Вот Мартынов пишет, что он должен сказать ему понравился прогноз брокерни ЦИФРЫ. Уже второй год подряд аналитики ЦИФРЫ дают много-много прогноз выше рынка 4000 по индексу. Аналитиков ценят не за смелость, есличо. Кто-нибудь, скажите это Мартынову и Мозговикам: есть отношения прогноз-деньги, а когда аналитические прогнозы нетовой, то и деньги тоже. 

Аналитики сейчас безумны, поэтому сами-сами. 

Слушайте только меня.

Дорогие подписчики, делюсь результатами стратегии автоследования «Алгебра» по состоянию на 21 декабря 2025 г.

За период с 1 июля 2024 года стратегия показала совокупную доходность +36,06%. Для сравнения, Индекс Мосбиржи полной доходности за тот же период составил −1,87%. Стратегия сформировала положительную и устойчивую траекторию роста капитала в условиях, когда рынок в целом не обеспечил инвестору премию.

Риск-профиль выглядит следующим образом:

-годовая волатильность стратегии 16,33%, годовая волатильности индекса Мосбиржи 25.11%
-показатели эффективности стратегии Sharpe 1,34 / Sortino 2,08,
-Максимальная просадка стратегии за период составила -21%, что соответствует снижению индекса Мосбиржи.

Показатели указывает на более качественное соотношение доходности к риску относительно индекса.

Просадка в I квартале носила преимущественно макрофакторный характер и была обусловлена сочетанием двух драйверов: укреплением рубля и коррекцией NASDAQ порядка −20%.

Стратегия системно удерживает до 50% капитала в валютных фьючерсах и фьючерсах на NASDAQ, поэтому колебания портфеля закономерно отражают фактор укрепления рубля, и динамику американского технологического сектора.

( Читать дальше )

Пост #5

В поддержку дивидендной стратегии хочу разобрать пост Романа Вотинцева: t.me/c/1890043274/3208.
Здесь Роман проанализировал дивидендную выплату 11 компаний, выплаты которых превысили стоимость акций самих копании.




Лидером списка стали:
🥇I место — НКНХ и Банк Санкт-Петербург, здесь потребовалось всего 5 лет владения этими компаниями;
🥈II место — ЛенЭнерго (6 лет);
🥉III место — КазаньОргСинтез и Фосагро (8 лет).

Буду рад вашим комментариям, лайк, подписка! ❤️

Канал Романа:
t.me/nesyshki


Мой канал:
t.me/profit_fm

У нас тут всё пропало, точнее не только лишь всё, а целая треть. Аналитики АТОН посчитали, что в 2026 году могут выплатить дивидендов на 3,4 трлн рублей, если сравнивать с 4,5 трлн рублей за 2025 год, это меньше на 30%. Поэтому выбор дивидендных акций снова стал нетривиальной историей. Эксперты посчитали и выбрали топ-5 дивидендных акций на ближайшие 12 месяцев. Посмотрим.

Любопытно также, как распределяются дивы по секторам. Около 40% всех выплат на нефтегазе, а 30% — на финсекторе! На находящиеся в свободном обращении акции накапает ни много ни мало — около 0,8 трлн рублей дивами!

Ну и кто достоин внимания по мнению АТОН-аналитиков? 💼 — есть у меня в портфеле.

Первая пятёрка

Эти компании выделяются на фоне остальных. ЦИАН после переезда на православную землю всех осчастливит. ВТБ сделает ещё три допки (а вдруг нет?) и навалит дивов по самые помидоры. МТС уже такой дешёвый, что дивдоходность зашкаливает. Верят эксперты и в иксов с охотниками за головами.

ЦИАН

( Читать дальше )

Раньше я считал, что правильное решение в трейдинге — это умение точно определить направление рынка.
Я много внимания уделял прогнозам, сценариям и попыткам «прочитать» цену наперёд, полагая, что в этом и есть профессионализм.

На практике это приводило к постоянному внутреннему напряжению.
Каждое движение цены требовало реакции, каждый импульс казался сигналом, а отсутствие сделки — ошибкой.

Это почти всегда заканчивалось одинаково:
переторговка, лишние входы, усталость и ощущение, что рынок «обманул».

Со временем стало ясно: проблема была не в рынке.

Моя главная ошибка — желание быть в сделке.
Я входил не потому, что была объективная причина,
а потому что хотел участвовать.

Что я делал раньше:
• входил «по ощущению», а не по структуре
• путал движение с возможностью
• искал подтверждение своему мнению, а не сигнал
• торговал из страха упустить

Что изменилось сейчас.

Я перестал задавать вопрос «куда пойдёт рынок».

( Читать дальше )

Если вы думали, что сможете отдохнуть на новогодних праздниках, то вы ошибаетесь. Биржевики вступили в заговор и решили отнять у вас Новый Год, спокойствие и здоровый сон, а также опохмел с друзьями и бесцельное шатание по торговым центрам в поисках смысла жизни.

Рабочие дни на Мосбирже

😴 В дни официальных государственных праздников 31 декабря, 1–4 января, 7 января торги на рынках Московской биржи не проводятся.

⚒️ В официальные выходные дни 5–6, 8–9 января торги будут проводиться на фондовом рынке, рынке депозитов и рынке кредитов, валютном рынке и рынке драгоценных металлов, срочном рынке и рынке стандартизированных производных финансовых инструментов (СПФИ). 

С 12 января возвращается стандартное расписание.

Мосбиржа-то ещё ладно, даст немного передохнуть. А вот СПб Биржа ждёт к себе в гости всех, у кого нет друзей и увлечений.

Рабочие дни на СПб Бирже

⚒️ СПб Биржа информирует участников торгов о графике проведения торгов и расчётов в период с 30 декабря 2025 года по 12 января 2026 года включительно. В указанный период торги российскими ценными бумагами и расчётными фьючерсами будут проводиться ежедневно.

( Читать дальше )

Сегодня цена на золото впервые в истории превысила отметку $4400 за унцию. Разберемся, на чем оно растет, и не поздно ли покупать в этом и следующем году.

Причины роста

Обратите внимание на диаграмму ниже:

Это спрос на золото со стороны мировых центральных банков по годам. Вот что пишет по этому поводу Всемирный совет по золоту:

«С первого по третий квартал 2025 года центральные банки увеличили свои резервы на 634 тонны, что меньше, чем за аналогичный период в предыдущие три года, но значительно превышает среднегодовой показатель до 2022 года, составлявший 400–500 тонн. Хотя вероятность того, что в 2025 году спрос будет соответствовать уровню предыдущих трёх лет, снижается, общий спрос, похоже, остаётся на высоком уровне.»

С 2022 года центральные банки по всему миру начали покупать золото темпами, невиданными ранее. Даже в 2025 году, когда спрос вроде как снизился, он все равно выше, чем до 2022 года.

Почему так происходит? На этот вопрос даст ответ второй график:

( Читать дальше )

Почти 20 лет Уолл-стрит пользовалась скрытым преимуществом — «кэрри-трейд на иене».

«Финансовый чит» был прост и чрезвычайно прибылен:

🟡 Кредитуемся в Японии почти под 0%;
🟡 Покупаем казначейские облигации США с доходностью 4–5%;
🟡 Забираем разницу себе.

Это была практически безрисковая заемная деятельность, обеспечивающая глобальный насос ликвидности. Эти потоки поддерживали все: Nasdaq, акции роста, недвижимость, криптовалюты.

Пока Япония держала ставки близко к нулю, а ставки в США оставались высокими, эта схема работала.

⌛ Правила меняются

Япония начала повышать ставки, чтобы защитить иену, а ФРС наоборот — снижает ставки. Сейчас спред ставок сжимается, а дешевые деньги дорожают.

💸 Почему это важно

Когда японские ставки растут, кэрри-трейд переворачивается. Позиции приходится закрывать. Иена должна быть возвращена. А это означает продажу американских активов, с последующим переливом денег из американской экономики в японскую.

( Читать дальше )

Материал сгенерирован нейросетью из открытых источников. Галлюцинации нейросети не заменяют обучение инвестициям и не гарантируют совпадения с реальной Ларисой Морозовой. Пост не является инвестиционной рекомендацией.Инвестиционный мануал Ларисы Морозовой (Дивидендная бабушка)

Лариса Морозова – известный частный инвестор, проповедующая стратегию преимущественно дивидендного инвестирования. Начав в 53 года (в 2008 г.) с небольших вложений (около 10–50 тыс. рублей), она сосредоточилась на акциях с высоким дивидендным доходом. В основе её подхода – логика и здравый смысл: покупать бумаги, по которым мажоритарный акционер заинтересован в выплате щедрых дивидендов, и держать их долгосрочно, регулярно реинвестируя часть полученных средств[1][2]. Морозова не стала торговать активно на росте цен: в приоритете – стабильный поток дивидендов, гарантирующий доход даже при падении рынков.

Критерии отбора ценных бумаг

• Заинтересованность мажоритария в дивидендах. Морозова выбирает компании, у которых есть чёткие причины выплачивать «супердивиденды».

( Читать дальше )

📌 Фонды денежного рынка продолжают оставаться консервативным и вечно растущим инструментом. Решил сравнить доходности основных фондов ликвидности, оценил риски и определил два самых прибыльных фонда.

1️⃣ О ФОНДАХ ЛИКВИДНОСТИ:

• Фонды ликвидности вкладывают средства в высоколиквидные краткосрочные инструменты (сделки РЕПО, депозиты, краткосрочные облигации), обеспечивая доходность, близкую к ключевой ставке ЦБ.

• БПИФы денежного рынка обычно привязаны к ставке RUSFAR или RUONIA, некоторые фонды следуют своим индексам (TINFAI у Т-Банка). Обычно RUONIA чуть выше, а за использование RUSFAR фонды платят комиссию Мосбирже. RUSFAR = 15,78% на 16 декабря, RUONIA = 15,91% на 12 декабря.

2️⃣ ОСНОВНЫЕ ФОНДЫ:

• Поместил в таблицу топ-5 фондов денежного рынка по доходности и объёму СЧА (стоимость чистых активов или капитализация): LQDT от ВТБ, SBMM от Сбера, TMON от Т-Банка, AKMM от Альфа-Капитала, AMNR от Атона. Оценим по ключевым критериям:

1) Доходность за 1 день у всех фондов около 0,04% (разница в тысячных), поэтому сравнивать надо по более длинному горизонту.

( Читать дальше )