Как аналитики оценивают акции Сбербанка

Чистая прибыль Сбербанка по итогам года увеличится до 1,63 трлн рублей, считает аналитик «Финама» Игорь Додонов. Если предположить, что коэффициент выплат останется на уровне 50% от прибыли, дивиденды за текущий год могут вырасти до 36,1 рубля на акцию каждого типа и обновить рекорд, полагает эксперт.

У «Финама» целевая цена для акций банка составляет 348,5 рублей (апсайд 11%) с рейтингом «покупать».

🔹В БКС потенциал роста акции Сбербанка оценили в 24%, целевая цена – 399 рублей на бумагу, говорит старший аналитик «БКС мир инвестиций» Елена Царева. Она ожидает небольшого прироста прибыли и, соответственно, аналогичный прирост возможен по дивидендам.

Рекорд прошлого года будет превышен не столь значимо, но в любом случае это будет прирост, полагает эксперт.

@vedomosti

t.me/vedomosti/48448

Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, чтобы он попал на первую страницу, если вам интересна эта тема.

💰 Дивиденды – как главный индикатор

Во время таких коррекций многие забывают о том, что компании это бизнесы которые имеют фундаментальную ценность. На российском рынке она в первую очередь выражена через дивиденды. Именно див. доходность является ограничителем, который ярко сигнализирует, что рынок перепродан или перекуплен.

Скоро ставка с высокой вероятностью будет повышена до 17%, и есть аргумент, что текущая див. доходность меркнет на ее фоне. Что ж, давайте перенесемся на год вперед и посмотрим, какая див. доходность будет у компаний через год, ведь тогда ставка уже явно будет ниже текущей.

✅ Вот кто с высокой вероятностью может повторить рекордные выплаты:

📍Сбербанк #SBER. Ждем роста прибыли за 2024 год в районе 10 г/г. Дивиденд может составить 36 рублей на акцию (доходность 11,5% по текущим).

📍Транснефть #TRNFP. Ставка на рекордную за многие годы индексацию тарифов (+7,2%). Предварительно ждем ~212 рублей на акцию, доходность 13%.

📍Роснефть #ROSN, Лукойл #LKOH, Татнефть #TATN. Должны заплатить 12-15% дивидендов за 2024, то есть разница не особо большая по сравнению с 2023.

( Читать дальше )

«Выходя на IPO, мы давали прогноз по 2024 году и закладывали в бюджет снижение ставки до 12% до конца 2024 года. Всегда подчеркивал, что высокая ставка влияет на банк умеренно негативно. Затем мы пересчитали из прогноза 16% (ставка ЦБ — ИФ) и скорректировали прогноз. С учётом того, что сейчас базовый прогноз уже — 18%, вы понимаете, что еще одна корректировка состоится», — сообщил первый зампред правления банка Сергей Хотимский на конференции Smart-Lab.

Он отметил, что второй квартал складывается непросто.

«С одной стороны, кредитные портфели быстро растут: и в рознице, и в корпоративе. Это позитивно. В то же время этот рост приходится финансировать все более дорогими пассивами. Для розницы это негативно. Кроме того, портфель ценных бумаг по причине роста ставок показывает негативные результаты», — заявил первый зампред.

«Несмотря на возможное торможение по прибыли сейчас, мы уверенно смотрим вперед, так как в дальнейшем снижение ставок неизбежно, и чем больше мы успеем выдать по высоким ставкам, тем выгоднее это будет в итоге», — подчеркнул Хотимский.

( Читать дальше )

📉 Кто проиграет:

📍ГК Элемент #ELMT. Российские чипы неконкурентоспособны на мировом рынке, они отстают от глобальной промышленности на 10-15 лет. Намного дешевле покупать их за рубежом. Это ударит по спросу ELMT.

📍Астра #ASTR. Фактически безальтернативный вариант для многих компаний сейчас. Экосистема Microsoft более развита, бюджеты там в тысячи раз крупнее. Хотя надо понимать, что даже в случае возвращения Microsoft переход обратно на западное ПО в гос. сегменте не произойдет, но некоторые частные компании вернутся.

📍IVA #IVAT. Работает в высококонкурентной отрасли. Даже сейчас, в условиях изоляции, есть давление со стороны ВК, Яндекса, МТС. Что будет, если вернется Zoom, Cisco и Microsoft? Однако и тут значимая часть компаний не вернется к западным аналогам.

📍Камаз #KMAZ, Соллерс #SVAV. Стали главными бенефициарами ухода Ford, Volvo, Mercedes и других производителей с рынка РФ. Их возвращение приведет к резкому сокращению продаж.

📍Инарктика #AQUA. В 2022 году остались чуть ли не единственными поставщиками лосося на опустевшем дефицитном рынке. Если производители из Норвегии и Фарер вернутся, то цены могут откатиться, а рыночная доля снова сожмется.

( Читать дальше )

Правительство рассматривает возможные изменения условий IT-ипотеки, сообщили «Ведомости» со ссылкой на источники. В частности, сотрудников аккредитованных IT-компаний Москвы и Санкт-Петербурга могут лишить права на ипотеку по льготной ставке, рассказал один из собеседников.

Вице-премьер Дмитрий Григоренко, куратор IT-индустрии, поручил Минфину и Минцифры до 20 июня изучить вопрос продления льготной ипотеки для специалистов отрасли, сообщили изданию в пресс-службе зампреда.

Кроме того, Григоренко 17 июня поручил Минцифры и Минфину проработать выделение дополнительных 28,5 млрд рублей, чтобы субсидировать уже выданные банками ипотечные кредиты, пишет «Коммерсантъ» со ссылкой на текст поручения. Министерства должны подготовить поправки к 28 июня, ко второму чтению проекта федерального бюджета на 2024 год и плановый период 2025 и 2026 годов.

❤️ Читайте подробнее на сайте

@frank_media

t.me/frank_media/14420

⚡️ X5 Group обновит дивидендную политику с 2025 года

X5 Group в начале 2025 года планирует обновить дивидендную политику. Об этом начальник управления по связям с инвесторами X5 Group Мария Язева рассказала «РБК-Инвестициям» в кулуарах конференции Smart-Lab в Санкт-Петербурге. Ее слова передает корреспондент «РБК Инвестиций».

«Мы планируем обновлять дивидендную политику. Скорее всего, это произойдет, учитывая текущую ставку. Прошлая дивидендная политика базировалась на денежном потоке, при условии уровня чистый долг/ EBITDA ниже 2х. Учитывая текущую ключевую ставку, этот порог вероятно будет ниже», — рассказала Мария Язева.

По ее словам, решение по выплате дивидендов и их объему будет приниматься исходя из нового уровня порога коэффициента чистый долг/ EBITDA.

Переход к новой дивидендной политике планируется в начале следующего года, когда у компании будет техническая возможность для выплаты дивидендов. Язева еще раз подтвердила, что возвращение к выплатам дивидендов возможно не раньше следующего года.

( Читать дальше )

✈️ «Аэрофлот» пообещал повысить зарплату пилотов в октябре в среднем на 30%

Расчетная зарплата за полностью отработанный месяц при налете 70 часов в месяц на широкофюзеляжных самолетах для командиров воздушных судов (КВС) составит 624 тыс. руб., для второго пилота (ВП) — 407 тыс. руб., на узкофюзеляжных — 543 тыс. руб. и 283 тыс. руб. соответственно.

При налете 85 часов в месяц на широкофюзеляжных самолетах зарплата КВС достигнет 820 тыс. руб., для ВП — 530 тыс. руб., на узкофюзеляжных — 707 тыс. руб. и 357 тыс. руб. соответственно.

@interfaxonline

t.me/interfaxonline/45699

Красная цена, как я её определяю, это цена в этом месяце, по которой человек инвестирующий на постоянной, например ежемесячной основе, 10000р будет доволен инвестицией через 10 лет.  Для Газпрома это, возможно, 200-250р, как для Сбера.
У Газпрома реальное производство, нужная продукция и доли в прибыльных предприятиях.

Голосование для мобильных:
smart-lab.ru/blog/1030863.php?nomobile=1

Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, чтобы он попал на первую страницу, если хотите узнать более представительное мнение.

Красная цена, как я её определяю, это цена в этом месяце, по которой человек инвестирующий на постоянной, например ежемесячной основе, 10000р будет доволен инвестицией через 10 лет.  Для Сбера это, возможно, 200-250р.


Голосование для мобильных:
smart-lab.ru/blog/1030512.php?nomobile=1

Добавьте пожалуйста посту до 15 плюсов, чтобы он попал на первую страницу, если хотите узнать более представительное мнение.

В 2024 году крупнейший российский ретейлер X5 Group, владеющий сетями «Чижик», «Пятерочка» и «Перекресток» стал первой компанией, в отношении которой власти запустили процедуру принудительной смены юрисдикции. После завершения редомициляции ретейлер обещает вернуться к выплате дивидендов, но произойдет это не раньше 2025 года, рассказала в интервью РБК глава компании Екатерина Лобачева.

Пока X5 Group еще предстоит понять, кто из акционеров ее нынешней головной компании — голландской X5 Retail Group N.V. — решит «переехать» в Россию и стать акционером уже местной материнской структуры, сколько среди держателей бумаг нерезидентов. Но выкуп акций с дисконтом будет выгоден оставшимся акционерам, заверяют в компании.

В интервью РБК Лобачева рассказала и о том, как развиваются магазины компании. В частности, какие тренды сейчас наблюдаются среди потребителей, на сколько за последний год выросла стоимость товаров, остается ли еще на полках дешевое вино, а также объяснила, почему все-таки в прошлом году так сильно подорожали яйца.

( Читать дальше )