Доброй ночи, коллеги!

Внезапно решил я поделиться своим опытом с молодежью, дабы она не набивала денежно-болезненные шишки.

Тезисно:

1. Алготрейдинг на (условных) рынках с нулевыми комиссиями и нулевыми спредами (да, сынок, это фантастика) устроен очень просто. Все активы делятся на 2 класса — LP и LA (см. мои блоги) и как их торговать — вполне понятно.
2. Но реальный мир содержит и спреды, и комиссии. Поэтому ко всем активам (и биржам) применяется следующая градация, которая сравнивает среднее изменение цены на баре (минутном, часовом, дневном — в зависимости от таймфрейма) с комиссией за сделку. В этой классификации активы делятся (в зависимости от таймфрейма, конечно) на высококомиссионые и низкокомиссонные.
3. С низкокомиссионными активами все просто — они торгуются практически по тем же правилам, что и безкомиссионные (ну есть небольшие поправки, но это некритично).
3.5. Не забываем, что термины выше зависят от таймфрейма. Так на дневках почти все активы низкокомиссионные, но доходность идеальных систем на дневках на порядок меньше доходности систем на минутках (где о низкокомиссионности можно только мечтать). Так что все эти рассуждения существенным образом зависят от масштаба временной шкалы.

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

В начале своего спича хочу принести мои искренние извинения тем 1.5 фрикам, которые регулярно читают мои опусы.
Мое длительное отсутствие на СЛ ни в коем случае не было обусловлено каким-либо злым умыслом, но токмо усердной работой.

Если вкратце — дело в том, что еще много лет назад я поставил себе определенный набор целей для торговли — вначале FX (самая высокая ликвидность и суточный оборот), затем — крипта (неплохая ликвидность и шикарные протоколы, в плане IT old faces отдыхают), а только потом precious metals (по сути разновидность FX), индексы и реальные (американские) стоки.
Надеюсь, никто на СЛ не думает всерьез, что оборот по GAZP и SBER на MOEX может хоть на минуту (в основную торговую сессию) превысить хотя бы 1% от оборота по американским акциям второго и третьего эшелона, попадающим в Top-100 NYSE?)

И вот настал момент истины...

Я очень долго искренне боялся заходить со своими алго на американский рынок, т.к. он на самом деле очень непросто устроен и имеет весьма высокий порог для входа (при комфортной торговле).

( Читать дальше )

Добрый вечер, коллеги!

Данный пост навеян очень странным посланием Анти-прогноз: как зарабатывать на бирже, не зная, куда пойдет рынок? в котором красивое оформление сочетается с вопиющей безграмотностью. Автор неплохо понимает в программировании и в бесплатном AI, но в математике походу вообще не але, равно как и соавтор))).
Ну, это нормально, но и я позволю себе вставить свои 4 копейки (© Анекдот) для прояснения темы.

Тезисно:

1. Money management — великая штука, но никак не способная сделать из убыточной системы прибыльную
2. Ребалансировка портфеля — это такая вещь в себе. Мы не умеем определять альфу актива, но почему-то считаем, что если актив рос на тестовом периоде (OW = Optimisation Window), то он будет расти и дальше. Соответственно, все наши скиллы — это оценка роста актива в окне длиной OW. По сути это всем известный Momentum — мои бесты и регарды уважаемому SergeyJu.
3. Любые способы ребалансировки предполагают задание 2-х параметров — F (Frequency — число баров для ребалансировки) и OW (см.

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

В последние дни на СЛ активизировались посты про Грааль.
Ну это понятно — зима время депрессивное, хочется дофамина помечтать...
Это не страшно — скоро потеплеет и мечты про Грааль просто рассосутся.

Вставлю и я свои 4 копейки © Анекдот

Несколько лет назад (в 2023) я получил предложение продать свою стратегию.
Задорого. About 7 цифр, причем не в рублях.
Я всегда считал, что мои наработки стоят больше, но вроде и сумма достойная.
Вступили в переговоры.

Сразу появилось модная фраза second opinion.
Ну типо некий независимый аудитор должен проверить, почему это вообще работает.
Потом составить мнение, почему это работает стабильно?

Сам клиент был вообще не российский, но выделил мне русскоговорящего спеца.
Классный парень, физик (МФТИ), но с неплохим математическим бэкграундом и серьезный спец в AI (в моем случае это точно мимо кассы, но фонды любят нанимать на работу таких консультантов).

Ну Ок. Начали.
Я сразу сказал, что никого не будут обучать и ничего не буду разжевывать.

( Читать дальше )

Добрый вечер, коллеги!

На СЛ стало очень популярно упоминать всуе Гришу Перельмана (это хорошо) и гипотезу Пуанкаре (это плохо, т.к. на СЛ практически никто не понимает, о чем вообще спич, и почему конкретные пацаны пытались, но так и не смогли доказать эту гипотезу за 100 лет...)

Не, я понимаю, что на СЛ тема дырок всегда была очень популярна.
Дырки в кармане, дырки в бюджете, черные дыры (это неприлично, сейчас пишут afro-american opening)...
Но все же матчасть надо хотя бы поверхностно знать, чтобы писать длинные опусы.

Итак, что гласит гипотеза Пуанкаре:

«Компактное и без края (т.н. замкнутое) 3-х мерное односвязное (стягиваема любая петля) топологическое многообразие гомеоморфно 3-мерной сфере»

Что здесь важно:
1. Все 3 условия (компактность, отсутствие края и односвязность)
2. В 3-х измерениях топологическое, триангулируемое (PL) и гладкое многообразние — это одно и то же. В размерностях больше 3 это не так.
3. Правильно говорить о «гомотопической сфере» (все группы гомотопий совпадают с 3-сферой), но в размерности 3 это эквивалентно односвязности.

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Меня заинтересовало предложение Вазелин «Лох против Гур»:
Вазелиновский портфель лонг онли, против Пресли-шадринского и Зямы Орловского

Предлагаю Вазелин открытый челлендж:

1. Я торгую одним активом — сегодня мне нравится золото против рубля
2. Я торгую GLDRUB_TOM, GLDRUBF и овернайтами RUSFAR на MOEX
3. Вазелин торгует чем угодно на MOEX
4. Срок челленджа 1 год, промежуточные итоги подводятся помесячно
5. Каждый день оглашается изменение позы не позже 11:00
6. Изменение позы фиксируется по цене на 10:00 (сделка должна быть уже совершена)
7. Если один из участников не сообщил об изменении позы вовремя — поза остается позой предыдущего дня
8. Плечо 1 (все обозначенные инструменты покупаются или продаются с плечом не более 1)
9. Я обещаю совершать не более 10 сделок в год

Уверен, что обыграю Вазелин.
Доходность анонсировать не готов, но уверен, что это будет 30+% при просадке 10-%.

Если уважаемый Вазелин согласится — стартовать можно в Пн, 01.12.25.

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Я по жизни человек не только умный и приятный, но и обладаю качественным широким образованием.

Поэтому мои многочисленные товарищи часто приглашают меня  в качестве консультанта для решения разных тонких и сложных вопросов.

Один из таких тонких и сложных вопросов я хочу сегодня вынести на обсуждение.

ВНИМАНИЕ — ВОПРОС: Какой процент от дохода должен забирать управляющий за свое ДУ?
ВНИМАНИЕ — ОТВЕТ: Это зависит от доходности, которую показывает управляющий )))

Ну т.е. все эти понятийные мутки, что типо на Проклятом Западе success fee это 20%, а в Православной Скрепной России мы все делим 50 на 50 — это чистый базар людей, не обученных элементарной арифметике.

Начну издалека.

В теории опционов (гуглим термин «безарбитражность») кагбе принято, что справедливая цена опциона рассчитывается ровно таким образом, чтобы не дать преимущества ни покупателю опциона, ни его продавцу.
Совершенно аналогично, процент вознаграждения управляющего, обещающего клиенту 18% годовых, рассчитывается, исходя из этих 18% годовых и безрисковой ставки. Простая формула покажет, что справедливое вознаграждение составит чуть менее 20% от дохода (с учетом простой оценки вероятности разорения).

( Читать дальше )

Доброй ночи, коллеги!

Уже несколько лет, как я борюсь с собой, чтобы не открыть эту, давно назревшую дискуссию)

Но общий уровень образования на SL, упавший до планки, с которой плинтус виднеется где-то высоко в небесах, убеждает меня, что этот важный для трейдера вопрос все же стоит обсудить.

Вопрос ребром — что происходит с ценой и средней скользящей?
1. Цена возвращается к средней скользящей
2. Средняя скользящая следует за ценой

Всех, кому это важно и интересно, прошу высказаться по данному вопросу.

Энтузиастов прошу объяснить, как данный феномен можно использовать в трейдинге )))

С уважением

Доброй ночи, коллеги!

Давеча я писал, что можно построить хороший прогноз знака будущего приращения цены, абсолютной величины будущего приращения цены, но нельзя (или очень трудно) построить прогноз будущего приращения цены.

Это не вполне так.

Ну т.е. общая теория говорит нам, что правильный прогноз будущего приращения цены — это детерминированная компонента из разложения Дуба (а вовсе не регрессия из МНК). Просто мне всегда казалось, что точное решение этой задачи — это мрачный вычислительный кейс в манере сопряженных градиетов и всего такого.

Буквально неделю назад я научился строить субоптимальные решения для этой задачи (которые успешно приближают корреляционную матрицу к единичной), вполне себе быстро вычисляющиеся.

Результаты очень неплохие и радуют меня.

Поэтому — беру свои слова обратно )))
(и продолжаю терпеливо применять свои результаты к зарабатыванию бабла)

С уважением

Добрый вечер, коллеги!

Прочитал я тут общеобразовательный пост про теорию вероятностей на рынке и хочу поделиться с вами парой простых, но предметных, полученных мной в долгих поисках, расчетах и исследованиях наблюдений.

1. Можно получить хороший линейный прогноз знака будущего приращения цены. Угадывать знак он будет не сильно больше, чем в 50% случаев, зато маркетная эквити (без учета комиссий) будет стоять расти как член у солдата-срочника практически по восходящей прямой
2. Можно получить хороший квадратичный прогноз квадрата будущего приращения цены (некая положительно определенная квадратичная форма от предыдущих приращений цены), гораздо более хороший, чем в п. 1 (используется для разнообразных прогнозов и оценок волатильности)

Эти факты позволяют надеяться на то, что процесс приращений цен является условно-гауссовским (на языке уважаемого А. Г.  — это просто нормальное распределение с изменяющимися МО и дисперсией). Более того, уважаемый А. Г. умеет объяснять, почему это должно быть так на примере ЦПТ — когда мы складываем большое количество слабозависимых случайных величин с определенными условиями, то ничего, кроме нормального распределения получить не можем…

( Читать дальше )