Недавно я прошёл курсы по дата-инжинирингу и почти полностью переписал своё решение для алгоритмической торговли. Ключевое изменение — полный переезд в облако.

Домашние компьютеры больше не участвуют в процессе. Теперь они либо на продажу, либо на выброс.

Инфраструктура

Я арендую облачные ресурсы примерно на 25 000 ₽ в месяц. Выбрал VK Cloud — провайдеров сейчас много, но по цене они плюс-минус одинаковые.

Хранилище данных

• Свечные данные

• Параметры инструментов

• Результаты расчётов

Всё хранится в S3-совместимом объектном хранилище:

• всегда доступно;

• масштабируется бесконечно;

• стоимость — около 0.20 ₽ за 10 ГБ.

Вычисления
Все расчёты выполняются в Kubernetes-кластере:

• 10 серверов;

• на каждом — по 10 контейнеров, внутри каждого в один момент времени выполняется один расчёт или исследование;

• итого ~100 параллельных потоков.

Главный плюс — эластичность. Нужно срочно посчитать больше — добавил ещё 50 серверов в пару кликов. Не нужно — отключил.

( Читать дальше )

ДИСКЛЕЙМЕР — если что-то вам неизвестно, это не значит, что этого не существует ©

В новогоднем диалоге с Алисой о влиянии символа 2026 года на опционный рынок  вот что получилось в итоге.

Стратегия «Огненный конь» (Fire Horse) в опционах не является широко распространённой или классической в традиционной финансовой литературе. Возможно, это специфический термин, используемый в определённом сообществе трейдеров, или название нестандартной торговой конструкции.
В доступных источниках нет информации о такой стратегии, что может указывать на её локальный характер, новизну или нестандартное применение терминов

Давайте разберёмся, что может скрываться за термином «Огненный конь» (Fire Horse) в контексте опционных стратегий.

Возможные трактовки

1. Метафорическое название
   «Огненный конь» может быть образным обозначением агрессивной, высокорискованной стратегии с потенциально высокой доходностью (как «горячий», стремительный актив).

( Читать дальше )

Так как у нас нет доступа к самой ликвидной площадке по торговле опционами Deribit, я торгую опционы на Bybit. Моя стратегия основана на исследовании исторических данных и поиска стойкой закономерности, с которой можно работать системно. Сначала я использую поверхностный анализ частоты события, т е как часто оно происходит, опять же, ради системности. Получить данные для анализа можно с помощью скрипта на python+API Binance(он публичный).
Пока я расскажу как я выявляю рабочие стратегии, чтобы можно было системно получать доход а не угадывать направления и не дай бог полагаться на фигурки поверх графика.
Чтобы этот мой способ анализа исторических данных был лучше чем лотерея, я должен доказать себе что прошлые данные имеют связь с будущими, в дискретных играх он не работает и называется ошибкой игрока, но в случаях накопления риска или иного фактора, который усиливает вероятность с течением времени это работает. Покер и финансовые рынки относятся к классу адаптивных, нестационарных игр с неполной информацией и обратной связью, Простые дискретные игры (рулетка, кости, лотерея) это противоположный класс игр с фиксированным распределением вероятностей и без обратной связи. 

( Читать дальше )

Правильный выбор брокера поможет вам сэкономить на комиссиях и сделает процесс инвестирования максимально удобным и безопасным. Я рассмотрел тарифы шести наиболее известных брокерских компаний на конец 2025 года и выделил из них лучших.

Для тех, кто не хочет читать весь обзор, можно перелистнуть в конец. Там будет резюме и ссылка на гугл-таблицу с тарифами брокеров.

Критерии для сравнения

Для сравнения я выбрал несколько критериев. Рассмотрим их по порядку.

Комиссия за сделки. Это самый важный параметр для сравнения. Брокеры взимают небольшую плату за совершенные сделки. Чем ниже эта комиссия, тем меньше вы потеряете денег. 

Доступ к биржам. Некоторые брокеры дают доступ только к Московской бирже, другие — к Московской и Санкт-Петербургской. Есть компании, которые также позволяют торговать на иностранных биржах. Чем больше бирж есть в доступе у брокера, тем лучше. 

Плата за пополнение и вывод средств. Сейчас почти все брокеры отменили комиссии за пополнение и вывод средств, но есть компании, у которых это по-прежнему есть. Наличие таких комиссий определенно минус для клиентов.

( Читать дальше )

Если вы читали предыдущие статьи, то ключевая мысль уже должна быть понятна:

торговля опционами — это не угадывание направления цены, а управление рисками.

Первое, что делает опционщик -
убирает риск направления цены базового актива с помощью дельта-хеджирования.

Почему?
Потому что изменение цены БА достаточно непредсказуемо, чтобы считать его случайным процессом.
Предсказать направление цены невозможно на систематической основе.
Поэтому зависеть от того, куда пойдёт рынок — заведомо проигрышная позиция.

Когда риск направления цены нейтрализован,
у нас появляется роскошь, недоступная линейным инструментам:

цена может идти куда угодно, а нас это не волнует.

И вот только после этого начинается настоящая профессиональная опционная торговля.

 

На чём тогда возникает прибыль?

На волатильности.

А точнее — на разнице между тем,
какую волатильность рынок закладывает в цену опциона,
и тем,
какая волатильность в итоге реально реализуется.

То есть между IV и HV.

 

Что такое HV (Historical Volatility)

( Читать дальше )

Дисклеймер — опционная волатильность на FORTS

Под конец года отличное время занять рубежи на будущее там, где появились хорошие перспективы качелей IV.
Изрядно просевшие акции как раз и дают такие возможности.
Например, ВТБ демонстрирует в моменте диапазон 30-70%.
Такая же картина по всему рынку.

«Будущее не придет само собой,
Если не примем мер.
За жабры его, Комсомол!
За хвост его, ТрейдЭр!»

( по мотивам Владимира Владимировича Маяковского) )))

Присоединяйтесь!


ВТБ на март в графике IV — страйка С9500

В прошлой статье мы обсуждали дельта-нейтральную торговлю. Были некоторые дискуссии на этот счет. Поэтому решил развить тему.

Я знаю, что мой принцип «исключайте риск направления» кому-то кажется слишком жёстким.
Мол, а что, вообще нельзя ставить на движение рынка, тем более через такой мощный инструмент, как опцион?

Можно.
Но сначала нужно понять кто, когда и зачем может себе это позволить.

 

Не лезьте в пекло раньше времени

 

Я настоятельно рекомендую:
на начальном этапе торговли опционами риск направления цены нужно убирать,
т.е. не накапливать дельту, а постоянно приводить ее к нулю.
Каким бы соблазнительным не казалось «прокатиться» на движении цены при растущей по модулю гамме.

Почему?

Потому что, переходя на опционы, например, с фьючерсов, вы к одному риску — риску направления цены, сразу добавляете ещё несколько:

• риск по Вега
• риск по Гамма
• риск по Тета

То есть вместо одного риска — целая связка.

И если вы ещё не понимаете, как живут эти параметры, как они ускоряются, двигаются, влияют на позицию изнутри — добавлять к ним ещё и риск по направлению цены — просто опасно.

( Читать дальше )

Дисклеймер — для  опционщиков с любым уровнем квалификации и опыта

Можно долго и уныло причитать, что наши опционы неликвидные, нет ММ и в стаканах гуляет ветер.
А можно просто внимательно взглянуть на текущую минимальную и максимальную волатильность.
Например, по Газпрому.

И построить график своей стратегии, если вы знаете, как заработать на разнице цен премий опционов и параметров прочих греков.
Выбрав комфортную для вас разницу IV в диапазоне 98...37% на разных страйках и оптимальную стратегию  из стандартного набора спрэдов для положительного матожидания.
Мне ближе продажа  самых простых стрэнглов, «женатых» путов и вертикальных спрэдов, которые можно держать до экспирации.
Но и более сложные комбинации вполне уместны, если вы сторонник более активных операций и неликвидность легко нейтрализуете через синтетику.

ВЫВОД

В принципе спрэды IV можно строить на любых БА.
При корректном выборе и управлении стратегией положительный финрез всегда порадует.
А с появлением премиальных опционов возможности для чисто опционного арбитража и спрэдинга только расширились.

( Читать дальше )

Новички, которые приходят в опционы с линейного рынка, совершают одну и ту же ошибку - начинают использовать опционы как линейный инструмент, пытаясь угадать, куда пойдёт цена.

Но именно с этого и начинается путь в никуда.

Если вся торговля строится вокруг угадывания направления - это уже не торговля, а рулетка.
Только вместо красного и чёрного — «вверх» и «вниз».

Зачем тогда вообще опционы?
Для этого и фьючерса хватит.

Опционы — это не про угадывание, а про управление рисками.

На линейном инструменте результат зависит только от одного параметра — направления цены, по сути, от дельты.

Купили акцию или фьючерс по 100 рублей.
Если цена вырастет на 10% — вы в плюсе на 10%.
Упадет на 10% — вы в минусе на 10%.

Один риск — и он же источник прибылей и убытков.

В опционах всё иначе.
Результат зависит сразу от пяти параметров:

1. страйка
2. цены базового актива
3. времени до экспирации
4. безрисковой ставки
5. волатильности

То есть, перейдя на опционы, вместо одного риска вы получаете сразу пять.

( Читать дальше )

Опционы — это слишком сложно. Я не математик

Знакомые мысли?
Я их слышу постоянно.

И я вас понимаю. Когда видишь греки, улыбки волатильности, формулы — кажется, что это другой мир, доступный только избранным.
Кажется, будто нужно заново учить высшую математику, чтобы вообще подойти к этому инструменту.

И да, и нет.

Да — потому что опционы действительно полностью основаны на математической модели. Модели Блэка-Шоулза.

Нет — потому что быть математиком не обязательно.

Я не математик и не физик, и за 9 лет работы с опционами я понял главное:
Успех в опционах приходит не к тем, кто умеет решать уравнения, а к тем, кто понимает логику управления рисками.

Смотрите, в чём парадокс:

Опционы — это нелинейный инструмент со сложной математикой внутри.
Но большинство трейдеров пытаются использовать их как линейные инструменты — купил и ждёшь, когда цена пойдёт в нужную сторону.

Это как использовать спортивный автомобиль только для поездок в магазин за углом.
Технически — да, вы на нём доедете. Но вы используете лишь 5% его возможностей.

( Читать дальше )