Блог им. elogunov

Чего почитать алготрейдеру

Классика:
John C. Hull «Options, Futures, and Other Derivatives»
Перевод (8-е издание): Джон К. Халл «Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты»
Основные модели оценивания финансовых инструментов:
Tomas Bjork «Arbitrage Theory in Continuous Time»
Перевод: Томас Бьорк «Теория арбитража в непрерывном времени»
Тоже в основном про оценивание финансовых инструментов. Имхо, читается попроще, чем Bjork:
Paul Wilmott «Paul Wilmott on Quantitative Finance» (трёхтомник)

Легкое чтиво про HFT для начинающих:
Irene Aldridge «High-Frequency Trading: A Practical Guide to Algorithmic Strategies and Trading Systems»
Нестареющая классика; рекомендуется к прочтению перед следующей книгой:
Maureen O'Hara «Market Microstructure Theory»
Серьёзная и современная книжка про предоставление ликвидности и оптимальное исполнение ордеров:
Cartea, Jaimungal, Penalva «Algorithmic and High-Frequency Trading»
Ещё одно легкое чтиво в стиле Aldridge:
Anatoly Schmidt «Financial Markets and Trading: An Introduction to Market Microstructure and Trading Strategies»
Много разного про тиковые данные:
Dacorogna, Pictet, Olsen, Muller, Gencay «An Introduction to High-Frequency Finance»
Про stylized facts рыночных доходностей:
Mantegna, Stanley «Introduction to Econophysics: Correlations and Complexity in Finance»

Читал первые две. Вторая понравилась, в первой что-то не нашел интересного.
Ernie Chan «Quantitative Trading: How to Build Your Own Algorithmic Trading Business»
Ernie Chan «Algorithmic Trading: Winning Strategies and Their Rationale»
Ernest P. Chan «Machine Trading: Deploying Computer Algorithms to Conquer the Markets»

Пара интересных книг про статистический арбитраж:
Ganapathy Vidyamurthy «Pairs Trading: Quantitative Methods and Analysis»
Andrew Pole «Statistical Arbitrage: Algorithmic Trading Insights and Techniques»

Классика по эконометрике:
Ruey S. Tsay «Analysis of Financial Time Series»
Относительно примитивные методы, но почитать интересно:
Лукашин «Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования временных рядов»

Огромное количество самых разнообразных статистических тестов.
Кобзарь «Прикладная математическая статистика»

Теория наискорейшего обнаружения. Вы уверены, что вашу стратегию не пора отключать? :D
А.Н. Ширяев «Стохастические задачи о разладке»
H. Vincent Poor, Olympia Hadjiliadis «Quickest Detection»

Прочее интересное.
Greg Gregoriou «Handbook of Short Selling»
Kritzman et al. «A Practitioner's Guide to Asset Allocation»
Andrew Lo «Adaptive Markets: Financial Evolution at the Speed of Thought»
Yves Hilpisch «Listed Volatility and Variance Derivatives: A Python-based Guide»
Vineer Bhansali «Tail Risk Hedging: Creating Robust Portfolios for Volatile Markets»
Qian, Hua, Sorensen «Quantitative Equity Portfolio Management: Modern Techniques and Applications»
Grinold, Kahn «Active Portfolio Management: A Quantitative Approach for Producing Superior Returns and Controlling Risk»
Emanuel Derman «My Life as a Quant: Reflections on Physics and Finance»

Немного по программированию.
Классика по алгоритмам и структурам данных:
Кормен, Лейзерсон, Ривест, Штайн «Алгоритмы. Построение и анализ»
Классика по паттернам ООП:
Гамма, Хелм, Джонсон, Влиссидес «Приемы объектно-ориентированного проектирования. Паттерны проектирования»
Много интересного:
Стив Макконнелл «Совершенный код»

Авторы множества интересных статей на SSRN:
Cristian Homescu
Marco Avellaneda
Sasha Stoikov
Rama Cont
Álvaro Cartea
Sebastian Jaimungal
Zura Kakushadze

★117
Ссылок-то хоть реферальных понавтыкал, Женя? )
avatar

oerlikon

oerlikon, Мне не настолько нечего кушать :)
avatar

Eugene Logunov

Ти ви ушатались — тут в сумме с Амазона книг тыщи на две баксов, не меньше.
Шо, реально поможет? :)
avatar

Turbo Pascal

Turbo Pascal, Большая часть доступна в инете в электронном виде.
avatar

Eugene Logunov

Это что издевательство? Че книжки то все на нерусском языке?
avatar

Goreloff

Goreloff, Издевательство было в предыдущей статье ;)
Увы, на русском языке очень мало (или вообще нет) книг по этим темам.
avatar

Eugene Logunov

Goreloff, некоторые есть в переводе.
avatar

flextrader

Ого как мощно! Чувствую скоро рынок накроет волна доморощеных квантов с многотысячными долларовыми зарплатными ожиданиями :D
avatar

Cristopher Robin

Cristopher Robin, им всем сначала главное понять, как зарабатывают амазоновцы не читая ни чего из перечисленного)))
avatar

flextrader

— У писателя на полке должно стоять немного книг. Всего десять-пятнадцать.
— Какие? — заорали молодые писатели.
— О! Для этого надо прочесть тысячи книг.

И.Бабель

avatar

Anton Shabunin

а сам читал Халла?))))))
з.ы. надо добавлять сразу Джориона и Тукмана ([такмана]). это для квантов-адептов FI.
avatar

flextrader

flextrader, У меня есть бумажный томик :) Левая стопка, второй снизу.



avatar

Eugene Logunov

Eugene Logunov, я прям завидую, повезло — в бумаге и на русском)
(я от силы такой русской версии читал листа 1,5, хотя может оно и к лучшему)
з.ы.
но, зато правый верхний зеленый томик у меня был, и был популярной лет 10 назад книжкой, это тоже отличный классический ru-хэндбук. На старте по крайней мере.
avatar

flextrader

Eugene Logunov, на фотке больше внимания обращают на себя "Нестационарные временные ряды" Орлова и "Самоорганизующиеся стохастические системы управления". Насколько они применимы в реальной торговле?

 

Забугорные книжки обычно страдают от отсутствия прикладной конкретики. Это или азбука, которая никак не объясняет как складывать буквы в слова и предложения, либо заумная муть, которая почти наверняка неприменима в реальности. Только этот простой вывод спрятан за частоколом зубодробительных формул. Конечно, это всего лишь имхо. =)

avatar

ch5oh

ch5oh, В таких теоретических книжках всегда можно найти что-то, что захочется попробовать применить в торговле. Вопрос в том, будет ли это работать.

Книжка Саридиса уже сильно устарела: оригинал — 1977 год, перевод — 1980 год. Бумажный экземпляр найти будет трудновато, но вот здесь вроде как лежит отсканированная версия.

Прикладная конкретика есть в третьей снизу книге в левой стопке, но чтобы дойти до этой конкретики — нужно, во-первых, суметь разобраться в написанном, а во-вторых, иметь быструю инфраструктуру для торговли (на крипте несложно быть быстрым, но ТАКИЕ сложные модели там не нужны чтобы зарабатывать).
avatar

Eugene Logunov

ch5oh, у нашей компании был договор с Орловым и его сотрудником. Они пытались приспособить свои изыскания к рынку. Люди хорошие, умные, работали серьезно. Провели кучу совместных семинаров, исследований. Пытались построить зарабатывающих роботов  и они, и мы по их формулам. Не пошло. Возможно, надо было еще несколько лет копать… не знаю. 
avatar

SergeyJu

SergeyJu, спасибо за отзыв. Это впечатляет, да.
avatar

ch5oh

Eugene Logunov, предпочитаете именно бумажные? )
avatar

Dmitryy

Dmitryy, Привычка такая — валяться в кресле с книжкой :)
avatar

Eugene Logunov

Eugene Logunov, да именно
1) под разными названиями выходила, ну ядро одно
Philippe Jorion, Value-at-Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk
к ней до кучи классикой считется Л.Аллен (в тему Вашего топика про оценку волы).
2.)
Bruce Tuckman and Angel Serrat, Fixed Income Securities: Tools for Today’s Markets, 3rd Edition
avatar

flextrader

"Теория наискорейшего обнаружения. "
Чет слишком большой список, а тема интересная… можно в нескольких предложениях, в чем там смысл и к чему всё сводится? спс
Леха Мартьянов (my-trade), Конкретно эта пара книг — о поиске моментов времени, когда изменяется распределение некоторой случайной величины. В трейдинге, очевидно, интересны моменты изменения матожидания и дисперсии доходностей, а также параметров торговых моделей. В отличие от оценки параметров моделей в скользящих окнах — такие методы позволяют находить «однородные» участки рынка, на которых параметры неизменны. Кроме того, они могут быть оптимальны с точки зрения минимизации запаздывания обнаружения изменений, а также количества ложных срабатываний.

Вот один из простых тестов такого рода: https://en.wikipedia.org/wiki/Sequential_probability_ratio_test
avatar

Eugene Logunov

Хорошо наверное языком владеть. 
avatar

Андрей К

Андрей К, Естественно! Как вы документацию-то читаете ко всяким DPDK? :D
avatar

Eugene Logunov

Eugene Logunov,  ну технический понятно. Он не сложный. Правда уже давно мало что читаю, приходится заниматься тем о чем мало пишут или не пишут вообще.

Раньше я активно общался переписками с англичанами, индусами и американцами. Все через гугл переводчик =))  Индусы мне кажется со мной точно так же.
avatar

Андрей К

Один вопрос — из авторов кто-то применил-разбогател хоть?
avatar

MS

MS, Ernest Chan (3 книги в списке): www.qtscm.com/accounts/
avatar

Eugene Logunov

Скачал пока 1-ю и 3-ю, летом почитаю.
avatar

MS

ну автор, ну разошелся… о_О
Бабёр-Енот, Вы главное подписаться не забывайте, чтобы не пропустить момент, когда я начну продавать роботов и рекламировать семинары
avatar

Eugene Logunov

Eugene Logunov, ооо… буйное воображение уже рисует мне явление этого пророка грядущего… убойную смесь р. андреева и д. новикова при поддержке боевых финансовых роботов… что явится миру в дни финансового апокалипсиса и возвестит о спасении 
Бабёр-Енот, Скорее верхом на роботе-пылесосе :D
avatar

Eugene Logunov

Дерман издан в русском переводе. Имхо, для трейдинга бесполезен. Но я люблю мемуары. Прочел его дважды. Для инвесторов я бы посоветовал Свенсена Дэвида «Секреты стабильно высокой доходности». У него на английском много книг — пожалуйста, включите в Ваш список. 
На русском вышли две книги по глубокому обучению. 
Николенко и др.
https://www.ozon.ru/context/detail/id/142987816/?gclid=EAIaIQobChMI7rvAgPPX4QIVBt-yCh1z4QZyEAQYAiABEgKOyvD_BwE
Гудфеллоу и др.
https://www.litres.ru/aaron-kurvill/glubokoe-obuchenie-28259806/?utm_medium=cpc&utm_source=google&utm_campaign=Tovarnaya1%7C184350330&utm_term=&utm_content=k50id%7Cpla-382256946164%7Ccid%7C184350330%7Caid%7C43672117890%7Cgid%7C9065790330%7Cpos%7C1o5%7Csrc%7Cg_%7Cdvc%7Cc%7Creg%7C1011954%7Crin%7C%7C&k50id=9065790330%7Cpla-382256946164&gclid=EAIaIQobChMI57_xqPPX4QIVx4KyCh1YpAl_EAQYBSABEgKEqvD_BwE
avatar

SergeyJu

Спасибо за информацию.
avatar

Friendly Deep Space

К сожалению опыт показывает что по мере переработки прочитанного в какуюнибудь хреновину которая пережовывает бабки, время на разработку и тем более чтение остается все меньше, а на слежение за работой полученного зоопарка всё больше…
Бабёр-Енот, в поезде/самолете/метро чтение книг нормально заходит.
avatar

Андрей К

Андрей К, да… на поезда вся надежда.
Хорошая подборка, вы прям засыпали постами для избранного)

avatar

Dmitryy


Только зарегистрированные и авторизованные пользователи могут оставлять комментарии.

Залогиниться

Зарегистрироваться
....все тэги
UPDONW