У инвесторов в этот раз больше времени подлечить свои нервы, чем в предыдущие годы.

     Обычно торги на Мосбирже начинались 3 января и потом наказывались 95% трейдеров в течение года. В этот раз спекулянтам будет позволено лечить алкоголем свои нервы 5 дней подряд. 
     Последний торговый день будет 30 декабря 2025 года и потом 5 синих выходных до 5 января, когда торги акциями вновь будут открыты. Правда ненадолго, ибо 7 — вновь выходной, как репетиция к возвращению в рабочий график — последний момент, когда можно будет активно лежать на диване.  А потом опять <вырезано цензурой>.

     Но островки свободы ещё будут:

• 23 февраля
• 8 марта
• 1 мая
• 9 мая
• 12 июня
• 4 ноября
• 31 декабря

     Остальные дни будьте добры торговать, набивая комиссии.

     Для первых торговых дней потребуются витамины, поэтому предлагаю следующий витаминный коктейль:

• 50 гр водки
• 100 мл клюквенный сок

( Читать дальше )

Книга, которая собирает голову заново

Иногда попадается книга, после которой хочется не улучшить вход, а выключить монитор, налить водки и честно спросить себя: «А я вообще понимаю, во что играю?» Именно такое ощущение оставляет «Трейдинг: Структура игры» Александра Кургузкина.

Это не учебник по паттернам и не ещё одна методичка про дисциплину. Здесь трейдинг разворачивают против шерсти: не как набор свечных форм, а как игру людей с людьми, где график — всего лишь интерфейс, через который эта игра разговаривает с участниками.

В книге прямо проговаривается мысль, которую большинство не любит: рынок самоорганизуется так, чтобы извлекать деньги из типовых поведенческих стратегий и типовых реакций. И делает он это банальными провокациями, на которые большинство реагирует о-ди-на-ко-во.

Самое ценное — автор не пытается сделать из вас правильного угадывателя направления. Он объясняет механику: почему серии событий (пара профитов подряд или серия стопов) провоцируют нас менять ставки, входить «с чувством», пропускать «до прояснения ситуации».

( Читать дальше )

Хорошая новость: тренд можно определить вообще без индикаторов, просто анализируя цену.

Ниже — простой и рабочий алгоритм 

1️⃣ Смотрим на структуру движения 

Это основа основ.

Восходящий тренд: 

0️⃣каждый новый максимум выше предыдущего

0️⃣каждый новый минимум выше предыдущего

Нисходящий тренд:

0️⃣каждый новый минимум ниже предыдущего

0️⃣каждый новый максимум ниже предыдущего

 Если структура нарушается — тренд под вопросом.

2️⃣Анализируем импульсы и коррекции

Тренд — это не непрерывный рост или падение.

Он состоит из импульсов и коррекций.

 Простой ориентир:

0️⃣импульсы сильные, быстрые

0️⃣ коррекции слабые, рваные, чаще тройками 

Если коррекции становятся:

0️⃣глубокими

0️⃣резкими

0️⃣импульсными - 

 значит тренд ослабевает.

 3️⃣ Сравниваем силу движений

 Задай себе вопрос: что рынок делает быстрее и легче — растёт или падает?

0️⃣рост быстрый, падения медленные → бычий рынок

0️⃣падение резкое, рост вялый → медвежий рынок

( Читать дальше )

Я очень люблю индикатор Зигзаг. Это вторая версия признания в любви, первую см. «О «Коробочке», 99%-ном универсальном паттерне и российских гособлигациях». Долюбился до некоторой, эээ… абсолютизации определения тренда. Вместо обычного

Понятием «тренд» (от англ. trend – тенденция) на финансовых рынках обозначают движение цены актива в одном направлении.

считаю проще: тренд – это звено ломаной Зигзага. Сыну, конечно, пока рассказываю о «тенденциях движения», а для работы использую собственное.  Привязка к Зигзагу дает возможность алгоритмически решать проблему конфликта разновременных трендов.

Вот эта проблема. На первом скрине мы видим бычий тренд.

А на втором медвежий.

( Читать дальше )

I don’t predict. I react – Я не предсказываю. Я реагирую

Сегодня копался в старых конспектах – тех самых, ещё «комексовских», когда я торговал фьючерсы на COMEX и пересекался с разными ребятами из трейдерской среды. И поймал себя на странном ощущении: как будто листаю не заметки, а один и тот же принцип, записанный разными почерками. Формулировки отличаются, стиль у каждого свой, но смысл… смысл один и тот же, как уровень на графике, который виден большинству.

I don’t forecast the market – I respond to it (Я не прогнозирую рынок – я отвечаю на него).
Кто-то говорил это спокойно, как хирург перед операцией. Кто-то –жестко, почти грубо: «рынок не обязан соответствовать твоим ожиданиям». Но вся их «магия» была в одном: они не играли в пророков. Они работали как ремесленники. Видят факт – делают действие. Нет факта – нет действия. И именно это, спустя годы, в конспектах выглядит не как «мнение», а как технология выживания.

( Читать дальше )

Давайте посмотрим на рынок с беспощадной объективности. Вы хотите рискнуть 100₽, чтобы заработать 200₽. Кажется, это просто вопрос анализа и удачи. Но давайте зададим детский вопрос: а откуда возьмутся эти 200₽?

Если вы в плюсе на 200, значит, кто-то в минусе на 200. А если ваша цель — соотношение риск/прибыль 1:2, то, по сути, для вашего успеха два других игрока должны полностью потерять свои 100₽. Ваша прибыль — это их убыток. Математика рынка беспощадна: это игра с нулевой суммой для спекулянтов.

Простая иллюстрация:

• Вы покупаете (лонг), рискуя 100, цель +200.

• Значит, двое других продают (шорт) с тем же стопом в 100.

• Если цена идёт в вашу пользу, вы забираете их 200. Они проиграли.

И тут мы натыкаемся на первое жуткое откровение.

😱 Откровение №1: Цена идёт ПРОТИВ большинства

Подумайте: вы один выиграли 200, а двое проиграли по 100. Цена пошла вверх, против двух трейдеров из трёх! То есть, чтобы актив вырос, большинство должно ошибиться и проиграть. Рынок движется туда, где больше боли, туда, где скопились стоп-лоссы проигрывающей стороны.

( Читать дальше )

Есть несколько приёмов, которыми рынок регулярно проверяет тех, кто только начал торговать. Эти сцены повторяются настолько узнаваемо, что через пару лет их видно с первого движения цены. И проще рассматривать эти эпизоды именно на берегу, пока они видятся как поведение цены, а не как след на истории депозитa.

По сути речь идёт о связке «движение цены + реакция человека». 

График живёт в своём темпе, а внутренняя спешка добавляет то, чего на самом деле нет. Именно здесь рождаются ловушки, которые сбивают устойчивость.

Импульс, который затягивает в последний момент

Яркая свеча всегда привлекает внимание. Цена ускорилась, уровень пробит, поток обсуждений усиливается. Внутри появляется мысль «успеть сейчас». Но пока нет паузы, отката к уровню и понятного места для стопа, импульс остаётся просто всплеском. Вход в такие моменты превращается в ожидание, что рынок продолжит движение по инерции. 

Куда спокойнее смотреть, как инструмент строит опору. Закрепление, возврат, реакция объёмом — вот моменты, где решение приобретает форму. До этого цена лишь показывает энергию, но не даёт опоры под риск.

( Читать дальше )