Evgeni Chernik, 

не совсем догоняю, зачем нужны два счета.
на моносчете  и так есть условно опционный и фьючерсный субсчета.
но вам виднее, если так надо

очевидно, все, кто хотел, свое мнение высказали — насчет убыточности, сложности и  даже пары шагов до грааля)
и про " есть нюанс" не забыли.
 
с учетом высказанного родился вариант одного дополения.
2 ноги это хорошо, но 3 еще лучше)
имхо, это придает всей конструкции больше надежности и эластичности.
спасибо всем за комменты.

stanislav sagaydak, 

мне кажется, не все так однозначно.
и сидеть в ожидании снижения КС смысла нет.

даже если позицию рассматривать в виде календарного фьючерсного спрэда.
потому что, для примера, из-за скачков волатильности видим значительное схождение/расхождение по аналогичной паре сентябрь/декабрь в диаспазоне 0,5-8,5.





а по паре сентябрь/март подобная амплитуда будет, верочтно, еще шире.
то есть возможности для фиксации дохода в целом по паре до сентябрьской экспирации ближней ноги есть.

если, паче чаяния, благприятного схождения не будет, тгда опционы роллируем на декабрь.

пеовоначальная идея в этом.

но шансы на профит можно повысить — если заменить маржируемые опционы более дешевой их покупкой или продажей через ПО (полностью или частично).
ведь у нас 4 опциона, и навскидку такая возможность есть.


и можно еще что-то добавить в этот синтетический спрэд.
но что именно — надо думать.

дмитрий сотников, 

тогда вам надо самому погуглить сайт газпрома или архив Мосбиржи.

дмитрий сотников, 


Алиса не ошиблась — она ссылается на аналитику Финама от 2006 года, где отмечается ретроспективно,  что цены такие были в 1998 году.

вас смущает точный год или сама цифра?

дмитрий сотников, 

так я в то время  работал в финаме и отлично помню тогдашние цены.
сам не успел купить по 0,71, но по 0,80-0,90 небольшой пакет собрал.

Eugene ivanov, 

видать, вы далеки от этой темы.
кому надо, приедут и сами заберут.
ювелирка и толстосумы, которые не хотят светиться.
даже сегодня в скупке цены  ниже биржевых, но гораздо выше, чем в ломбарде.

Eugene ivanov, 

видать, вы далеки от этой темы.
кому надо, приедут и сами заберут.
ювелирка и толстосумы, которые не хотят светиться.
даже сегодня в скупке цены  ниже биржевых, но гораздо выше, чем в ломбарде.

дмитрий сотников,


Алиса знает )

«Такая цена была в сентябре 2006 года. Я проверила: 18 сентября 2006 года в аналитических материалах «Финам» встречалась отметка, что акции «Газпрома» торговались примерно по 0,71 рубля.

Но тут есть важный нюанс, о котором часто забывают. Публичные торги акциями «Газпрома» на российских биржах (в частности, на ФБ «Санкт-Петербург» и ММВБ) официально стартовали как раз в 2006 году. А до этого бумаги обращались на других площадках в 1990-х, и там цены были заметно ниже (например, в 1998 году после дефолта котировки падали до 0,3 рубля). Поэтому 0,71 рубля — это не исторический минимум за всю историю компании, а просто очень низкая цена в самом начале организованных торгов в современной России. „

Раиль, 

это бойцы невидимого фронта)
но они есть, не сомневайтесь.
и иногда их имена, а не ники, становятся известными.

в квике рисуется такое — рынок дышит )

Eugene ivanov, 

а почему не золото в слитках?

Fake Bruce, 

в день экспирации, если биржа поднимает ГО, то это так.
но что-то не замечал такого.
хотя в Открытии было такое- после 14.00 поднимали именно в день экспирации.
как сейчас с введением ЕТС, нужно уточнять.
лучше вам отзвонить и выяснить точно, почему у вас поднимали ГО.

Владимир Исаев, 

а разве у газпрома будут дивденды?

Denis, 

поскольку вы уже опытный практик, то отлично понимаете, что такое условно безубыточная позиция.
или как минусующую позицию вывести в плюс или ноль.
этим и хороши опционы как эластичный нелинейный инструмент.
я тоже не достиг полного просветления для построения БЕЗусловно безубыточных стратегий, но стремлюсь к этому).
будет время, поделюсь в постах новыми придумками..
а пока в творческом поиске — акцент на нестандартной синтетике.
не знаю, как  у вас в америке, а у нас для этого широкое поле деятельности — ПО/МО, ВФ/КФ, золото/серебро в рублях и валюте, плюс спот/фьючерс на ЕБС.

Evgeni Chernik, 

вариантов много, а ликвидности значительно меньше.
недельки хороши именно этим.
можно и синтетику подключать.
короче, идея-то простая — на разности IV и премий строим календарный арбитраж.
так, чтобы было и прибыльно, и с минимальным риском, и комфортно.

master1,

само собой.
если всякие авантюрные свойны прекратятся.

Evgeni Chernik,

про Т-пульсят улыбнуло)
но я адепт того, что разницу в IV никто не отменял.
поэтому возможен и зеркальный вариант прямой диагонали/горизонтали на краткосроке., если ваш опыт это доказывает.
все зависит от ситуации и способа управления./корректировки.
но мне нравятся LEAPS, поэтому ориентируюсь на них в первую очередь.
и на то, что проданной полученной премии вдвое больше, которую хочется по максимуму не отдавать).
а какую. первую ногу подставить, это индивидуально.

freddy1234,

новое это хорошо забытое старое)
может, вы не помните, а я помню, как газпром падал до 71 копейки (!), а потом рос до 370 рублей.
но в сегодняшнем реале повторить такие подвиги ему, видать, невмоготу…

Denis,

ок, понял.