smart-lab.ru/blog/460970.php#comments по следам вот этого поста. Так как не смог прокомментировать у царя в ленте, пишу отдельный краткий пост на эту тему. 

На самом деле это очень-очень интересная тема. Интересна она тем, что все это при более детальном изучении выглядит как банальное введение потребителя в заблуждение, а по сути мошенничество. 

По осени звонит мне мой дядя пенсионер и говорит, я, мол, тут пришел в банк (не буду говорить какой — из ТОП 20) для переоткрытия вклада, так как старый истек, а меня сотрудник убедил подписать договор инвестиционного страхования вместо договора вклада, договор какой-то странный, ты, племяш, типа юрист, взгляни, все ли ок. Ну, и передал мне бумажки. 

Читаю я бумажки и охреневаю. Называется договор инвестиционного страхования. Открыт на 3 года. Если закрываешь раньше трех лет, то они снимают типа комиссию 20% от внесенной суммы. То есть забрать раньше истечения трех лет без существенной потери нельзя. Смысл следующий. Типа у него вклад и не вклад вовсе, а типа он внес на счет… внимание!!! страховую премию!!! С целью ее инвестирования… внимание!!! в индекс медицинских  компаний Германии… Я этот индекс еле нашел в Интернете. Какой-то вялый индекс, еле торгуется. А выплаты на его страховую премию вычисляются по очень сложной формуле с дробями, делениями и прибавлениями/вычитачниями. Короче, методом тыка мне удалось установить, что если этот индекс будет расти на 30% и более в год, то моему дяде светит… внимание!!! около 5% годовых. Если же индекс будет расти на 30% и менее в год, то ничего не светит, просто через 3 года вернут внесенную страховую премию. 

( Читать дальше )

У оптимистов сбываются мечты, у пессимистов-кошмары

Добрый день, уважаемые читатели.
После некоторого перерыва приятно вернуться к письменному анализу, структурировать информацию. Как знать, возможно, ее собирание воедино закроет где-то зияющие пустоты понимания, а может трассирующая мысль оставит сквозные ранения размышлений...

Последнюю неделю я много времени проводил в раздумьях о конференции. Я взал за правило выписывать любые тезисы в единый документ (эта ситуация, а также написание статей всегда осложняется тем, что самые интересные мысли ко мне приходят в ванной, не знаю почему так), в итоге тезисов собралось на двухчасовое выступление, я же хотел из собирать до конца марта. Пока думаю сделать сжатое тезисное выступление (с учетом моей крайне медленной скорости речи вряд ли получится иначе), а далее уже по желанию и интересу дополнить отдельной статьей или видео. Так или иначе вопрос остается открытым.

Параллельно в это время я наблюдал за возросшим напряжением среди инвесторов. Конечно, не без причины. Причины, они у нас всегда находятся. Я ожидал, что рынок действительно скорректируется и был готов потратить часть резерва на докупку бумаг, но этого не произошло. Поэтому в отношении своих позиций я продолжаю придерживаться очень простой стратегии бездействия в течение текущего года. На практике она получается несколько сложнее, чем очень простая…

( Читать дальше )

  В предыдущем посте  я предлагал портфель ОФЗ. Здесь же попробую предложить портфель из корпоративных облигаций, также с ежемесячной капитализацией, типа «денежный поток». 

update: добавлны доходности каждой облигации к погашению/оферте.

В работе с корпоративными облигациями добавляется множество других нюансов:
1. Риск дефолта эмитента (ВАЖНО!), зачастую — очень трудно или неадекватно оцениваемый (в т.ч., из-за несоблюдения эмитентом стандартов раскрытия информации).
2. Наличие оферт, большое количество амортизационных выпусков. Затрудняет расчеты и отслеживание.
3. Налогообложение купонов (ВАЖНО!), зависящее от даты гос.регистрации выпуска (до 2017 — налог 13%, после 2017 — купоны по корпоратам налогом не облагаются, за исключением превышающих ключевую ставку (КС) на 5% и более; но тогда действует не 13%, а 35% с превышения… в общем, в эти дебри лучше не лезть, тем более, что с доходностью более 5%+КС торгуются только очень рискованные бумаги).

( Читать дальше )

Небольшая TreeMap-приблуда/скрипт для квика.

Назвал (простите за spanglish) - All Liquidity of Hour



( Читать дальше )

Пошаговая инструкция по применению грааля :)
Первое и самое главное: сначала определить баланс рынка. В какую сторону торговать).
Мы не входим ни по каким формациям в шорт в зоне бычьего перевеса и не покупаем ни от каких поддержек в зонах медвежьего перевеса.
Если определить баланс на рынке в торгуемой зоне затруднительно – мы пропускаем сигналы.

Что нужно учитывать при определении текущего баланса?
 1) В какую сторону пирамидятся уровни.
Если поддержки отменяем, сопротивления тестируем – рынок медвежий
Если сопротивления отменяем, поддержки тестируем – рынок бычий.
Баланс на рынке не может измениться пока сохраняется данная тенденция.
Примечание – баланс может поменять образование мощной консолидации (пилы) из которой может быть 
непредсказуемый выход. Признаки пилы: цена начинает возвращаться и в локальные поддержки и в локальные сопротивления.
Защищенные зоны на часовике внутри диапазона дневной пилы очень быстро теряют свою силу (особенно при подходе цены к противоположной стороне пилы))).

( Читать дальше )

Прошедшие три дня стали кошмаром для инвесторов на американском рынке. С начала февраля 2018 года индекс S&P 500 растерял рост января, упав на 7,5%, и пока не собирается останавливаться.

Динамика американского рынка по итогам торгов 5 февраля 2018 года

О том, что происходит на рынке, в разных интерпретациях писали в последние годы. Последним тревожным звонком стало высказывание бывшего председателя ФРС США Алана Гринспена.

«Есть два пузыря: один — на фондовом рынке, ещё один — на рынке облигаций. Я думаю, что в конце концов пузырь на рынке облигаций станет критическим вопросом». Алан Гринспен, бывший председатель ФРС США (1987-2006 годы)

Так и получилось. Доходности американских казначейских облигаций Treasuries, которые считаются эталоном надёжности, начали расти и достигли 2,8%. На этом фоне инвесторы начали фиксировать прибыли по акциям и перекладывать капитал в Treasuries.

( Читать дальше )

Копипаст с фейсбука. Автор мега троль из Челябинска, но часто пишет дельные вещии(если че, он русский)

РОССИЙСКАЯ ИСТОРИЯ В ДОЛЛАРАХ США
Я тоже посмотрел интервью Грудинина Дудю. Про эффективнейшего менеджера Сталина и 15% годовых, ага. Почитал неизбежные в таких случаях срачи сталинистов и антисталинистов. А также большевиков с любителями подрочить на царя-батюшку, совкодрочеров – с либерастами и ельциноидов с путиноидами.
И подумал – слушайте, а чо сраться, когда можно тупо посчитать и расставить раз и навсегда точки над «и»? Тем более, есть же волшебное исследование товарища Мэддисона про экономику всех стран за всю историю, на которое ссылаются все спорящие в диапазоне от Милова с Илларионовым до сайта «Спутник и Погром». Товарищ Мэддисон не пожадничал, выложил все данные в открытый доступ в виде табличек Excel – бери и пользуйся. Я взял и воспользовался. Сейчас я вам всю отечественную историю расскажу за минуту, от Крещения Руси до наших дней. И все в одинаковой степени охереют: что монархисты, что сталинисты, что ватники, что либерасты. Только одному человечку такая история понравится, про которого в жизни бы никто не подумал. Однако, не будем спойлить. Дело было так:

( Читать дальше )

Здравствуйте.
Сейчас телеграм становится все популярнее, многие ведут свои каналы, делают боты.
На его просторах трудно найти интересные ресурсы. Давайте составим список полезных.
Я за полгода насобирал следующие:
1. Боты:
@Discl_Bot - Информирует о новых раскрытиях по интересующим эмитентам на www.e-disclosure.ru (сообщений куча, но можно настроить под себя)
@MarketInfoBot — Можно получить котировки по 5 фьючерсам (RI, GZ, SR, SI, ВR). Достаточно, что бы держать руку на пульсе.
@FinamTradeBot - Получайте новости и котировки валют, акций, нефти, золота, фьючерсов и других инструментов в режиме онлайн. Пригодится, когда нужно срочно узнать цену на акции, а терминала нет под рукой.
@Banki_ru_bot - Самые интересные новости из мира финансов. Новости банков и ежедневный дайджест. Информация об отозванных лицензиях.

2. Чаты:

@fondrynok - Инвестиции на фондовом рынке. Делимся новостями, идеями и стратегиями инвестирования. birza4you.ru Лучшие идеи от брокеров фондового рынка.
@chatlemon — чат трейдеров, можно общаться и задавать вопросы.

3. Каналы:

( Читать дальше )

Начитался я тут ваших мнений и про ДУ, и про ПАММы, и про сливы, и про отношения инвесторов к управляющим. Выскажу и свою мысль по этому поводу...
Да, были умные мысли, что не надо спорить с рынком, надо соблюдать правила. Но не было ещё одной умной мысли, как устранить причину слива?

И мысль эта проста и банальна. И для её понятия не надо проводить кучу многочасовых вебинаров и обучающих лекций. Достаточно всего двух строк. Но есть одно важное «НО». То, что очень просто высказать в двух строках, на самом деле очень сложно выполнить в реальности. И именно это является основной причиной всех неудач трейдеров и управляющих. Поэтому, я сейчас озвучу всего два простых правила, приведу несколько примеров. А уж от того, насколько вы воспримете эту информацию к сведению, зависят результаты вашей дальнейшей деятельности.

Итак, Правило №1: Умейте признавать свои ошибки.

Правило №2: Умейте вовремя исправлять свои ошибки.

( Читать дальше )

Я уже писал серию постов «Реквием по рынку» smart-lab.ru/blog/401107.php, где рассказывал об умирающих рынках.

Сегодня небольшая зарисовка на тему того, что и работы скоро не будет. В «загнивающей» Европе уже давно сокращается число мест на поточной работе. А они переживали, что в стареющих странах работать некому будет.

Итак, для начала заходим в аэропорт Шереметьево. Сразу в глаза бросается куча сотрудников, охранников, полицейских, пограничников, таможенников, представителей авиакомпаний…

А теперь заходим в аэропорт, к примеру, Амстердама. И никого. Кладёшь паспорт в терминал Check-in, он выдаёт посадочный, бирку на багаж, сам клеишь её и сам же кладёшь чемодан в аппарат. Где-то вдалеке есть один сотрудник аэропорта, который вам поможет, если вы не в состоянии разобраться с терминалом.

Билет в метро и транспорт в Европе почти везде продаётся в терминалах. Никаких кондукторов.

Заходим в супермаркет, например, в Стокгольме. 8 касс самообслуживания и 1 касса с живым кассиром.

( Читать дальше )