Есть на смартлабе такой персонаж @bohemian rhapsody .
Он пишет про опционы на фьючерсный контракт Si и считает себя профессионалом, а критиков добавляет в ЧС, комментарии из своих постов удаляет.

Вчера он опубликовал два поста: первый — для новичков:
Опционы с 0 для полных чайников. Часть 1.

но когда градус стал крепчать, он пошёл учить продвинутых:
Опционы для продвинутых и не очень. 7 способов управления проданным недельным стрэддлом на Си.

И вот со вторым постом я хочу разобраться. Начал писать ему там вопросы, а он добавил меня в ЧС под номером 580.
Огромный ЧС — это показатель инфантильности и ранимости эгоцентризма автора (средним по смартлабу можно считать ЧС у Тимофея Мартынова = 40 пользователей).

Но что же там такого в том посте?

Заходим и читаем: автор предлагает нам продавать коллы (50 шт — покрытых фьючерсом и 50 шт непокрытых) на фьючерс Si (контракт на доллар/рубль). Указанную позицию можно открыть на депозите около 500 тыс рублей. Но когда доллар пойдёт в рост, то позиция начнёт минусить, т.к. дельта начнёт уходить в отрицательную зону (гамма-риск). И что предлагает автор? 
Нет, не нейтралить дельту! Он предлагает продать ещё непокрытых коллов!
Ещё 400 шт!
Однако, он умалчивает, что к изначальному депозиту 500к надо довнести ещё 1,6 млн руб

Ветеран рынка, со стажем 48 лет, предупреждает о надвигающемся 80-процентном обвале акций, поскольку растущая инфляция заставит ФРС ужесточить политику намного раньше, чем ожидают инвесторы.

Дэвид Хантер — главный макроэкономический стратег в Contrarian Macro Advisors, который работает на рынках 48 лет, считает, что грядет 80 процентный обвал фондового рынка. Он предупредил, что рост инфляции заставит ФРС ужесточить политику раньше, чем ожидают инвесторы. Падение будет самым большим с 1929 года. Это высказывание Хантера было опубликовано месяц назад.

Соотношение долга к ВВП приближается к рекордно высокому уровню.

Мой портфель облигаций ушел в минус. небольшой-менее процента. Но неприятный. пошел смотреть индексы облигаций и кривые. https://smart-lab.ru/q/index_bonds/
Что вижу

1. инверсия кривой доходности.  как то сразу вспоминаю что это индикатор рецессии, по крайней мере на рынке США
2.  Доходность по ОФЗ >8.3 на бумагах с дюрацией от 2 до 4 лет. Что то подозреваю, что для получения 4% при таких вводных ЦБ нашему придётся ставку существенно выше чем ожидаемые многими 8%. По некоторым бумагам мы уже ниже марта 2020 ого. Причём если там была распродажа и быстрое восстановление, то сейчас планомерное снижение- с июня

3. Причём и в баксе инфляция максимальна. Пока можно ссылаться на нарушение цепочек поставок. Снижение предложение на высоком спросе  плосковидного восстановления. но вот если это повышение цен,  при падающей безработице приведёт к повышению ЗП то мы уже попадаем к инфляционную спираль.

4.спред между офз и корпоратами уменьшался до конца октября. Сейчас некоторый откат. Значительная часть ВДО уже и как ВДО не канают (ВДО- критерий это ключевая ставка+5 %). Премия уже меньше. И возникает вопрос насколько риски  эмитента+ общеоблигационно инфляционные  того стоят. Конечно дюрация невелика, это и высокий купон какое то время помогал держаться ВДО. но в конечном счёте риски  таки проявились. Не удивлюсь увидев размещение через год-два под 15%. Что мы и видели не так давно в 19 году. Сам  Талан, например, покупал.  премия конечно ещё была за дебют, но с другой стороны- не самый трешовый эмитент. даже рейтинг ruBB.

Здравствуйте, юные инвесторы, начинающие и продвинутые. Пришло время собрать всех ранее рассмотренных эмитентов ВДО под одной крышей и выяснить, кто из них лучший, а к кому лучше за версту не приближаться, и тем более не доверять свои кровно заработанные.

В сводной таблице эмитентов ВДО, представленной в этом материале, раскрывается финансовое состояние российских предприятий, их платёжеспособность и инвестиционный риск за 2020-й отчётный период. Предприятия расположены в алфавитном порядке.

Предварительный отбор ВДО эмитентов следует осуществлять по полю «инвестиционный риск». Чем ниже значение, тем выше инвестиционный риск. Также, значение поля «инвестиционный риск» является рекомендуемой долей ВДО в вашем портфеле. Устанавливая эту долю выше рекомендованной, вы снижаете доходность вашего портфеля в случае банкротства/дефолта эмитента.

Здесь был прикольный текст как я анализирую токены компаний, связанных с криптовалютным бизнесом.

Текст «не зашёл», на главную не попал, а держать его в закромах смарт-лаба — святотатство.

Всем профита!