меня за такое сравнени). Только рискуешь не чужой жизнью, а своей финансовой и психической устойчивостью

( Читать дальше )

Мне уже не раз задавали вопрос по поводу счета с возможностью копирования сделок.
Нерационально. Я буду зарабатывать, а клиенты нет. Исключение — устойчивый тренд. А при работе по паттернам пока сделка пройдет по всей цепочке, то моя прибыль у клиентов станет меньше, а то и вообще превратится в убыток.
Сервисные роботы иногда ловят доли секунды при закрытии позиций и даже у меня иногда начинают крыть прибыль, а получается убыток (это в основном при граничных условиях в позиции с неопределенной перспективой).
Так что увы. Исключение — полностью автоматическая торговля роботом, но там не та доходность, особенно при сломе тренда.
На тренде да, прибыль сохранится. Но на тренде и так можно заработать, без всякого копирования.

Торговая стратегия — swt-metod.blogspot.com/p/12-100500.html
Графические паттерны — swt-metod.blogspot.com/p/2_9.html
Больше оперативной информации в телеграм — t.me/swt_signals

Друзья, приветствую! Можно подводить инвестиционные итоги декабря и даже целого 2025 года, а еще кратко обозначить примерные примерные планы на 2026 год (отдельно будет опубликована статья со стратегией 2026). Попробовал немного изменить визуализацию основных итогов месяца, разместив все самое основное на единой картинке.


Summary 12.2025

Сделки

Небольшой комментарий по последним сделкам 2025 года (все написанное ниже не является инвестиционной / индивидуальной инвестиционной рекомендацией):

Полюс. Цены на золото бьют рекорды. По моему глубоко субъективному убеждению я ожидаю от Полюс продолжение выплат дивидендов в 2026 году и дальнейший рост цены акций, особенно в случае ослабления рубля. Рассматриваю возможность дальнейшего усиления позиции при сохранении привлекательной цены и наличии дивидендов.

Ренессанс страхование. Для меня понятный бизнес, с качественным менеджментом, регулярными дивидендами, в случае продолжения снижения ключевой ставки ожидаю дополнительной прибыли от переоценки облигационной части портфеля, в случае сохранения высокой ключевой ставки ожидаю, что портфель и дальше продолжит генерировать хороший процентных доход.

( Читать дальше )

     Из недавних комментов в моем телеграме, поспорили про облиги. Просто приятно, когда оппонент умный… Началось с того, что пишу: в моем портфеле аномально много облиг, в основном — самые ближние линкеры и флоатеры. 

 

     ШУШКЕВИЧ: Если очевидно, что в будущем ставка будет падать, то надо брать дальние офз, а не ближние, флоатеры и линкеры.

 

     СИЛАЕВ: У нас нет такой гарантии, что ставка будет падать. А дальние облиги — это неправильная вещь априори, нелимитированный риск (сильно больше, чем в акциях — на гипере и дефолте это все превратится в ноль), и достаточно лимитированная премия за него. В общем, это ни рыба, ни мясо, а токсичная середина. Если страшно — нужен совсем-совсем безриск, и это короткий депозит или ближний флоатер ОФЗ. Тут важно все три слова: ближний, флоатер, ОФЗ. А если играть на выигрыш, тогда уж акции. Я полагаю, что разбираюсь в них, и за скилл мне положена премия. Ну, раньше она точно была. В облигах для меня ее нет.

( Читать дальше )

В начале 2025 года я прочитал всю аналитику брокеров с прогнозами на уже прошедший год, собрал табличку консенсуса, выделил фаворитов в акциях и сделал свою ставку (пальцем в небо, как показала практика аналитики делают также).

Настало время проверить и зафиксировать итоги, поехали!

Методология: берём цены на 31.12.24 и сравниваем с ценами на 31.12.25, предполагаем, что у инвестора есть только 1 день в году для покупки акций, далее уезжаем в деревню без связи, поэтому изменений в портфеле быть не может, а значит нужно выбрать самых умненьких аналитиков с прогнозами. Для упрощения расчёта дивидендами пренебрегаем, но каждый может прикинуть их в уме.


Есть в индексе (была хотя бы 1 рекомендация):

• 10 из 13 лучшей компанией выбрали Яндекс (+14%), который вырос на 14%, а вклады баб Зины на 20%+ — аналитики уверовали в IT-сектор и выбирали многие другие компании, которые накуканули своих акционеров (Астра -46%, Аренадата -41%, а про любимку Тимофея диасофт -60% лучше промолчу).

( Читать дальше )