Моя стратегия работы с опционами на криптовалюты

Так как у нас нет доступа к самой ликвидной площадке по торговле опционами Deribit, я торгую опционы на Bybit. Моя стратегия основана на исследовании исторических данных и поиска стойкой закономерности, с которой можно работать системно. Сначала я использую поверхностный анализ частоты события, т е как часто оно происходит, опять же, ради системности. Получить данные для анализа можно с помощью скрипта на python+API Binance(он публичный).
Пока я расскажу как я выявляю рабочие стратегии, чтобы можно было системно получать доход а не угадывать направления и не дай бог полагаться на фигурки поверх графика.
Чтобы этот мой способ анализа исторических данных был лучше чем лотерея, я должен доказать себе что прошлые данные имеют связь с будущими, в дискретных играх он не работает и называется ошибкой игрока, но в случаях накопления риска или иного фактора, который усиливает вероятность с течением времени это работает. Покер и финансовые рынки относятся к классу адаптивных, нестационарных игр с неполной информацией и обратной связью, Простые дискретные игры (рулетка, кости, лотерея) это противоположный класс игр с фиксированным распределением вероятностей и без обратной связи. 

Я не люблю угадывать куда пойдет рынок, я люблю работать системно. При этом мне нужен максимальный профит за минимальные деньги. Итого: работаем на опционах, только Рыночно-нейтральные стратегии. 

Я пришел к выводу, что нужно найти промежуток, где опционы стоят максимально дешево, при этом сохраняя потенциал.
Резкий спад цен на опционы происходит когда предыдущая суточная серия экспирируется, и следующая становится ближайшей на сутки вперед. Это происходит в 8:00 по utc, Лондон.

Эта серия полностью сгорает через 24 часа, и мы работаем с умирающим опционом, при этом ближайшие к цене страйки очень близко по дельте к 1, т е мы покупаем базовый актив с плечом 100-150, рискуя только премией. Покупая опционы по 20-30$, при цене ETH около 3000$. Цена опциона будет сильно реагировать на движения цены БА, то что нам нужно.

Хорошо, начальную точку наметили, работаем с ближайшей серией опционов на сутки вперед, начиная с 8 часов по UTC когда сгорает предыдущая серия и ближайшая резко дешевеет при прочих равных. 

Но держать опционы все 24 часа очень рискованно, все что не в деньгах сгорает в 0 на экспирацию. Нужно понять конечную точку торговли именно внутри дня. Делаем запрос, если брать начало в 8 и вперед на 24 часа, в какие часы по статистике самая высокая волатильность? Но по моему опыту, торговать суточные опционы имеет смысл только первые 12 часов, потом даже если происходят сильные движения, любое отклонение от тренда или падение волатильности просто убивает всю премию. Получаем данные по запросу —  час, в который впервые реализуется ≥50% всего движения дня. Получаем: 

| UTC | | Доля |
| — | | — |
| 08 | | 4.9% |
| 09 | | 5.5% |
| 10 | | 7.0% |
| 11 | | 8.5% |
| 12 | | 9.5% |
| 13 | | 10.1% |
| 🔥 **14** | | **18.3%** |
| 🔥 **15** | | **14.9%** |
| 16 | | 9.8% |
| 17 | | 6.4% |
| 18 | | 3.4% |
| 19 | | 1.8% |

Частота растет в 8 часов и пик в 14 часов, после начинается спад. Если мы в позициях с 8 часов до 16, мы забираем большую долю волатильных часов. Теперь у нас есть ориентир активной торговли. Можно запросить все 24 часа, после 19 тоже часто бывают большие движения, но там цена на опцион меняется очень быстро из-за большого влияния теты, она горит экспоненциально, и вега (большая волатильность) уже не спасает.  

Я запросил частоту движений eth на 3% в одну сторону в промежутке времени с 8 утра до 16 часов по utc, за последние 3 года, брать только рабочие дни. Для стратегии покупки стренгла. 
Итоги: 

Исходные числа (за 784 дня):

• Хорошие дни (event): 328

• Плохие дни (non-event): 456

328 дней из 784  ETH ходил в одну сторону ( рост и падение) на 3+ процента в промежутке с 8 до 16 по UTC. Частота 42%, неплохо, событие можно считать системным. Еще раз напомню, этот критерий нужен только для понимания плотности распределения события во времени, часто или редко. 42% это 4 дня из 10, неплохо.
Идем дальше. Нужно понять максимальный риск, если отрабатывать событие каждый рабочий день. Нет, это не 6 дней из 10, и не 456 из 784. Это самые длинные промежутки времени, которые шли подряд и события не происходило. Делаем запрос, получаем: 

Trading days analysed: 784
Days with ≥3% one-direction move: 328
Frequency: 41.84%
Average gap between events: 3.26 days

TOP 3 LONGEST PERIODS WITHOUT ≥3% MOVE:

2023-07-17 → 2023-08-16 | 23 trading days
2022-12-20 → 2023-01-17 | 21 trading days
2025-09-08 → 2025-09-24 | 13 trading days

Мы могли отрабатывать событие и тратить деньги каждый день на протяжении 23 дней, это макс риск на сегодня, и он реализуется примерно один раз в несколько лет, 20+ дней без события это очень редко, чаще 13 и ниже, примерно раз в год. Эти цифры нам дают понимание рисков, которые уже были и подтверждены, могут ли быть больше? -Да. Но вероятность мизерная и доход от событий легко перебивает эти промежутки, если правильно отрабатывать. 

Теперь, зная максимальные риски от простой покупки каждый день, я должен отсеять те дни, при которых события нет (456 из 784) чтобы снизить себестоимость стратегии и повысить доходность. Как отсеять эти дни? -Нужен критерий. Задаем правильный вопрос: был ли показатель или показатели, которые до 8 часов могли указывать на наличие события в ближайшие 11 часов.

И тут начинаются более обьемные расчеты и специальные тесты на связь критериев с будущими движениями. Я уже писал про Gex,Dex  опционов, я часто их использую как критерии и проверяю стат методами, есть ли устойчивая связь. 

Примечание: друзья, у меня в шапке профиля есть реферальная ссылка на Bybit, если по ней зарегистрироваться и торговать, вы можете получить до 1000USDT для торговли. Я буду получать процент от вашей торговой  комиссии. Мне выгоден рост ваших торговых оборотов, и я с радостью буду писать статьи или отвечать на личные сообщения, делиться своими методами и стратегиями. Спасибо!