Блог им. elogunov

Чего почитать алготрейдеру

Классика:
John C. Hull «Options, Futures, and Other Derivatives»
Перевод (8-е издание): Джон К. Халл «Опционы, фьючерсы и другие производные финансовые инструменты»
Основные модели оценивания финансовых инструментов:
Tomas Bjork «Arbitrage Theory in Continuous Time»
Перевод: Томас Бьорк «Теория арбитража в непрерывном времени»
Тоже в основном про оценивание финансовых инструментов. Имхо, читается попроще, чем Bjork:
Paul Wilmott «Paul Wilmott on Quantitative Finance» (трёхтомник)

Легкое чтиво про HFT для начинающих:
Irene Aldridge «High-Frequency Trading: A Practical Guide to Algorithmic Strategies and Trading Systems»
Нестареющая классика; рекомендуется к прочтению перед следующей книгой:
Maureen O'Hara «Market Microstructure Theory»
Серьёзная и современная книжка про предоставление ликвидности и оптимальное исполнение ордеров:
Cartea, Jaimungal, Penalva «Algorithmic and High-Frequency Trading»
Ещё одно легкое чтиво в стиле Aldridge:
Anatoly Schmidt «Financial Markets and Trading: An Introduction to Market Microstructure and Trading Strategies»
Много разного про тиковые данные:
Dacorogna, Pictet, Olsen, Muller, Gencay «An Introduction to High-Frequency Finance»
Про stylized facts рыночных доходностей:
Mantegna, Stanley «Introduction to Econophysics: Correlations and Complexity in Finance»

Читал первые две. Вторая понравилась, в первой что-то не нашел интересного.
Ernie Chan «Quantitative Trading: How to Build Your Own Algorithmic Trading Business»
Ernie Chan «Algorithmic Trading: Winning Strategies and Their Rationale»
Ernest P. Chan «Machine Trading: Deploying Computer Algorithms to Conquer the Markets»

Пара интересных книг про статистический арбитраж:
Ganapathy Vidyamurthy «Pairs Trading: Quantitative Methods and Analysis»
Andrew Pole «Statistical Arbitrage: Algorithmic Trading Insights and Techniques»

Классика по эконометрике:
Ruey S. Tsay «Analysis of Financial Time Series»
Относительно примитивные методы, но почитать интересно:
Лукашин «Адаптивные методы краткосрочного прогнозирования временных рядов»

Огромное количество самых разнообразных статистических тестов.
Кобзарь «Прикладная математическая статистика»

Теория наискорейшего обнаружения. Вы уверены, что вашу стратегию не пора отключать? :D
А.Н. Ширяев «Стохастические задачи о разладке»
H. Vincent Poor, Olympia Hadjiliadis «Quickest Detection»

Прочее интересное.
Greg Gregoriou «Handbook of Short Selling»
Kritzman et al. «A Practitioner's Guide to Asset Allocation»
Andrew Lo «Adaptive Markets: Financial Evolution at the Speed of Thought»
Yves Hilpisch «Listed Volatility and Variance Derivatives: A Python-based Guide»
Vineer Bhansali «Tail Risk Hedging: Creating Robust Portfolios for Volatile Markets»
Qian, Hua, Sorensen «Quantitative Equity Portfolio Management: Modern Techniques and Applications»
Grinold, Kahn «Active Portfolio Management: A Quantitative Approach for Producing Superior Returns and Controlling Risk»
Emanuel Derman «My Life as a Quant: Reflections on Physics and Finance»

Немного по программированию.
Классика по алгоритмам и структурам данных:
Кормен, Лейзерсон, Ривест, Штайн «Алгоритмы. Построение и анализ»
Классика по паттернам ООП:
Гамма, Хелм, Джонсон, Влиссидес «Приемы объектно-ориентированного проектирования. Паттерны проектирования»
Много интересного:
Стив Макконнелл «Совершенный код»

Авторы множества интересных статей на SSRN:
Cristian Homescu
Marco Avellaneda
Sasha Stoikov
Rama Cont
Álvaro Cartea
Sebastian Jaimungal
Zura Kakushadze

★161
Ссылок-то хоть реферальных понавтыкал, Женя? )
avatar
oerlikon, Мне не настолько нечего кушать :)
avatar
Ти ви ушатались — тут в сумме с Амазона книг тыщи на две баксов, не меньше.
Шо, реально поможет? :)
avatar
Turbo Pascal, Большая часть доступна в инете в электронном виде.
avatar
Это что издевательство? Че книжки то все на нерусском языке?
avatar
Goreloff, Издевательство было в предыдущей статье ;)
Увы, на русском языке очень мало (или вообще нет) книг по этим темам.
avatar
Goreloff, некоторые есть в переводе.
avatar
Ого как мощно! Чувствую скоро рынок накроет волна доморощеных квантов с многотысячными долларовыми зарплатными ожиданиями :D
avatar
Cristopher Robin, им всем сначала главное понять, как зарабатывают амазоновцы не читая ни чего из перечисленного)))
avatar

— У писателя на полке должно стоять немного книг. Всего десять-пятнадцать.
— Какие? — заорали молодые писатели.
— О! Для этого надо прочесть тысячи книг.

И.Бабель

avatar
а сам читал Халла?))))))
з.ы. надо добавлять сразу Джориона и Тукмана ([такмана]). это для квантов-адептов FI.
avatar
flextrader, У меня есть бумажный томик :) Левая стопка, второй снизу.



avatar
Eugene Logunov, я прям завидую, повезло — в бумаге и на русском)
(я от силы такой русской версии читал листа 1,5, хотя может оно и к лучшему)
з.ы.
но, зато правый верхний зеленый томик у меня был, и был популярной лет 10 назад книжкой, это тоже отличный классический ru-хэндбук. На старте по крайней мере.
avatar

Eugene Logunov, на фотке больше внимания обращают на себя "Нестационарные временные ряды" Орлова и "Самоорганизующиеся стохастические системы управления". Насколько они применимы в реальной торговле?

 

Забугорные книжки обычно страдают от отсутствия прикладной конкретики. Это или азбука, которая никак не объясняет как складывать буквы в слова и предложения, либо заумная муть, которая почти наверняка неприменима в реальности. Только этот простой вывод спрятан за частоколом зубодробительных формул. Конечно, это всего лишь имхо. =)

avatar
ch5oh, В таких теоретических книжках всегда можно найти что-то, что захочется попробовать применить в торговле. Вопрос в том, будет ли это работать.

Книжка Саридиса уже сильно устарела: оригинал — 1977 год, перевод — 1980 год. Бумажный экземпляр найти будет трудновато, но вот здесь вроде как лежит отсканированная версия.

Прикладная конкретика есть в третьей снизу книге в левой стопке, но чтобы дойти до этой конкретики — нужно, во-первых, суметь разобраться в написанном, а во-вторых, иметь быструю инфраструктуру для торговли (на крипте несложно быть быстрым, но ТАКИЕ сложные модели там не нужны чтобы зарабатывать).
avatar
ch5oh, у нашей компании был договор с Орловым и его сотрудником. Они пытались приспособить свои изыскания к рынку. Люди хорошие, умные, работали серьезно. Провели кучу совместных семинаров, исследований. Пытались построить зарабатывающих роботов  и они, и мы по их формулам. Не пошло. Возможно, надо было еще несколько лет копать… не знаю. 
avatar
SergeyJu, спасибо за отзыв. Это впечатляет, да.
avatar
Eugene Logunov, предпочитаете именно бумажные? )
avatar
Dmitryy, Привычка такая — валяться в кресле с книжкой :)
avatar
Eugene Logunov, да именно
1) под разными названиями выходила, ну ядро одно
Philippe Jorion, Value-at-Risk: The New Benchmark for Managing Financial Risk
к ней до кучи классикой считется Л.Аллен (в тему Вашего топика про оценку волы).
2.)
Bruce Tuckman and Angel Serrat, Fixed Income Securities: Tools for Today’s Markets, 3rd Edition
avatar
"Теория наискорейшего обнаружения. "
Чет слишком большой список, а тема интересная… можно в нескольких предложениях, в чем там смысл и к чему всё сводится? спс
Леха Мартьянов (my-trade), Конкретно эта пара книг — о поиске моментов времени, когда изменяется распределение некоторой случайной величины. В трейдинге, очевидно, интересны моменты изменения матожидания и дисперсии доходностей, а также параметров торговых моделей. В отличие от оценки параметров моделей в скользящих окнах — такие методы позволяют находить «однородные» участки рынка, на которых параметры неизменны. Кроме того, они могут быть оптимальны с точки зрения минимизации запаздывания обнаружения изменений, а также количества ложных срабатываний.

Вот один из простых тестов такого рода: https://en.wikipedia.org/wiki/Sequential_probability_ratio_test
avatar
Хорошо наверное языком владеть. 
avatar
Андрей К, Естественно! Как вы документацию-то читаете ко всяким DPDK? :D
avatar
Eugene Logunov,  ну технический понятно. Он не сложный. Правда уже давно мало что читаю, приходится заниматься тем о чем мало пишут или не пишут вообще.

Раньше я активно общался переписками с англичанами, индусами и американцами. Все через гугл переводчик =))  Индусы мне кажется со мной точно так же.
avatar
Один вопрос — из авторов кто-то применил-разбогател хоть?
avatar
MS, Ernest Chan (3 книги в списке): www.qtscm.com/accounts/
avatar
Скачал пока 1-ю и 3-ю, летом почитаю.
avatar
ну автор, ну разошелся… о_О
Бабёр-Енот, Вы главное подписаться не забывайте, чтобы не пропустить момент, когда я начну продавать роботов и рекламировать семинары
avatar
Eugene Logunov, ооо… буйное воображение уже рисует мне явление этого пророка грядущего… убойную смесь р. андреева и д. новикова при поддержке боевых финансовых роботов… что явится миру в дни финансового апокалипсиса и возвестит о спасении 
Бабёр-Енот, Скорее верхом на роботе-пылесосе :D
avatar
Дерман издан в русском переводе. Имхо, для трейдинга бесполезен. Но я люблю мемуары. Прочел его дважды. Для инвесторов я бы посоветовал Свенсена Дэвида «Секреты стабильно высокой доходности». У него на английском много книг — пожалуйста, включите в Ваш список. 
На русском вышли две книги по глубокому обучению. 
Николенко и др.
https://www.ozon.ru/context/detail/id/142987816/?gclid=EAIaIQobChMI7rvAgPPX4QIVBt-yCh1z4QZyEAQYAiABEgKOyvD_BwE
Гудфеллоу и др.
https://www.litres.ru/aaron-kurvill/glubokoe-obuchenie-28259806/?utm_medium=cpc&utm_source=google&utm_campaign=Tovarnaya1%7C184350330&utm_term=&utm_content=k50id%7Cpla-382256946164%7Ccid%7C184350330%7Caid%7C43672117890%7Cgid%7C9065790330%7Cpos%7C1o5%7Csrc%7Cg_%7Cdvc%7Cc%7Creg%7C1011954%7Crin%7C%7C&k50id=9065790330%7Cpla-382256946164&gclid=EAIaIQobChMI57_xqPPX4QIVx4KyCh1YpAl_EAQYBSABEgKEqvD_BwE
avatar
Спасибо за информацию.
avatar
К сожалению опыт показывает что по мере переработки прочитанного в какуюнибудь хреновину которая пережовывает бабки, время на разработку и тем более чтение остается все меньше, а на слежение за работой полученного зоопарка всё больше…
Бабёр-Енот, в поезде/самолете/метро чтение книг нормально заходит.
avatar
Андрей К, да… на поезда вся надежда.
Хорошая подборка, вы прям засыпали постами для избранного)

avatar
Из введения к «Стохастические задачи о разладке»


Дальше — в том же духе 
avatar

 Зарубежная H. Vincent Poor, Olympia Hadjiliadis «Quickest Detection» выглядит намного гуманее



avatar
Странно, что Льюиса не воткнул, вообще классика для прогнозов.
avatar

теги блога Eugene Logunov

....все тэги



2010-2021
UPDONW