ExpE, 

это ВНЕбиржевые сделки, которые заключают между собой крупные контрагенты.
если посмотреть  внимательнее, есть ОИ и на 2027-2028 гг.
это делается для того, чтобы на балансе отражать нужные цены.
ПИФ не будет продавать свои акции по цене ниже приобретения.
скорее, он еще докупит и усреднится.
через какое-то время контрагенты могут совершать обратные сделки.
страйки интресны тем, что условно видим некий индикатив, интресный для крупного капитал.

PS — некоторые коллеги ставят в стакан свои «заоблачные» календарные лимитки.
иногда они проходят, когда «мешают» крупным сделкам.

Александр Авдюхин, 

абсолютно согласен )
но некоторые подписчики иного мнения

ExpE, 

«В реальности, если цена останется на том же месте, убыток 16 сентября получится -858 рублей (судя по моему QUIK) на ГО 7400 рублей. А если ГП пойдет вверх, вообще под 2000 рублей»

если есть такие расчеты и опасения, то  можно уже изначально текущую дельту -1,47 приблизить к нулю.
как это вы сделали в вашем примере-скрине.
но это будет уже другая стратегия.
всегда есть варианты в процессе что-то изменять или дополнять.
к примеру.
по тому же газпрому, когда он провалился на днях ниже 90, продал путы 8250.
а дальше нужно смотреть по ситуации, нужно что-то еще делать или нет.

ExpE, 

каждый калькулятор рисует то, что в него заложено по алгоритму.

рад, что вы поняли главное  

«А дальше придется сидеть в акциях и проданном дальнем фьюче полгода-год, и ждать пока накапает контанго и перекроет убыток, который получен за 2-5 месяцев.»

то есть хотел сказать, что  возможная временная  просадка это не убыток.
и если совсем ничего не делать, то данная конструкция  позволит  все-таки остаться при своих и чуть выйти в плюс при экспирации дальних фьючерсов.
но ждать полгода- год это для пассивного управления, когда на руках уже есть акции, ожидаются некие дивиденды, стоит хедж и т.д.
при активном управлении будет совсем иной сценарий.

опционы очень эластичны, волатильны и динамичны.
я тоже перепробовал кучу всяких индикаторов, стратегий и нашел для себя некую основу, на которой и строю свой трейдинг.

можно долго и безуспешно искать «прибыльные неэффективности».
а можно строить кэрри, арбитражи и спрэды в условиях реального эффективного рынка при низкой ликвидности и прочих подводных камнях нашего рынка.
что и стараюсь делать.
поэтому у каждого свой путь и свое видение, как лучше заработать.
логика плюс корректный расчет помогают находить наиболее оптимальные стратегии  для любой ситуации.
калькулятор это просто инструмент для моделирования  потенциальной эквити.
а все остальное это уже индивидуально.

имхо, если глубоко «лопатить» опционы, то создать прибыльные страгии возможно.
не все обсуждается публично, тем более на смартлабе.
тут много критиканов и хейтеров, и очень мало опционщиков.

короче, если вам лично опционы интересны, копайте дальше, ищите свои «граали».
они того стоят.
успешные опционщики есть и на нашем рынке )

Evvibris, 

у нас разные взгляды и мировоззрение.
ищите себе своих единомышленников.
продолжать диалог далее не вижу смысла.

Александр Авдюхин, 

мне с вами неинтересно общаться.
найдите себе другого собеседника.
аминь.

ExpE, 

«все цифры посчитаны верно, но результат интерпретирован неверно. почему вы считаете, что эту разницу вы положите в карман?»

потому что последовательно  через поставку опцион/фьючерс и фьючерс/акция мы получим 300 акций и спокойно дождемся экспирации и их продажи.
написал же, что это в самом наихудшем варианте.

если же стяжение такого спрэда будет в нашу пользу, никто не мешает закрыться и выйти в кэш досрочно.
в этом и есть идея открытия календарных спрэдов.
но они, как правило, открываются только с опционами.

у нас же цель иная — не только временно разместить кэш, но и снять все риски, подобно банковскому депозиту.
поэтому и выбран полный паритет 3х3 ближней и дальней ноги, причем дальняя нога состоит полностью из фьючерсов и ее контанго перекрывает уплаченную премию по ближней ноге.
и дельта НЕнулевая!

если по вашим расчетам  не получается положительного матожидания, то открывать такие позиции нецелесообразно.
у меня именно такой подход.
но это не означает, что по дебетовым спрэдам  нельзя получить прибыль.
можно, но только через активное управление и выбор других страйков и дат экспирации.
и для этого требуется уже определенный опыт.
а простые конструкции типа покрытых коллов или подобных «депозитов» доступны всем, даже начинающим опционщикам.

ExpE, 

думайте, профили могут быть похожими, но конструкции разные по рискам

ExpE,

прочтите внимательно мои расчеты.
в вашем примере есть нулевая дельта, но нет количественного паритета.
это уже синтетика

ExpE, 

свою логику через поставку описал выше.
что там некорректно?
куплено 3 поставочных колла против 3 поставочных фьючерсов.
по цене ниже, чем продано.
исходные цены указаны в скрине.

9750+713=10463
2х10463=20926

10000+313=10313

20926+10313=31239 за 3 фьючерса, или 300 акций.
и проданы они за 10740х3=32220

32220-31239=981, то есть итог в плюсе

а по вашему расчету какая цифра должна быть?

Ашот Анваров, 

в этом случае мировая практика в тупике.
только сицилийская мафия в прошлом могла посоперничать с этим кланом.
а на сегодня таких прецедентов нигде в мире нет.

Александр Авдюхин, 

тут подошел киндзюлис.
ваши советы адресуйте кому-то другому.
диалог не с вами.

Александр Авдюхин, 

если кто-то начинает клеить ярлыки и нелестные эпитеты незнакомому лично собеседнику, значит, других  аргументов у человека нет.
будьте так  добры отправить меня в бан или игнор.

Evvibris, 

«Что касается коррупции, она на порядок меньше, чем в 90е»

Официальная статистика зарегистрированных преступлений. Если смотреть только на число выявленных случаев, то в 1990-е годы их было относительно немного. Например, в 1990 году зафиксировали около 2,7 тыс. коррупционных преступлений, а к 2010 году цифра выросла примерно до 12 тыс… Но тут есть важный нюанс: в 1990-е многие коррупционные схемы просто не попадали в статистику — из-за слабости институтов, несовершенства законов и общей нестабильности. То есть реальный уровень был выше, просто его плохо фиксировали. В последние годы статистика тоже показывает колебания: например, в первом квартале 2025 года выявили почти на четверть больше коррупционных преступлений, чем за аналогичный период 2024-го. gramota.net +3

Evvibris, 

1.«СВО для меня не косяк, а попытка предотвратить экспансию НАТО. „

попытка не удалась


2.Если сложить все европейские пуски, получится заметно меньше, чем у лидеров мирового рейтинга — США и Китая. Для контекста: в 2024 году США провели около 158 запусков, Китай — порядка 68, а вся Европа (в сумме по странам) — примерно 25–30. Россия в том же 2024 году — 17 пусков.  В 2025 году — тоже 17 пусков.

Сравнивать надо с лидерами, это показательнее.

3.
“Что касается коррупции, она на порядок меньше, чем в 90е» 
???
Коррупции стало больше, но точные данные не афишируются ( после 2022 года вся отчетность по преступлениям любого рода не подлежит публичному раскрытию).


в итоге просто достаточно посмотреть на наш индекс РТС/Мосбиржи — без комментов.
а что дальше — ответа однозначного нет.

Байкал, 

уважаю самокритику)))

Evvibris, 

а теперь мы хорошо знаем, к чему привели страну нынешние кремлевские.
если вы ярый ястреб, да еще и ядерный, оказывается, то сво для вас не косяк, а манна небесная.
хотите реальный другой косяк?
ответ простой — космос.
рагозин и вся его команда, которая привела к тому, что по числу запусков спутников мы оказались на уровне Новой Зеландии.
и все достижения советской  космонавтики  провалены, что с позором показал полет лунохода, который так и не смог прилуниться и разбился.
причина проста — рагозин не профи, а филолог по образованию, но сумел проявить такую лояльность, что попал в обойму таких назначенцев, которых ставят на высшие должности важнейших отраслей.
и затем они успешно не справляются — откуда у них стратегическое видение, что нужно делать для развития космических технологий?
коррупция на космодроме Восточный обошлась государству в миллиарды рублей.
кто-то понес наказание?
или почти каждый день у нас рапортуют не про очередного проворовавшегося чиновника, а про его казнь, хотя бы публичную, как в царской России???
а шойгу и его команда в МО — не косяк, когда первый зам иванов наворовал миллиарды?
при том же горбачеве такое было возможно и в таких масштабах?
косяков полно, а виноватых нет.
круговая порука сверху донизу.
поэтому и нет процветания в стране, нет настоящей науки и таких достижений, которыми можно было бы гордиться на мировом уровне.

Evvibris, 

вам бы пойти в пропагандоны, раз вы вы так рьяно оправдываете все косяки и авантюры власти.
имхо, без нынешней власти мы бы жили еще лучше, чем в 90е.
но те, кто там оказался, всеми силами до последней возможности не пустят более молодых и прогрессивно мыслящих в свои кресла.
так как и конституцию, и выборы они переписали под себя.
даже на местах мэров давно уже не выбирают, а назначают сверху.
вы сами сказали, что упование на авось неистребимо.
так что в этом плане наше будущее непредсказуемо.
монополия власти и одной партии  приводит к застою и деградации.
по этому пути и идем.

Evvibris, 

наше зомби-тв постоянно вещает " все под контролем, меры принимаются, все по плану и т.д."
и так уже который год.
только в реале НАТО стало ближе на 2 страны, дроны и ракеты летят на тысячи км вглубь, Крым остался без детей в текущем году,  пожары почему-то на порядок больше в тайге, чем раньше, спорт смотрим по тв и не можем болеть за своих спортментов, малый бизнес массово закрывается...
а по-вашему «это рабочие моменты».
когда страна процветает, фондовые индексы и инвестиции только растут.
а когда наоборот, происходит обратное.
вот и вся эффективность работы правительства и всей власти в целом.
за 26+ лет  мы так и не смогли сделать рывок, как Китай и другие страны.
поэтому «лучше быть его вассалом».
короче, грабли у нас не ржавеют.
но «все хорошо, прекрасная маркиза...»

Игорь, 

почему десять?
композитору Зацепину 101 год и продолжает творить.
так что не зарекайтесь.