Индикатор ATR (Average True Range) показывает среднюю величину изменения цены внутри дня за указанный период. Отлично подходит для выбора уровней стопов. Также индикатор показывает рост волатильности в активе, когда сохраняет высокие значения.

Работаем на Quantopian (см. сюда), код пишем на Python. Проверяем стратегии:

• Как есть.
• Фильтр по SMA200.
• Торговля в двух направлениях.
• Аналог стоп-приказа.
• Фильтр по объему.

( Читать дальше )

Несмотря на рост котировок на «черно золото», нефтегазовые компании Северной Америки продолжают банкротиться. С начала года объем банкротств составил 5,5 млрд долларов.

Четыре из пяти банкротств пришлось на штат Техас, США. Такая компания, как Vanguard Natural Resources объявила в феврале текущего года, что не может обслуживать свой долг объемом в 2,3 млрд долларов. Однако это все же меньше, чем самое крупное банкротство прошлого года, когда компания Sandrdge Energy не смогла заплатить 8,3 млрд долларов.

На фоне дорожающих цен на нефть объем банкротсв пошел на убыль, но с октября 2016 г. все равно держится на уровне в 2,3 млрд долларов в месяц. Самым тяжелым периодом для отрасли стали апрель и май прошлого года. Тогда компании Северной Америки не смогли расплатиться по долгам в 14,8 и 26,3 млрд долларов соответственно. Всего с 2015 г. корпорации Северной Америки не смогли погасить долги на сумму в 79,7 млрд долларов.

( Читать дальше )

Привет, коллеги по ремеслу!
Хочу выложить свой небольшой учебный курс по фрактальной природе рынков, написанный мною в 2009г году. Написал его, прежде всего, с целью систематизировать имеющуюся у меня на тот момент информацию (кстати, очень действенная вещь — если нужно хорошо разобраться в каком-либо вопросе, систематизировать инфо, углубить и тд и тп, то самое то будет написать хорошую статью или цикл статей, а может даже книгу). Тема, изложенная в курсе, на мой взгляд, очень интересная, и ранее я вел свою одноименную ветку на одном из форумов. По отзывам многих трейдеров, кто прочитал курс, информация полезная и, как минимум, интересная. В общем, вам самим решать.  Скачать можно тут: yadi.sk/d/Cjr1WfMa3GYQWt (залил на яндекс.диск)

Всем успехов!

10 сентября 2008 года. Запомните этот день. Тогда Федеральная резервная система США опубликовала очередной отчет по балансу, в котором говорилось, что общие активы центрального банка составляют 925 млрд. долларов. Это был один из последних «привычных» дней для банковского дела и финансов.

Всего несколько дней спустя американский инвестиционный банк Lehman Brothers подал заявление о банкротстве, положив начало самому тяжелому экономическому кризису со времен Великой депрессии.

И почти сразу же ФРС запустила ряд беспрецедентных мер в отчаянной попытке урегулировать ситуацию. Они получили название «количественное смягчение» (QE), и развязали руки ФРС. Фед начал печатать деньги и раздавать их банкам и правительству США.

Коммерческие банки избавлялись от неработающих токсичных активов, а ФРС печатала деньги, покупая этот мусор. То же самое с правительством США. Дядя Сэм щелкал пальцами — ФРС печатала деньги.

( Читать дальше )

#region History
Первый подход к коду я совершил в 9-м классе, когда были такие черные YAMAHA в домах Юного техника (кто в курсе о чем я — плюсуем). Это был Бейсик и Турбо Паскаль. Но тогда я понял что «это не мое», и забыл.

Второй подход был в 2010-м году, когда я с коллегой решил запилить первого робота. Он пилил, я придумывал. ) Ессно, всё ничего не получилось. ) Хотя был получен бесценный опыт, пройдены поля граблей и на лбу появилась титановая пластина. Тогда я научился более менее читать код, но попытки что-то закодить приводили к тому, что я не мог толком понять даже как появляется этот долбанный Hello World.

Потом был 2012-й, тогда я всерьёз сошел с ума, и написал целых три программулины. Одна умела парсить тики в нужные ТФ, вторая — это знаменитый All Prices, третья была… Уж и не вспомню. Сказать что этот код тогда написал я — нет. Меня пытался выучить этому ремеслу один очень хороший человек, и я буквально под диктовку писал код. Естественно, без его сопровождения I could barely make it to Hello World. Зато научился делать кнопочки в

( Читать дальше )

Российский керри трейд

То, к чему приводит такая ситуация на финансовых рынках России, описывается термином «керри трейд». Выгоду этого инструмента сейчас легко недооценить, она неочевидна из простого сравнения ставок.

Напомним механизм керри трейда: инвестор заимствует на западном рынке доллары под 2% годовых, продает их за рубли, хеджирует риски обратной покупки на год под 9%, то есть тратит 11% годовых – в то время как доходность по пятилетним облигациям российского Минфина, которые он покупает на эти рубли, – около 8%. Итог: –3%. В чем смысл?

На деле эти цифры нужно дополнить следующими:

1)во-первых, основные западные инвесторы покупали российские долги еще в 2016 году, когда ставки по облигациям были 9–10% (+1–2% к 8%);

2) во-вторых, снижение доходности по государственным облигациям примерно повторяет путь снижения ключевой ставки Банка России, то есть при снижении ключевой ставки на 2 п.п. доходность бумаг постепенно тоже сократится на 2 п.п. Это объясняется тем, что от ключевой ставки напрямую зависит ставка по депозитам; это – прямой конкурент облигаций, и по законам рынка их доходности изменяются одинаково;

3)в-третьих, снижение доходности облигаций на 1 процентный пункт повышает цену этих облигаций примерно на 5% годовых дополнительно.
Просуммировав все «надбавки», мы получаем: на снижении на 2% в год ставки ЦБ (с 10% начала 2017 года до 8%) иностранные покупатели могут заработать 10–12% в долларах США, не неся при этом практически никакого риска. Такой доходности при таком риске на западных рынках получить практически невозможно. В итоге иностранный капитал продолжает стремиться в рублевые облигации, попутно укрепляя курс российской валюты.

( Читать дальше )

И так давайте начнем со следующего, заранее знаю, что будет много гневных постов. Заранее с ними согласен, так как, тоже считаю, что лучшее действие на рынке это недеяние, которое не жрет комиссию и не приносит убытков.
И так рынок, как не крути это 2 состояния флет и тренд, и как бы вы не торговали, какой бы стратегии не придерживались, какой бы инструмент не использовали, он будет приносить прибыль, если вы правильно определили состояние рынка.
Давайте попробуем эмулировать эти два состояния, прямо на реальных деньгах, не бойтесь это сильного убытка не принесет, так как все уравновешенно.
Для этого возьмем программу управления опционами, которую бесплатно можно скачать на сайте www.itglobal.ru/ru optionworkshop.
Там создадим 2 стратегии, одна из которых будет делать контртренд, другая торговать по тренду...
Контр тренд: с дельтой 60 и -60


( Читать дальше )

В то время как большинство трейдеров в последний месяц были одержимы событиями в Вашингтоне, реальные действия разворачивались на другой стороне земного шара – в Китае. 



Состояние ликвидности в банковском секторе Китая настолько ухудшилось, что Народный банк Китая вынужден был спасать различные мелкие банки, которые допустили дефолт по межбанковским кредитам. 
Ставки, в условиях недостатка ликвидности, особенно по депозитным сертификатам, которые стали наиболее предпочтительным каналом финансирования для многих китайских банков, резко выросли. 



( Читать дальше )

В мире очень много неопределенности, как успевать следить за всем и «перетряхивать» свой портфель в условиях изменчивой конъюнктуры? Существует простое решение, инвестируем в диверсифицированный портфель без оглядки на политику, нефтяные баталии, рост процентных ставок и замедление корпоративных прибылей.

Подходит к концу первый квартал 2017 года и большинство инвесторов уже определилось со своими планами на ближайшие двенадцать месяцев. Другие игроки, пока не сформировавшие свой портфель, делают все возможное, чтобы выяснить, что ждет рынки дальше и какие вложения принесут наибольшую доходность, позволяя при этом избежать многочисленных рисков. Независимо от того, пользуетесь ли вы услугами финансовых советников или инвестируете самостоятельно, проложить курс на предстоящий год невероятно сложно. Никто не знает, как быстро ФРС будет повышать ставки и как это скажется на стоимости акций американских компаний, которые демонстрируют негативную динамику прибылей последние годы. Нефтяные цены тоже далеки от стабильности. Евросоюз из тихой гавани, превратился в очаг нестабильности, раздираемый популистами. В нашей стране тоже хватает неопределенности. Первые вопросы, которые приходят на ум: как быстро ЦБ будет снижать ключевую ставку, какие темпы роста экономики нас ждут, как долго горячий капитал будет поступать на наш рынок и что случится, если поток иссякнет?

( Читать дальше )