Доброго вечера. Напишу коротко про отчетность Абрау Дюрсо за 2024 год.

( Читать дальше )

Компания Россети Волга опубликовала финансовый отчет за Q1 2025г. по РСБУ:

👉Выручка — 31,60 млрд руб. (+52,7% г/г)
👉Себестоимость — 27,26 млрд руб. (+41,3% г/г)
👉Прибыль от продаж — 4,34 млрд руб. (+209,7% г/г)
👉EBITDA — 6,08 млрд руб. (+53,7 г/г)
👉Сальдо прочих расходов/доходы (с процентами) — -0,47 млрд руб. (+0,44 млрд руб. в Q1 2024г.)
👉Прибыль до налогообложения — 3,87 млрд руб. (+110,1% г/г)
👉Налог на прибыль — 1,04 млрд руб. (+164,8% г/г)
👉Чистая прибыль — 2,83 млрд руб. (+95,3% г/г)

( Читать дальше )

Вероятно, каждый частный инвестор хотя бы раз в жизни слышал или непосредственно сталкивался с работой одного важного правового института -  института выкупа акций. Но знаешь ли ты, уважаемый читатель, что данный институт существует в российском правопорядке с одной лишь целью, и эта цель- защита твоего материального интереса. Вот, например, в компании происходят важные изменения, будь то:

👉Реорганизация или крупная сделка. Предположим, компания решила объединиться с другой фирмой или продать больше половины своих активов. Если вы голосовали против или не участвовали в собрании — можете требовать выкупа.

👉Изменения в Уставе компании. Допустим, в правилах компании что-то поменялось, однако Вы голосовали против этого или вовсе не участвовали в голосовании. Ваше законное право сойти с этого корабля.  

👉Уход с биржи. Если компания перестает быть публичной (ее акции больше не торгуются на рынке), Вы вправе не оставаться «запертым» внутри компании наедине со своими ценными бумагами, и можете рассчитывать на выкуп.

( Читать дальше )

Доброго дня. Вчера провели звонок в телеграм-чате для годовых подписчиков @mozgovikresearch. 
Наши аналитики в основном рассказывали что у них в портфелях, почему и отвечали на вопросы.
Всего на трансляции было около 250+ человек.
Запись дискуссии выложили в тот же чат телеграм в 21:19мск (ветка Mozgovik INFO).

Я коротко расскажу об итогах.

( Читать дальше )

 

ЕвроТранс — одна из самых загадочных акций на Мосбирже. IPO по 250 рублей (сейчас стоят 123  руб), обещание выкупить акции через 3 года по 350 руб и так далее

График очень красноречивый

( Читать дальше )

Конспект постов за прошедшую неделю.

👉 Отчеты Сбера, НМТП, Селигдара, Сегежи, ОВК, Магнита, Газпрома и других

👉 Дивидендный трюк/сюрприз от ВТБ

👉 Конспект еженедельного мозгового штрума от Тимофея Мартынова

и многое другое

• Селигдар
• Сбер
• НМТП
• ВТБ и дивидендный трюк
• Дивиденды Европлана и ЭсЭфАй
• Портфель Кузьмичева
• Мать и дитя — опер результаты за 1-й квартал
• Сегежа продолжает бурить дно
• ОВК
• Магнит
• Мозговой штурм Тимофея Мартынова
• Европлан и прогнозы на 2025 год
• Обзор рынка стали
• МВидео
• Газпром
• OZON
• Инвестиционно-спекулятивный портфель Владимира

Селигдар

smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1147222.php

Роман написал про операционный отчет Селигдара за 1-й квартал — без сюрпризов. Т.к. нет целевой цены из-за судов, то можно и не тратить свое время на чтение

Сбер

smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1147274.php

Анатолий написал анализ 1-го кваратала 2025 года по МСФО у главного банка страны — Сбера. Прибыль растет, ROE ~24,4%, Достаточность капитала — 14% (это видимо хорошо) но есть пара важных нюансов.

👉 Стоимость риска выросла с 0,54 до 1,24% (растут резервы т.к. все меньше заемщиков могут оплатить конские кредиты сейчас


👉 Основные неплательщики сейчас — физ лица (доля кредитов 3-й стадии растет у них). 

( Читать дальше )

Доброго дня. Думаю многим из вас интересны простые вещи, которые мы обсуждали в офисе с коллегами.
Набросаю простыми тезисами без лишней пыли.


( Читать дальше )

Магнит опубликовал финансовые результаты за 2024 год.

Выручка выросла на +19,6% до 3 трлн руб. 2 полугодие +20,4% до 1,6 трлн руб.

Валовая прибыль +18,6% до 684 млрд руб. 2 полугодие +20% до 357 млрд руб.

EBITDA +3,4% до 171,9 млрд руб. 2 полугодие +12,1% до 94,7 млрд руб.

Чистая прибыль сократилась на -24,4% до 50 млрд руб. 2 полугодие -4,4% до 27,5 млрд руб.

( Читать дальше )

Сегодня должен был выступать на встрече с подписчиками в СПб, но к сожалению не смог на нее придти — пишу текстовую версию своих текущих мыслей про рынок и позиционирование.

Презентацию делал в четверг (до ралли), поэтому сегодняшние цены могут быть повыше + геополитическая ситуация кажется быстро меняется.

Последний раз был на встрече 22 ноября 2024 года в СПб — тогда был уверен в фазе «рискнуть и заработать» и был полностью в акциях, этот риск оправдался — почти все акции очень хорошо выросли (хотя многие боялись и сидели в кэше, сейчас ситуация чем-то похожа)




Основной тезис был — Долой уныние, он подходит и сейчас. Многие паникуют и не понимают, что происходит, переживают — надо действовать хладнокровно

( Читать дальше )

Продолжаю выпускать регулярную рубрику — Нефтяной срез. Цель:отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост: https://smart-lab.ru/mobile/topic/1119777/

Почему это важно? Тут будут данные, которые еще не впитаны в отчетность и показывают тенденции (будущее) на которых можно заработать (гарантий никто не дает).

Для начала выводы из прошлого Нефтяного среза №4:

Акции нефтегаза с начала года (без учета дивидендов) — заработать нигде не удалось, хорошо, что их не было в портфеле )

( Читать дальше )