Evgeni Chernik, 

график «опционная рождественская елка»

Evgeni Chernik, 

я тоже в ЧС.

«змея» напоминает " рождественскую елку".
матожидание положительное.
доходность небольшая.
как-то  даже писал пост про нее.

могу ошибаться, поэтому кидайте свои версии.

BlackDriller, 

если б вы знали, сколько BR  мне костей перемыл и ярлыков навешал на СЛ и в личке...
и то, что я в 4-й раз (!) у него в ЧС, о чем-то говорит.

в любом календарном спрэде по истечении ближней ноги  происходит  ее роллирование или закрытие всей позиции.
в посте ясно указано, где ноги на графике — апрель и июнь.
это и есть корректировка.

доходность  указана реальная, на крайнем ЛЧИ мой портфель на СЛ обсуждали и препарировали все желающие при значительной бОльшей доходности.

PnL показывает биржевой калькулятор.
при всех его недочетах простые позиции он отражает правильно.
так как матожидание положительное.

BR продолжает троллить публику в своем стиле.
но «отгадать» его графики или графики в данном посте  это всего лишь дело техники и подбора комбинаций.
как-то так

Владимир, 

но мы тоже лыком не шиты )
найдем варианты прикрыть покупку ПО.
да еще и заработать.

к сожалению, БКС, как всегда, умалчивает о возможных рисках.

Scalper Scalper,

да, чем адекватнее и полнее улыбка, тем легче ее интерпретировать.
думаю, у нас единицы торгуют именно по улыбке.
поэтому и не понимают ее во всех тонкостях.

BlackDriller, 

нечто подобное торгует ScalperScalper, с которым вы общались на днях.
напоминает зигзаг, но в календарном варианте  и с положительным МО.

как любитель LEAPS и синтетики, стараюсь избегать рисков по ГО и минимизировать его по максимуму.
по биржевому неттингу, который большинство брокеров не соблюдает.

поэтому раскрывать портфель с этой точки зрения опасно!
кто-то бездумно повторит и влетит на ближайшей экспирации по МК на ровном месте по купленным опционам.

повторюсь еще раз — если что-то непонятно или некомфортно, лучше этого избегать.
сложные, но доходные стратегии можно применять, если вы знаете, как не попасть на подводные камни.

BlackDriller, 

да.
куплена.

BlackDriller, 

«Срок стратегии — от 1 до 6 месяцев.»

рекомендуется подобные комбинации закрывать досрочно в наших условиях, так как  многие брокеры перед экспирациями резко поднимают ГО.

Scalper Scalper, 

возможно и так

Scalper Scalper, 
 

строго говоря, данная улыбка не на фьюч, а на спот (премиальные опционы)

Константин, 

если вам непонятны графики волатильности, лучше их игнорировать

BlackDriller, 

так в принципе вам уже ответил — стараюсь «переворачивать» стандартные стратегии и минимизировать количество ног

и в отличие от «новых принципов...»  практически все греки НЕнулевые.

иначе где взять профит?

BlackDriller, 

до  16.04  должна быть ребалансировка апрельской ноги.
или закрытие всех позиций.
поэтому на эту дату старого профиля уже не будет.

все это вариации на тему синтетической обратной диагонали, которую очень редко кто торгует.

BlackDriller, 

удалось подняться выше 0 в портфеле всего из 2-х позиций 

мне он даже больше нравится — проще в управлении

но такие стратегии авторы учебников НЕ рекомендуют

Василий Иванов, 

да, наши ММ очень быстро ретируются «В неблагоприятной рыночной ситуации...» (((

Pablo76, 

да, это так и есть для вашего примера.

Pablo76, 

посмотрите опционный блог — найти легко последние посты.

Pablo76, 

а это я перенял опыт  МО (BR) в соседних постах).
но пытливые умы разгадали его  PnL.

а загадок никаких нет — комбинировать 3 компонента несложно в калькуляторе.
подсказок и так достаточно.
тем более, что любую стратегию можно индивидуализировать.

Pablo76, 

именно так для классической версии.
почитайте, если доступно, " новые принципы..." от другого автора, ч. 1 и ч.2.
частично его идеи объясняют иную логику.

Pablo76, 

вы пишете абсолютно верно про вашу конструкцию.
но пост читали невнимательно

«Вот пример такой  простой комбинации из фьючерсов и опционов доллар/рубль.»