Почему розничные трейдеры теряют деньги на бирже? Действительно ли это происходит от недостатка знаний методов финансового анализа, отсутствия эффективной торговой системы, незнания принципов риск-менеджмента и проблем с психологическими аспектами трейдинга? В данной книге причины неудач большинства рассматриваются с позиции влияния на людей индустрии онлайн-трейдинга— окружающей трейдеров реальности, полной иллюзий, предубеждений и ложных путей достижения успеха.
  

    Книгу Виктора Першикова, бывшего (настоящего?) сотрудника ряда крупных финансовых компаний, включая Инста Форекс, посоветовал мне на прошлой неделе один из покупателей моей собственной  книги «Я — трейдер. Спекулятивная бихевиористика». Почему посоветовал? Видимо потому, что посчитал, что она рассказывает о трейдинге в похожем ключе.
    Соглашусь, что местами идеи (и даже ряд предложений/фраз) двух книг перекликаются. Но я сразу и решительно отвергаю главную мысль, проходящую через всю книгу и занесенную в ее название. А именно, о том, что в неудачах большинства трейдеров следует винить индустрию трейдинга. Это все равно, что обвинять систему физичечкой подготовки в средней школе в том, что мало спортсменов (а именно всего три) занимает призовые места на олимпийских играх.
    Я везде повторяю и буду повторять, что в условиях борьбы за ограниченные ресурсы только самым лучшим из лучших будут доставаться «призовые места», лишь ничтожная часть трейдеров получит сверхдоходы, и лишь незначительная часть трейдеров получат от рынка хоть какие-то доходы. Как я пишу в своей книге «потому что так устроена эта игра» и других причин нет.
    Большинство участников рынка окажется в проигрыше без того, чтобы к этому приложила руку индустрия, и даже без ее отсутствия вообще.
Это логика обычного имущественного расслоения, присутствующая не только в рынках, но и в жизни в общем.

    В настоящей книге В. Першикова очень много спорных идей и высказываний (кроме выше озвученного). Сам он рассказывает в ней, как вызывал на конференциях по финансовым рынкам горячие возражения и нападки со стороны слушателей. Но это не умаляет ее достоинства в целом, как попытку разобраться проблемах современного трейдинга.
   
    Книга написана на основании опроса-исследования автором ста трейдеров с разным уровнем подготовки и опыта. Першиков признает, что количество участников опроса может не соответствовать критерию значимости выборки, и эта его готовность признать и отдельно обговорить возможную спорность некоторых его утверждений подкупает при прочтении книги.

( Читать дальше )

Охота на простака.  Экономика манипуляций и обмана.

Полный тескт в Tor flibustahezeous3.onion/b/482860/read

В экономической системе есть множество разного рода ловушек, и очень полезно знать, что они собой представляют. Мы написали эту книгу для потребителей, которым нужно помнить о большом разнообразии хитрых способов выманивания денег и проявлять бдительность. Мы писали ее и для предпринимателей, впадающих в депрессию от цинизма некоторых своих коллег и порой вынужденных следовать их примеру под давлением экономической необходимости.

Людям желательно ознакомиться с практикой фишинга – тех экономических сил, которые превратят манипуляции и обман в часть экономической системы, если мы ничего не предпримем для того, чтобы этого избежать.

Продукты свободного рынка

Газеты т датируют появление игровых автоматов 1893 годом^{1}. Слот-машина вознаграждала удачливого игрока не деньгами, а фруктовыми конфетами; и вскоре все привыкли к тому, что редкий случай выпадения трех одинаковых вишенок имеет определенное значение.

Игромания продолжала набирать обороты, и в дело пришлось вмешаться властям, помочь справиться с компульсивным^[1] влечением.

В эпоху всеобщей компьютеризации торговые автоматы обрели вторую жизнь.

Смерти от инфарктов прямо в игровом зале стали для казино настоящей проблемой.

Есть видео, доказывающие необходимость столь серьезной медицинской подготовки. На одном из них показано, как в то время, когда группа медиков пытается восстановить сердцебиение одного из игроков, остальные невозмутимо продолжают играть, хотя жертва буквально валяется у них под ногами^{9}.

( Читать дальше )

По моим наблюдениям, людям с гуманитарным складом неизмеримо легче научиться генерировать верные суждения о рынке. Причем — преимущественно верные, уровень 80-90% вполне достижим. Однозначные технари  — беспробудные аутсайдеры в этом смысле. Объяснение простое: рынок отражает совокупность устремлений людей, движимых чувствами и кто, как не гуманитарии способны понять чувства. По этой же причине гуманитариям трудно торговать. Поэтому не раз советовал Тимофею прекратить торговлю и (буквально) постараться подружиться с собственной психикой, чтобы суждения стали менее эмоциональными, за что был немедленно забанен.

Это лишь мой опыт, мое мнение, спорить не собираюсь. Добавлю, что идеальный вариант — команда из разных людей.

Решил тут как-то посмотреть, а какая минимальная годовая доходность была по индексу ММВБ с 2000г. и по текущий период (наиболее адекватный период, по-моему мнению). 

В результате получилось, что за этот период минимальная годовая доходность была 14% годовых (красная линия на графике). Построил график, а на нем получилось, что кривая этой доходности проходит почти что по всем минимумам. Вероятно, совпадение, но всё же. 

В результате сразу родилось предположение, если минимумы примерно совпали, то какие могут быть максимумы с учетом той же кривой, но параллельным переносом, что объясняется ростом прибылей, дивидендов и прочее. В итоге получилось три варианта: нормальный уровень роста (синия линия от максимума 16г.), хороший рост(от максимума 11г) и пузырь (от максимума 07-08г). График с результатом представлен ниже (разколбасня — это сам индекс ммвб): 



В итоге получилось по графику, что пределы каждого роста — это 2524, 3050 и 3400. В общем-то интересный результат, хотя, возможно, ничего и не значащий. )))) 

Хочу освежить свою голову по опционам. 

Всяких Саймонов Вайнов, Томсетов, Коннолли просьба не предлагать. 

… К сожалению. 

Горе от ума на рынке — это вполне себе закономерное явление. Почему? Потому что умный человек привык по жизни делать правильный расчет, который приводит к ожидаемому результату. Проблема в том, что на рынке сделать расчет, который обеспечивал бы вероятность срабатывания сценария более 50% не так-то просто. Обеспечить вероятность срабатывания 80-90% — это надо быть реально гениальным человеком с огромным опытом. А вот обеспечить систематическое срабатывание прогноза на уровне 70-90% просто невозможно. 

Кроме того, хочу заметить, что сделать корректный прогноз в акциях, который сбудется долгосрочно, умному человеку проще, чем спрогнозировать краткосрочные движения в сложных инструментах, таких как индексы, валюты или сырье. Просто потому что в сложных инструментах гораздо больше неопределенных меняющихся параметров, которые больше подвержены случайности и настроению толпы.

( Читать дальше )

Посоветуйте пожайлуста хороший ноутбук для трейдинга. Пока не рассматриваю полноценное рабочее место для торговли.

Режьте убытки и давайте прибыли расти. Убивайте лосей и получайте бОльшие прибыли. 
Если изменить немного своё восприятие, то и трейдинг может измениться в качественно лучшую сторону. Всё это можно также превратить в игру для своего мозга, если стандартными способами не получается делать профит и закрывать убыточные позиции, пока они не превратились в нечто угрожающее вашей деятельности вообще. Достаточно следовать естественному порядку вещей. Лось — животное, в обычной жизни на них охотятся. Раз, уж, убыток назвали лосём в рунете и в кругах трейдеров, то начните охоту на это явление. Убивайте его, их,  пока он, они не убили вас. Если сказать немного мягче, то просто охотьтесь не только за профитом, но и за убытком. Если ты, вы его уже встретили на своём пути (лось, убыток), то рассусоливать и рассуждать долго не стоит, так как рынок — все или многие уже знают, что это такое. Потому и решение о прекращении удержания убыточной позиции должно быть быстрым и точным, иногда мгновенным. Иначе — либо вы, либо вас. Станьте хотябы хорошим охотником (это может также пригодиться в жизни), привив себе необходимые навыки, занимаясь трейдингом, чтобы время не проходило впустую и зря. Охота на прибыль — это немножко другое. Понаблюдайте за большими кошками, как они выслеживают свою еду. Иногда это может длиться очень долго, и быть очень нелёгким занятием. Но затем быстрый выход и добыча в лапах. «Кошка и котята» живы и сыты. Работу на рынке можно превратить и в такую игру. Массу игр можно создать и играть в них, пока не надоест. и т.д. и т.п. Но, суть и мысль, я думаю, что, вы, уловили.

( Читать дальше )

Если вдруг вы решили во что бы то ни стало сыграть с лосем в игру «Кто кого пересидит» (естественно, при условии, что вы без плечей торгуете), то попробуйте скрасить свое ожидание продажей покрытых опционов.

Условно говоря, купили фьюч РИ по 120 в расчете на его рост, а тут бац! и цена пошла вниз, но вы полагаете, что все равно до экспирации фьючерс вырастет. И скажем, продать его готовы по 122.5. Вот можно смело продавать 1 опцион кол в 122.5 страйке (месячный или квартальный). Небольшой плюсик (пару тысяч на данный момент для мартовской серии) получите. А если дойдет до нужной цены или выше, то получите то, что хотели, даже чуть больше (премию от продажи опциона).

А если готовы продать хоть с минимальной прибылью, то можно продавать недельные опционы. 120, например.

При определенных раскладах на рынке можно даже в плюс выйти, несмотря на убыток по фьючерсу. Пофантазируем, что цена будет колебаться в районе 115-120 еще несколько недель. И от фьюча не сильно большой убыток получим и от распада недельных опционов прибыль придет.

Собственно, я этим сейчас и занимаюсь ) Даже если уйду в минус, то не страшно — 1 фьюч не сильно повредит моему депозиту, даже если сильно рухнет РИ.

Несколько рекомендаций которые будут полезны и возможно уберегут от не правильных убытков.
Для опытных людей возможно будет не интересно, но для новичков в самый раз.
Текст мой, оригинальный.Умных книжек  я не читал, но проходил обучение и некоторые моменты из личного опыта. 

Торговый день начинается с выполнения домашнего задания, т.е вечером после торгов, разбирается график, анализируется что происходит и возможное направление. Исходя из этого анализа принимается решение, желательно утром после открытия. Многие не торгуют первый час, если нет переноса позиции. Повышенная волатильность мешает понять направление рынка, выбивает даже правильный стоп, можем генерировать убытки на ровном месте, при том что бумага еще не начала свое движение. Мы берем меньше профита, это верно, но никто не берет 100% движение, если у вас получилось взять 60-70%движения или тейк 1 к 3 вместо 1 к 5 это очень хорошо.

Не торгуйте с мобильных версий, на моем личном опыте 90% сделок будут не правильных. Мобилка не дает полное представление картины, я закрывал профитные сделки на пол пути и так же открывал убыточные и всему вина это наше моральное состояние на данный момент и мелкий график, нехватка нужных инструментов. Открыл, увидел, испугался. Можно увидеть что твой шорт приносит прибыль и после каких то убыточных сделок, ты будешь рад этому и захочешь его зафиксировать. Берешь профит, но мог бы взять в 2 или 3 раза больше и перекрыть убытки прошлые и вывести счет в плюс. Не путать с жадностью, это работа по целям.Тоже самое и лонг, делаем не правильный вход, получаем лося на стопе. Что в итоге получается, убытки берешь по полной программе, а профит мелкий.

( Читать дальше )