RG, 

лучше передвинуть стрэддл, если не получается сохранить баланс.
или подключить фьючи через синтетику, чтобы общий баланс портфеля по дельте был околонулевым.

RG, 

при сильном гэпе вверх можно выполнить рехедж или временно полностью залокировать  весь портфель.
дельта-нейтраль ограничит прибыль, но сохранит депозит

RG, 

сам себя не пропиаришь, никто не догадается! )))

Сергей Sergey, 

Алор точно будет сальдировать, так как у него «все по бирже».
и никаких оснований для МК нет в такой связке.
а про биржевой неттинг прочитайте презентацию на ее сайте.

Сергей Sergey, 

есть свободное время — пишу и систематизирую практический опыт.
самому полезно перечитывать свои и не свои опусы)

вам спасибо за  проявленный интерес и удачи на бирже!

Сергей Sergey, 

нет, не будет.

ведь БА всегда  разные — спот и фьючерс.

а ключевая ставка это лишь некий бенчмарк.

и не более того.

имхо, важнее то, что если вы купите что-то за 100, а продадите за 1000 и сумеете «выжать » из такого спрэда свои 50-100% годовых, это и будет реальная доходность.

PS — в США ставки очень низкие (3-5 %), а средняя доходность тоже 2-значная.

у нас опционный левередж  1х10...10000, сколько я помню, был всегда.

ничто не мешает вам сегодня  купить колл за 1-10, а продать за 2000...5000 на некоторые контракты.

но примеры «палить» не буду )))
кто хочет, сам найдет

Сергей Sergey, 

да, все одновременно.
и наоборот.
что дешевле, покупаем, что дороже продаем.

Сергей Sergey, 

возможно и выгоднее.
но нюанс в том, что на ПО максимальная глубина в основном 2 месяца.
поэтому приходится брать МО на 3...6 месяцев.

арбитраж по теор-цене не получается — пусто по «справедливым» ценам.
поэтому если по стаканам есть разница в 100...1000 пунктов, надо брать.
все считать уже научились.
ЦС это или краевые страйки, без разницы.
чисто теоретически  разница одинаковая в относительных величинах.
обычно не торгуюсь и беру по котировкам ММ.
но можно и ставить свои лимитные календарные заявки до исполнения.
тоже вариант.

Сергей Sergey, 

именно так.

Сергей Sergey, 

выделяйте 30%, по науке.
у меня всегда есть возможность пополнить депозит или переждать просадку до -50% ( для квалов есть такая «привилегия»).
или в крайнем случае закрыть  часть спрэдов в плюсе из широкого пула.
поэтому открываюсь на весь депозит под 100%.

единственный способ избежать маржин-колла или не опасаться увеличения ГО, это торговать исключительно от покупки коллов или путов.
или, если ваш брокер повышает волюнтаристски  ГО, закрываться/роллироваться за 1-2 дня до экспирации.
Алор один из лучших брокеров на срочке на сегодня.
с тарифом Биржевой и доступом к ПО.
как-то так.

Сергей Sergey, 

у адекватного брокера «все по бирже».
потенциал доходности 16% х 4...5 -е плечо = 60...80% годовых
относительно  зарезервированного ГО.
посчитайте сами.

Сергей Sergey, 

в чистом виде прямые или обратные горизонтали 1 к 1.
с доходностью на уровне ключевой ставки.
без риска до экспирации первой ближней  ноги.
вот и все варианты.

Сергей Sergey, 

и для связки фьючерс/ МО отлично подходят ВТБ, Сбер, Газпром и т.д.

VTBR 

+7400 F/ C9500  — 50х100  ( март ) как пример  простого  дельта-спрэда

Сергей Sergey, 

да легко, но никакого негативного сценария!

Недавно дополнил портфель простым кэрри-трейдом — куплен 1 грамм золота за 11300 на споте/продан 1 грамм золота на декабрьском фьючерсе за 13050.
Потенциал конечной доходности  примерно 15,4% годовых.
Неплохо, но очень консервативно.
Теперь задача такая — повысить доходность в 2-3 раза, периодически  добавляя краткосрочные шорты путов и коллов к этому спрэду на протяжении всего года.

Сергей Sergey, 

в чистом виде теперь очень редко.
только тогда, когда нет связки ПО/МО.
или брокер не дает доступа к ПО, а свободный кэш есть.
в этом случае предпочитаю спрэды спот/ фьючерс/МО .

Evgeni Chernik, 

все отлично, хватило с лихвой )
год закончился лучше ожиданий.
есть значительные достижения, но всегда хочется большего.

«в ираноязычном аккаунте американского ведомства»

к американскому, кубинскому и олбанскому языку добавился еще и иранский )))

Mihha, 
давным давно понял и проникся идеей, что 100%-ный хедж не нужен постоянно и даже вреден.
поэтому стандартно 50..75% вполне достаточно.
всегда пишу «частичный/полный хедж по ситуации».
если уж сильно прижимает, тогда жестко локируем позицию и держим до закрытия/экспирации.
это во-первых. 
а во-вторых, в простом примере  по золоту выше  основной доход получается от опционных обвязок недельками, месячниками и т.д.
то есть тэта всегда идет в плюс, если открывать шорты вне денег в разумном количестве и постоянно их роллировать.
в-третьих, еще одна фишка.
кредитовые спрэды наше все.
даже в вертикалях, когда комфортно покупаем 1 опцион за 100, а продаем 2-3 суммарно за 150-200.
в общем, всегда есть придумки и готовые матрицы действий на любой сценарий.
как-то так.
и какой-то общий вью тоже важен для изначального выбора БА и даты эспирации основной позиции.
даже если он окажется не очень точным, не страшно.
например, если построение«тримарана» всегда начинать с дельта-нейтрали.
в процессе можно  усиливать, сокращать или роллировать лонг-стрэддл.
вам спасибо за внимание и коммент!

Недавно дополнил портфель простым кэрри-трейдом — куплен 1 грамм золота за 11300 на споте/продан 1 грамм золота на декабрьском фьючерсе за 13050.
Потенциал конечной доходности  примерно 15,4% годовых.
Неплохо, но очень консервативно.
Теперь задача такая — повысить доходность в 2-3 раза, периодически  добавляя краткосрочные шорты путов и коллов к этому спрэду на протяжении всего года.

Bazilius, 

дискриминация власти и должностных лиц.
чтите УК © — О.Бендер