Пособие для молодых алготрейдеров

Доброй ночи, коллеги!

Внезапно решил я поделиться своим опытом с молодежью, дабы она не набивала денежно-болезненные шишки.

Тезисно:

1. Алготрейдинг на (условных) рынках с нулевыми комиссиями и нулевыми спредами (да, сынок, это фантастика) устроен очень просто. Все активы делятся на 2 класса — LP и LA (см. мои блоги) и как их торговать — вполне понятно.
2. Но реальный мир содержит и спреды, и комиссии. Поэтому ко всем активам (и биржам) применяется следующая градация, которая сравнивает среднее изменение цены на баре (минутном, часовом, дневном — в зависимости от таймфрейма) с комиссией за сделку. В этой классификации активы делятся (в зависимости от таймфрейма, конечно) на высококомиссионые и низкокомиссонные.
3. С низкокомиссионными активами все просто — они торгуются практически по тем же правилам, что и безкомиссионные (ну есть небольшие поправки, но это некритично).
3.5. Не забываем, что термины выше зависят от таймфрейма. Так на дневках почти все активы низкокомиссионные, но доходность идеальных систем на дневках на порядок меньше доходности систем на минутках (где о низкокомиссионности можно только мечтать). Так что все эти рассуждения существенным образом зависят от масштаба временной шкалы.
4. С высококомиссионными активами все очень плохо и сложно. Если комиссия чересчур высока, то Buy&Hold или Sell&Hold — это единственно возможные успешные стратегии. Если комиссия не так высока — возникают очень сложные алгоритмы, которые позволяют извлекать достойную прибыль. Все они устроены на порядки сложнее, чем алгоритмы из п. 3.
5. В этот момент продвинутый читатель может сделать псевдоумное замечание, что торговля лимитными ордерами не предполагает никаких комиссий, поэтому все изложенное выше — чушь. Для таких продвинутых читателей отдельно поясняем, что реальная торговля требует перестановки неисполненного лимитного ордера каждый бар (меняется в зависимости от таймфрейма), что приводит к появлению скрытых проскальзываний, вполне эквивалентных комиссиям. Ну и математика лимитных ордеров на порядок сложнее математики маркетных ордеров.

Мораль:

Выбирайте активы и биржи, на которых процентная комиссия как минимум на порядок ниже, чем среднее процентное приращение цены актива. Все остальное — удел унылых и упертых профессионалов...

С уважением