Знали ли вы, что многие русские писатели вели образ жизни рантье? Знали ли вы, что герои знаменитых романов были рантье? Нет? Тогда вам точно понравится эта статья.

Читайте дальше, и вы узнаете:

• Что было в портфелях рантье.
• Сколько получали рантье.
• Почему войны почти не мешали рантье.
• И почему в итоге именно война погубила их.
• Как рантье пытались усидеть на двух стульях (кого-то они мне напоминают😜).
• Что такое «купонная цивилизация».

Определение и появление

«Рантье» — лицо, живущее на ренту с принадлежащего ему капитала. Появление рантье исторически связано с рынком недвижимости, в первую очередь земли, позднее — со сферой обращения ценных бумаг, фондовой биржей.

( Читать дальше )

На текущий момент, в рамках распределения депозита по разным корзинам, планируем купить квартиру в Новой Москве, т.к занимается этим мои родственник, разработали примерный алгоритм.

Ориентир — вторичка, т.к на новостройки сейчас застройщик дает ипотеку под 2% годовых. Видимо рассчитывая таким образом распродать весь построенный обьем на волне падения спроса.
Во вторичке ипотека сейчас 9% годовых, спрос минимальный, т.к 70-90% рынка, это ипотечные сделки.

Короче, имея на руках наличные деньги сейчас выиграть можно только на вторичке и то если продавцу срочно нужны деньги.

При ином раскладе сидеть продавцы по текущим ценам будут очень долго, вплоть до того момента, пока инфляция не догонит рублевые цены на недвижимость.

Цены в рублях снижаться не будут. Цены могут снижаться только в валюте. Стоит учитывать это.


Первые шаги:
1. Определяемся, где и что хотим купить.
2. На сайтах собираем информацию по ценам на данный тип жилья, в данном районе.

( Читать дальше )

С проникновением аналитики во многие сферы нашей жизни она не могла обойти стороной финансы. В этой статье рассмотрим ее применение для анализа ETF с целью их анализа, в том числе и с применением визуализиции.

1. О данных

Для анализа будем использовать данные ETF c базовой валютой USD: FXCN, FXRL, FXIT, FXUS и FXRU. Временной ряд рассмотрим за три года с 2018 по 2020 года. Само исследование проведем в Google Colaboratory.

Как обычно в начале импортируем все необходимые библиотеки для дальнейшей работы.

import pandas as pd
import numpy as np
import matplotlib.pyplot as plt
from google.colab import files
import warnings
warnings.filterwarnings("ignore")

Сначала необходимо получить данные. Есть несколько способов. Мы воспользовались — взяли их с Finam в формате csv. Дальше написал функцию для обработки полученных данных и при помощи concat свел их в один датафрейм.

def changeDF(df):
  df['date'] = pd.to_datetime(df['<DATE>'].astype(str), dayfirst=True)
  name =[x for x in globals() if globals()[x] is df][0]
  df = df.drop(['<DATE>','<TIME>', '<OPEN>', '<HIGH>', '<LOW>'], axis=1)
  df = df.set_index(['date'])
  df.columns = [name+'_cl', name + '_vol']
  return df

fxgd_change = changeDF(fxgd)
fxrl_change = changeDF(fxrl)
fxit_change = changeDF(fxit)
fxus_change = changeDF(fxus)
fxru_change = changeDF(fxru)
fxcn_change = changeDF(fxcn)

etf = pd.concat([fxgd_change, fxrl_change, fxit_change, fxus_change, fxru_change, fxcn_change], axis=1)

etf.head()

В результате получили:

( Читать дальше )

Привет! Сегодня не про результаты, а про методы. Закончил писать базовый функционал библиотеки для количественных исследований. Вот что из него можно выжать:

• Моделирование портфелей по кросс-секции и временным рядам;
• Квантильная методика формирования портфелей в % от выборки или фиксированное число инструментов;
• Возможность гибко задавать веса в портфеле по дополнительному фактору (почти smart beta);
• Можно вырывать данные для аналитики на каждом промежуточном этапе: сделки, размер позиций, комиссии, доходность портфелей;
• Возможность относительно точно учесть комиссионные расходы;
• Пока самая простая визуализация и метрики.

Как выглядит итоговая отрисовка:

Небольшая предыстория или зачем писать свой тестер

 

Не являясь базовым программистом, я пользовался готовыми решениями для бэктестов и особенно долго засиживался на платформе Quantopian. В прошлом году компания не получила нового транша от инвесторов и объявила о закрытии. Вместе с ней сгинул и весь написанный код, а знания синтаксиса несуществующей платформы близки по полезности к 1С-программированию при переезде в долину.
Поработав с другими сервисами, понял, что их существенные недостатки можно разделить на 3 группы:

( Читать дальше )

Привет! Бегло полистал SL и обнаружил, что книжные обзоры делятся на 2 типа – инвесторские и хардкорное алго (HFT и опционы). Промежуточный вариант попытаюсь закрыть данным постом. По уровню сложности книги в обзоре находятся между зубодробительной подборкой от Eugene Logunov https://smart-lab.ru/blog/534237.php и приятным чтивом по фундаментальным стратегиям.

1)    Lasse H. Pedersen – Efficiently Inefficient

Отличная книга и №1 по соотношению польза/сложность. Автор показывает, как кванты тестируют и отбирают стратегии в портфель. Условно ее можно разделить на 4 части: арбитраж, факторные стратегии, глобал макро и технические моменты запуска и финансирования фонда. HFT и опционные стратегии упоминаются вскользь. Наверное, книга подойдет и для совсем начинающих, т.к. все метрики (вплоть до волатильности) и базовые концепции раскрываются с 0.

LHP – один из боссов крупного хедж фонда в Гринвиче, но в отличие от Далио или Дракенмиллера, еще и хардкорный академик. Поэтому в книге любое утверждение подтверждается ссылками, а для глубокого погружения есть отличный список первоисточников. Понятно, что никаких секретов своего работодателя LHP не раскрывает, но профильные главы для меня оказались полезными в плане идей + отсылки туда, где копать глубже.

( Читать дальше )

Парадокс долголетия. Как оставаться молодым до глубокой старости. Стивен Гандри.
Электронная книга https://t.me/kudaidem/1937

( Читать дальше )

Известный факт — парный трейдинг не приносит прибыли. Все модели сливают. Понятно, что или расходятся они недостаточно для того чтобы окупить спрэд (например, обычные против префок или GOOG против GOOGL) или просто не состоянии сохранить зависимость друг от друга после обнаружения таковой. Поэтому часть трейдеров ищет зависимости между ETF, а другая между ETF, фьючерсами и корзиной акций. Это так называемый классический стат. арбитраж.

Я предлагаю взглянуть на с другой стороны и торговать корзину из более чем 200 акций (да, извините, но это не для российского рынка — даже 20-30 акций недостаточно). Для начала нужно высчитать синтетик у которого будет минимальная дисперсия — всех интересующихся отсылаю к трудам hrenfx, который, впрочем, пошел путем непрозрачных и требовательных вычислений, которые требуют большое кол-во памяти и не в состоянии рассчитать синтетик для более чем 30 и более инструментов. Каждый желающий прочитав посты hrenfx может самостоятельно все вычислить используя несколько строк на Python. Чтобы не утомлять деталями в финале получим синтетик вида k1*msft + k1*aapl +… k_n*XLNX. Одна часть синтетика будет с положительными значениями, другая с отрицательными. Это и будет синтетик с минимальной дисперсией, который вы уже можете начать торговать. В реальности нужно будет нормировать коэффициенты и отсеять акции вес которых в портфеле, например, меньше 5-10% (все зависит от торгуемого капитала — ведь нужно будет на эти 5% купить минимальное кол-во акций). Так же можно убрать и дорогие акции AMZN, TESLA etc… Разумно выбрать одну часть синтетика с отрицательными или положительными коэффициентами и торговать «one leg» по оценке на основе полного синтетика. Это снизит издержки и повысит вашу прибыль.  

( Читать дальше )

Интро 

Начнем с анонса. То, что меня сподвигло наконец продолжить серию статьей (раз, два). Кто не читал, лучше начать оттуда тк контекст довольно широкий. 

Это будет лонгрид. Я постарался написать интересно, но я вас предупредил заранее — лонгрид! :)

Ну что. Не прошло и 8 лет. А это срок того самого автомотив цикла, о котором я рассказывал. Меньше чем за 8 лет большие дяди серьезные изменения делать не умеют. Ну и Даймлер убрал таки наследие 90х годов — «Command' в своей флагманской тачке: S-Classe! Вот скрин с первых ютуберских тестдрайвов. 




Чувак благодарит своих богов, что в машине за 130 тыс евро убрали наконец панель с тысячей кнопок и поставили нормальный тачскрин, оставив только самые первостепенные кнопочки. Может быть даже сделали удобный UX интерфейс. А может отложили его еще на 8 лет, пока не знаю. Наши парни в Германии уже записались на первые тестдрайвы — обещали рассказать.

( Читать дальше )

В этом посте будут употребляться  синонимы слова «г-но», ибо иначе некоторые вещи не могу назвать, исходя из ограниченности  резервов моего словарного запаса)   Пост посвящен возмутительным,  на мой взляд,  моментам кривого законодательства РБ в контекте трейдинга на международных финансовых рынках, в частности, торговле на MOEX через российского брокера в статусе физлица — резидента Республики Беларусь. Решил не разбивать тему  на несколько постов – собрал воедино большинство проблем. Пост получился огромным, не всегда последовательным, не всегда строго по тематической линии (зацепил немного  криптотрейдинг, портфельных управляющих в РБ, АйТи в РБ), но эмоциональным. Не рекомендуется к прочтению людям, которые не любят «много букв». 
Рекомендуется к прочтению сотрудникам Нацбанка и Налоговой РБ. А также трейдерам РБ и всем тем, кто любит всякого рода дичь.
Одна из целей поста- сделать Беларусь лучше путем привлечения внимания наших замечательных законоутворителей к некоторым вопросам по законодательной базе РБ.

Содержание:

( Читать дальше )