А паи фонда LQDТ и фондов на драгметаллы тоже считаются полноценными ценными бумагами наряду с акциями и облигациями?

И их можно сальдировать с деривативами на процентные ставки?
Или с деривативами на золото?

И как быть с иноактивами, купленными через Мосбиржу?

Zoran, 

если собираю фандинг, опционами удобнее.
если его нейтрализую, надежнее фьючами.

Scalper Scalper, 

да, терминология еще не всегда неоднозначная.
особенно в названиях стратегий.
поэтому и хотел уточнить, что именно имеется в виду.

Чекулаев писал, что все опционные комбинации сводятся  в принципе к стрэддлу и стрэнглу и их сочетаниям.
но таких вариаций и комбинаций бесконечное множество — по страйкам, экспирациям, пропорциям и т.д.

вот что пишет ИИ

Стратегия «бочка» (box) в опционах — это комбинация опционов, которая создаёт синтетический заём. Она формируется путём одновременной покупки бычьего спреда «колл» и медвежьего спреда «пут» с одинаковыми страйками.

В результате при экспирации стратегия всегда окупает разницу между страйками, независимо от движения цены базового актива.


 Принцип работы

Для создания «бочки» необходимо:

1. Купить опцион «колл» с более низким страйком и продать опцион «колл» с более высоким страйком (бычий спред «колл»).
2. Купить опцион «пут» с более высоким страйком и продать опцион «пут» с более низким страйком (медвежий спред «пут»).

Все опционы имеют одинаковую дату экспирации и относятся к одному базовому активу. Разница между страйками «колл» и «пут» должна быть одинаковой. До экспирации стоимость «бочки» будет ниже разницы между страйками, что делает её похожей на облигацию с нулевым купоном.

При экспирации стратегия гарантированно приносит прибыль, равную разнице между страйками, за вычетом уплаченных премий.

Zoran, 

фандинга в отчетах нет.
единственный вариант — записывать  его каждый день из квика или предполагать, что он перекрывает контанго.


у меня подход другой — вечник всегда в покупке, а самыми дальними фьючами перекрываю его.

какой  именно коэффициент, это надо более точно считать.
хотя логически и так понятно.

Evgeni Chernik, 

«собираем эту западную каку бочку на наших родных опционах, по краям прикрываем спредом фьючерсов и усё»

примерно так и есть.
в итоге получаем некий квази-календарный комби-кондор )))

Evgeni Chernik, 

«В наших условиях то же можно закрыться на поставке, только как то это всё наперекосяк происходит»

при желании можно найти адекватного брокера именно с поставкой по фьючам, а не с расчетным принудительным закрытием.

когда-то давно мы торговали такую схему на старом РТС/ РТС Стандарт + FORTS на фонде и срочке с поставкой

Scalper Scalper, 

а как по-научному сия бочка называется?

Zoran, 

если влезли правильно, будет вам некий профит)

речь о каком БА — евро, доллар, юань...?

Evgeni Chernik, 

да, такой график с вариациями он постоянно вставляет и удаляет в свои посты.
но все это давно известно и описано, еще в прошлом веке)
просто для него это в самом деле вероятно открытие…

Scalper Scalper, 

имхо, кроме Коннолли  «Логика опционной торговли» С. Силантьева и «Финансовые опционы» Чекулаева очень даже the best из наших авторов.
почерпнул полезную инфу и полезные лайфхаки.

Scalper Scalper, 

да это без разницы.
сам давно не торгую РТС — большое ГО, валютная переоценка и манипуляции, плюс обязательно нужен валютный хедж.
но ради интереса взглянул на мартовскую серию в моменте.
ЦС  по IV примерно 25%, а ввверх/вниз те же 40-45%.
то есть волы как бы  хватает.
но рентабельность премия/ГО меня не устраивает.

… а также на других вечниках на мартовскую экспирацию

Scalper Scalper,
да, в зигзаге ничего сложного, если не знать, что Алексей торговал его по своей «улыбке», а не по биржевой.
может, именно поэтому у меня тогда ничего путного и не получилось.
с Михаилом тоже дискутировал по переписке по нестандартной стратегии, получив и прочтя его Финансовые опционы.
жаль, что он увлекся уже давно астропрогнозами и отошел от практического трейдинга.
насчет волы 25% не вижу проблем.
никто не мешает торговать контрактами с 50...150%.
даже на голубых фишках, например, ВТБ торгую с IV в 40-45% в моменте.

Scalper Scalper,

это я к тому, что ваша цитата

«Для меня уже давно все ясно о чем и говорят мои налоговые отчеты»

характеризует вас как многоопытного и знающего опционщика.

сегодня уже немногие знают АК лично, хотя и слышали о нем.
я был на его крайнем однодневном закрытом семинаре, даже сертификат получил.
а вы и его знаете, и с улыбкой дружите.
а мне его зигзаг как-то не зашел, показался в то время сложным.

и поэтому, возможно, я пошел другим путем.
на основе книг М.Чекулаева.
с которым тоже когда-то встречался.

короче, стратегия naive illusion из его книги «Загадки и тайны опционной торговли».
есть в свободном доступе, раздел Сложные опционные стратегии, напоминает то, о чем пишет наш очень амбициозный коллега.

и то, что мы сегодня пытаемся обсуждать, и большинство постов BR это как бы перепев всего того, что подробно изложено в книгах Чекулаева еще в начале нынешнего века.
но век живи, век учись.
как-то так.

Scalper Scalper,

тогда в продолжение нашего диалога.

вам известна стратегия naive illusion?

Scalper Scalper,

вопросов много и неоднозначных выводов тоже.
мне более интересна логика, по которой можно создать конструкцию с ограниченным риском и высокой вероятностью положительного финреза.

Scalper Scalper,

да, но он не терпит критики и возражений оппонентов, поэтому и ЧСит всех подряд.

ладно, интересен сам график.
нечто подобное мне известно.
но обожду, пока иссякнут идеи от коллег )
возможно, сообща найдем то, что описано более 20 лет назад известным автором в его книге.

Scalper Scalper,

чтобы приблизиться к граалю, то есть некоей стандартной комбинации с положительным МО и с учетом потери ликвидности опционов, без синтетики, то есть добавления фьючей, не обойтись.

Scalper Scalper,

я тоже.
но читать его опусы могу — в ЧС очень редко кого сам заношу, только самых неадекватных.