dr-mart |Как обеспечить равнодоходность шорта и лонга?

Вопрос финансовым инженерам:

Как обеспечить равнодоходность лонга и шорта при сохранении риска?

Мы знаем, что в лонге мы можем заработать например +200%, если акция вырастет в 3 раза.
При этом мы рискуем только 100%.
А если акция упадёт до нуля, мы заработаем только 100%, а риск неограничен.

Вот и встает вопрос: как обеспечить равнодоходность лонга и шорта.

Чтобы припадении акции на 50% зарабатывать не половину, а 100%.
При падении акции на 90%, зарабатывать 1000%.

Какие есть идеи?:)





dr-mart |Что общего между похуданием и трейдингом?

Похудеть и стабильно торговать в плюс тяжело, потому что:
1. люди слишком сильно фокусируются на результате.
2. хотят его достичь быстро.

p.s. Леха nnnd похудел на 30 кг за год. Рассказал как: за 1 час до еды надо выпивать стакан кефира 3,2%.
ХЗ как это работает, но в его случае сработало.
Кто-нибудь понимает как? 

dr-mart |Почему во время обвала прошлые магедонщики (permabear) сидят в лонгах?

Психология. Животная психология и никакой системы.

Почему армагедонщик (permabear) становится таким? Просто в какой-то точке бычьего рынка он зашортил, т.к. «дорого уже» (и это единственная причина для шорта), а дальше начинается confirmation bias, когда чел притягивает только ту инфу, которая подтверждает его теорию. Сидеть в убыточных шортах больно, но психологически комфортно, потому что пока ты в них сидишь, ты не признал ошибку.

Потом магедонщик пирамидится. В какой-то момент ему улыбается удача и рынок корректируется вниз, он видит что его убыток вышел в плюс, и закрывается. В этот момент он больше смотрит на график своей equity, нежели объективно оценивает рынок.

Если вдруг эквити магедонщика показала локальный хай, он начинает брать по +1% со сделки. Почему? Потому что красивая плавно растущая эквити ему нравится, и он не хочет ее испортить, пересиживая в прибыльных позициях. Ведь сидеть в прибыльной позе — это риск, красивая эквити может развернуться:) 

Тем временем, рынок начинает постепенно падать
Почему во время обвала прошлые магедонщики (permabear) сидят в лонгах?

( Читать дальше )

dr-mart |Калькулятор фьючерсов стал еще удобнее. Как вам?

Калькулятор фьючерсов стал еще удобнее. Как вам?

Сюпер
Ацтой
Сорян, не торгую фьючи на Мосбирже
Всего проголосовало: 144
Ну ка все быстро заценили калькулятор фьючерсов

http://calc.smart-lab.ru/

dr-mart |Идеи #02 Неофициальная статистика профессии "трейдер"

Российские брокеры рассказывают:
  • большинство людей теряют интерес к активной торговле спустя 5-7 мес после начала
  • 20-50% активных игроков, кто использует плечи, обнуляют счет в первый год
  • до 2008 года среднее время жизни клиента составляло 18 мес.
  • в 2008-2009 составило 9 мес. Когда вола упала время жизни выросло до 13 мес.
Западный фьючерсный брокер:
  • 80% теряют счет быстро и безвозвратно
  • 10% медленно разоряются или имеют нейтральный баланс
  • 10% стабильно в плюсе
Запомните правило 
  • Чем меньше кредитное плечо, тем дольше живет клиент
Ну и график плотности распределения трейдеров по доходности. Вертикальная ось — это число людей. ТО есть максимальное число делает -100% доходность, кому то везет, тот колбасит 10000% но таких мало) А грамотные спецы в серединке. Делают немного зато регулярно)
Идеи #02 Неофициальная статистика профессии "трейдер"
Картинку дал Александр Кургузкин, которая даже в источнике потерялась https://mehanizator.livejournal.com/521791.html
Но у меня ничего не потеряется)

p.s. Мы здесь говорим про трейдинг! А не про инвестиции.
Инвестиции — это совсем другая тема!

dr-mart |Идеи #01: нюансы трейдинга как профессии

Идеи #01: нюансы трейдинга как профессии 
На данной иллюстрации представлены две сферы восприятия реальности:
А) Трейдинг
Б) Рытье канавы

В простом процессе (Б) результат достигается через труд.
В процессе (А) все сложнее: на первый взгляд, результат зависит не от вас, ибо он связан с неопределенностью.

Трейдинг сложен тем, что результат не зависит напрямую от приложенной силы или потраченного времени.
В процессе (А) результат достигается через труд только лишь в том случае, если у вас максимально близкое к реальности понимание цели, алгоритма, инструментов.
Если вы хотите успешно торговать, то вам придется отбросить свое традиционное мышление, в котором действие X всегда приводит к результату Y, вам придется понять и принять мышление в вероятностях.  

Запомните:
Тут огромная конкуренция! Все приходят сюда с одним желанием — сорвать куш. А по факту получается так, целая биржевая индустрия и очень узкая группа профессионалов “стрижет” тех, кто пришел сюда в надежде на обогащение. 

Из книги Механизм Трейдинга

dr-mart |Богданов и Сургутнефтегаз

Если бы Сургутнефтегаз и хотел скупить свои акции, то стал бы Богданов об этом публично заявлять? Он же не Лукойл или МТС, а руководитель и совладелец самой непрозрачной компании на РФР. Вот вам и цитата в тему из книги Герчика Курс Активного Трейдера:
Богданов и Сургутнефтегаз

dr-mart |Парочка ошибок начинающих трейдеров

Вот вам парочка из тех многих ошибок, которые допускают начинающие активно торговать на бирже:

  • думают, что у них получится, не оценивая объективную статистику результатов тех, кто пробовал до них
  • думают, что деньги, заработанные на бирже, сделают их счастливее
  • не относятся к трейдингу как к бизнесу или работе
  • не оценивают масштабные потери времени, проведенные за монитором, которые можно было бы провести с пользой
  • даже не думают о сильнейшем стрессе и его влиянии на здоровье

dr-mart |Про проигрыш на бирже

Сегодня Александр написал:
Заблуждение 13: Если Миша проиграл — то Вася выиграл. Не всегда это верно… скорее всего и Миша проиграл, и Вася проиграл, и Коля тоже проиграл… и даже Пётр Николаевич проиграл.... Вопрос только в том — сколько на это потребуется времени. 96% игроков проигрывают на бирже.
Только 4% — это те счастливчики, которые выигрывают.
Решил дополнить эту картинку свежими данными...
(касается только лишь срочного рынка!)
  • за 2 квартал биржа заработала 643 млн рублей комиссий на срочке.
  • то есть в месяц примерно 214 млн рублей.
  • Надо понимать, что примерно столько же должны были заработать брокеры: получаем 400 млн рублей.
  • доля физиков на срочке = 43%.
  • то есть физики только на срочном рынке проигрывают 172 млн рублей комиссии в месяц.
  • Объем открытых поз на срочке = 600 млрд рублей.
  • Очень грубо предположу, что на это задействовано ГО 60 млрд руб
  • Допустим 43% принадлежит физикам = 26 млрд. руб
  • Если бы физики положили эти бабки в ОФЗ, за месяц они бы заработали 151 млн рублей (оценка скромная, потому что биржа на всех остатках зарабатывала во 2кв в среднем 1,5 ярда в месяц)
Итого, физики за месяц просрали 172 млн на комиссии и 151 млн на упущенная выгода в виде резерва ГО. (грубо).
Как вы видите, тут никакой Вася и Петя не нужны)

Есть правда сказка, что эмитенты вливают в рынок положительное матожидание в виде дивидендов и акции выкупают, а фондовый рынок компенсирует негативную дельту на срочном.  Но если вы верите в эту сказку, то лучше держите дивидендные акции без плечей, а не генерируйте комиссионный и процентный доход своим контрагентам:) 

p.s. в своей книге Механизм трейдинга я писал, что самая важная информация для трейдера — это его расходы на сделки. Но как правило непрофессиональные трейдеры вообще не интересуются, сколько они платят за совершение сделок)

dr-mart |Самое страшное в трейдинге

Я осознал, что с эмоциональной точки зрения меня не так сильно волнуют прибыли или убытки как таковые. Гораздо больше меня волнует, прав я или нет. 

Назовём это «синдром аналитика». Ты собираешь факты, напрягаешь интеллект, делаешь некоторую гипотезу. И если рынок идёт против гипотезы, ты не просто теряешь деньги, ты еще теряешь веру в себя и в свой интеллект.

Но это абсурд. Почему? Потому что тайминг рынка просчитать невозможно. Даже если ты прав по сути, ты никогда не знаешь в какое время начнет сбываться твой прогноз и с каких ценовых уровней. Потому что рынок не поступает логично. Если хочешь зарабатывать — лучше строить торговые системы, а не прогнозы.

В этом смысле с эмоциональной точки зрения аналитику всегда будет гораздо проще торговать акции LONG ONLY. Почему?

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн