Вы помните, что мой анализ привел меня в золото. И пока налицо все фундаментальные условия для его дальнейшего роста. Сегодня я опубликовал свой ежемесячный обзор мозговик, где немного подробнее разбираюсь с тем что происходит. Кстати я писал там, что ФРС дальше придется расширять QE если текущие меры работать не будут, так как у них уже нет другого выхода. Итак размышления.

Последний длинный экономический цикл в США закончился в 1929 году, что привело к Великой Депрессии. Тогда доллар был жестко привязан к золоту. Никто не делал такую безудержную эмиссию как сейчас. Денежная масса M2 упала на 30% с 1929 по 1934 год.

Из-за жесткой фиксации курса доллара, просто так увеличить деньги в обращении было нельзя. М2 вероятно падал из-за того, что после периода накопления долгов, США платили по внешним долгам, а так как золото ограничено (его нельзя напечатать), это сопровождалось падением денег в экономике. Кроме того, население стало менять доллары на золото и хранить свои сбережения в нем. Именно по этой причине в США была затяжная дефляция.

Предположим, если бы они напечатали денег, увеличили тем самым М2 на 42% от фактического минимума и не имели привязку к золоту, вероятно золото впоследствии должно было вырасти на сопоставимую величину ~40% в течение 4 лет. Когда экономика падает, выплатить долг становится еще тяжелее. Это создает порочный круг делевериджа.

Выход? Обесценить деньги. Спустя несколько лет дефляции власти додумались до этого фокуса.

До 1933 унция стоила $20, после — $35. США просто директивно обесценили доллар, понизив его стоимость. Вероятно вы не знали, но правительство США при этом обязало население США обменять все золото до 1 мая 1933 по курсу $20,66. А после того как население скинуло золото по дешевке, доллар обесценили на 43%, просто зафиксировав цену золота на новом уровне $35 за унцию. Таким образом все долларовые сбережения населения насильно обесценили.

Хочу обратить ваше внимание: проблемы экономики решили за счёт тех, кто сберегал деньги.


( Читать дальше )

слайд от Дмитрия Шагардина  из БСПБ Капитал (@BSPB_Capital) о том, где мы находимся и какие классы активов надо держать

Вот прямо очень коротко рассказываю о том, о чем вам никогда не расскажет ваш брокер. Будет больно. Но сэкономит время, нервы и деньги.

Итак, вы решили инвестировать. Во-первых, поздравляю. Во-вторых, сочувствую. В-третьих, снимаю розовые очки и рассказываю о минимальной технике безопасности. Соблюдать — обязательно. Любое нарушение гарантирует провал.

Как выжить в инвестиционном бизнесе:

1. Основное правило — инвестируйте свободный капитал. Не надейтесь на ежемесячный доход с рынка. Не оплачивайте текущие расходы брокерским счетом. Долго объяснять почему, поэтому поверьте на слово — не получится.

2. Нет свободного капитала? Не лезьте в этот бизнес. Заработайте деньги в другом месте. Вернитесь к инвестициям позже.

3. Не используйте плечи. Никогда не используйте плечи. Плечи — зло. Плечи убили больше евреев, чем Гитлер. И, рано или поздно, плечи обязательно убьют вас.

( Читать дальше )

Пост для новичков и инвесторов. Прожжёным брокам не отвечаю, а комменты их удаляю, можете не напрягаться.

В основе всего лежит психология.
Есть два периода — период МЕЧТ: толпа ничего не боится, мечтает разбогатеть и покупает.
И второй период — ВСЁ ПРОПАЛО.

Хай в акциях (верхняя граница канала)- это период МЕЧТ. Там кукл раздаёт бумаги, броки начинают шортить, а толпа покупает.
Лой в акциях ( нижняя граница канала)- это период ВСЁ ПРОПАЛО. Слабонервные режут лосей, а самые умные скупают.

Как определить эти периоды?
Я это делаю с помощью астропрогноза.
Все, кто немного знаком с астрологией, поймут, кто не поймёт, пусть погуглит.

Как правило, лой наступает на тех периодах, когда Марс находится в знаках воды (Рыбы, Рак, Скорпион).
В эти периоды у людей преобладают панические настроения, пессимизм, страх потерять всё и т.п. 
В это время слабонервные сбрасывают, а  маркетмейкеры подбирают.

Отсюда начинается рост до периода МЕЧТ. Это Марс в знаках Огня (Стрелец, Овен, Лев).

( Читать дальше )

Сегодня ночью Федеральный Резерв открыл огонь из всех стволов. Мощно, внезапно, бесцеремонно и беспощадно! Это не какая-то жалкая базука с этими вашими QE растянутыми на года, тут все серьезно и предельно брутально- это ядерные заряды, причем залпом и по всем целям сразу. Кого там крупного так жестко сквизануло на рыночной панике, что потребовались подобные меры?!

Это не просто эпитеты, под каждым из них скрывает глубокий смысл. Все ожидали действий 18 марта, но в очередной раз (уже третий в марте 2020) операции и решения от ФРС были приняты на внеочередном экстренном заседании. За последние 30 лет внеочередные заседания с какими-либо решениями были лишь в острый период кризиса после банкротства Lehman Brothers и после 11 сентября 2001.

Понижение ставки составило 100 базисных пунктов (1%) – это самое значительное разовое сокращение ставки от ФРС – сильнее, чем когда-либо. За последние пол века было только три случая с разовым снижением более 50 базисных пунктов (22 января 2008, 18 марта 2008, 16 декабря 2008), но выше 75 б.п? Никогда, … до сегодняшнего момента! За последние 2 недели ставки были снижены на 150 б.п – это самые быстрые темпы за всю историю существования ФРС!





( Читать дальше )

Скачал CSV файл https://smart-lab.ru/indeks-optimizma//download/
На гистограмме количество Оптимистов минус Пессимистов.

2020


2019


( Читать дальше )

Если в двух словах, то данная книга вне конкуренции в вопросах психологии трейдинга. 

1. Составляющие торгового успеха — это на 80% психология трейдера и лишь на 20% — его методика, будь то фундаментальный анализ или технический.

2. Настоящий пробный камень — практика, активная торговля в жестких условиях. Поэтому приступайте к делу без спешки. Задумывайтесь над каждой сделкой.

3. Кто не жалеет времени на раздумья и тренировки, тот, скорее всего, преуспеет и, конечно, уцелеет.

4. В отличие от любой другой социальной среды рынок во многом таков, что требует от желающего преуспеть на нем очень жестко держать себя в руках и почти целиком полагаться на себя.

5. Нужно овладеть искусством гибкого мышления — научитесь смотреть на ситуацию под другим углом: нельзя ли достичь желаемого иначе, а не только так, как задумано.

6. Рынок — это среда, которая дает полную свободу проявить себя при безграничных возможностях и безграничном риске.



( Читать дальше )

Сидим, обедаем красиво и вкусно, за большим круглым столом. Со мной два опытных трейдера и один новобранец. Чтобы вы понимали, оба опытных много лет торгуют на срочном рынке московской биржи, оба когда-то брали деньги в управление, но сейчас, по понятным причинам, ни у кого инвесторов уже нет.

Один опытный спрашивает другого:

Слуш, а как посчитать стоимость пункта фьючерса РТС в рублях?

Второй опытный отвечает:

Ооооой, ээээээ, я сам все время забываю.

Я, услышал краем уха, дожёвывая свою фасоль в соусе карри:

Причем первый «бывалый» не просто спросил, а он открывал вчера позу в 250 контрактов по РТС, не зная, сколько оно чего.

Методика ртс очень простая = 100 пунктов фьючерса = это 2$.

Товарищи, если вы не знаете, сколько вы потеряете или заработаете, открывая ту или иную сделку, как вы можете вообще торговать? Вы даже не можете посчитать потенциальный убыток, если рынок пойдет против вас. Как вы вообще можете рассчитывать объем открываемой позиции, если вы не знаете максимальный риск на сделку, сколько рублей вы ставите на кон, сколько денег вы отдаете комиссионных за совершение операции? Это все чрезвычайно важное информация, которую дилетанты совершенно упускают из виду, если слишком сильно концентрируются на отыгрывании своих убытков или на слишком самоуверенных на прогнозах, построенных по графику (какая разница, сколько я потеряю, если я точно знаю, что пойдет туда-то).

ПРОФЕССИОНАЛЬНЫЙ ТРЕЙДЕР ДОЛЖЕН ТОЧНО ЗНАТЬ СВОЙ ПРЕДЕЛЬНЫЙ РИСК, ТОЧКУ ОСТАНОВКИ, СКОЛЬКО СОСТАВЯТ ПОТЕРИ В РУБЛЯХ, СКОЛЬКО ЭТО ПУНКТОВ, СКОЛЬКО КОНТРАКТОВ НАДО ОТКРЫВАТЬ, СКОЛЬКО КОМИССИИ ОН ЗАПЛАТИТ ЗА СДЕЛКУ. СПЕЦИФИКАЦИЯ ИНСТРУМЕНТА И ИЗДЕРЖКИ НА СОВЕРШЕНИЕ ОПЕРАЦИЙ — ЭТО САМАЯ ВАЖНАЯ ИНФОРМАЦИЯ В ВАШЕЙ ТОРГОВЛЕ.

Если подобные расчеты вызывают у вас трудности, мы на смартлабе давно сделали калькулятор фьючеров.
Я сделал его для себя, чтобы быстро и точно прикидывать свой риск и потенциальный профит в рублях.
Либо заходите в котировки фьючерсов, открывайте нужный фьюч, и смотрите все параметры:

• плечо
• стоимость шага цены в рублях
• ГО
• стоимость 1 контракта в рублях 
• и так далее

https://smart-lab.ru/q/futures/RIH0/

( Читать дальше )

Как сказал бы Алексей Шреддер — то что я услышал в советах новичкам это дичайшая дичь и бредейший бред, на самом деле нужно делать один подход до отказа и отдыхать между тренировками 2-3 дня. Как сказал бы маленький трейдер — у меня волосы от таких советов настолько зашевелились что уже сами собрались поехать по массажисткам даже не взяв меня, только чтобы снять стресс и подгорание от прочитанного и случайно не увидеть новые советы.

( Читать дальше )

Опять читаю на СЛ очередные массовые вопли на тему «никогда такого не было — и вот опять [обнулен депозит]» и удивляюсь, с какой завидной регулярностью это происходит. Так уже надоело — что даже руки зачесались написать всем этим выдающимся трейдерам.

Так вот, пункт номер НОЛЬ, который нужно сделать перед тем, как начать торговать любым инструментом — изучить историю его цен. В частности, по нефти — лезем на investing и смотрим январь 1991-го:


Ой, mamma-mia, полегче на заворотах, а что это за -33% 17-го января? А это всего-то Американцы вторглись в Ирак — не такое уж и невероятное событие. И нефть открылась на 23.5% ниже на следующее утро (ничего не напоминает?). И это не через выходные, а на следующее утро! А далее, чтобы добить недобитков или «отскочистов» — сделала еще -10% в течение дня, и еще -10.2% на следующий день. Хороша?

Может статься, данные с investing'а не совсем точны, читаем у Дж. Швагера в «Новых магах рынка» еще более веселые воспоминания by Tom Basso (p. 287):

( Читать дальше )