profynn, 

значит, это не ваше.
НЕлинейность это совсем иное измерение.

торгуйте линейно,  так проще

profynn, 

а я наоборот, уже давным давно перешел от облигаций и акций к  фьючерсам и опционам

100 акций Газпрома=1 фьючерс= 1 маржируемый опцион=100 премиальных опционов

купленный колл снижает риски и на порядок экномит кэш
а проданный календарный колл приносит расчетную прибыть и хеджирует открытую позицию

все индивидуально.
что вам комфортнее, тем и торгуйте.

нору меня на НЕлинейности и прибыль больше, и риски минимальные.

Dream Drama, 

100 акций Газпрома=1 фьючерс= 1 маржируемый опцион=100 премиальных опционов

все то же самое, только вид сбоку)

называется это синтетика по-научному. 
а P/L намного лучше )

Dream Drama, 

в причем здесь ставки ЦБ?
на любом рынке, у нас и за океаном, 15- 20% годовых по акциям в виде дивидендов и примерно такая же IV это вполне нормально.

а паритет колл/пут либо есть, либо его нет.
тогда появляется арбитраж.

Dream Drama, 

на счет американского рынка ничего не могу сказать.
но у нас такое подобное работает.

profynn, 

понял, что вам нельзя читать книжки 18+ )))

Dream Drama, 

а он есть, однако.
в кредитовой комбинации.

profynn, 

Чекулаева молодец, пару стратегий универсальных у него почерпнул.
так что это бонанза, а не то, что вы написали )))

Dream Drama, 

нашли цимес или нет?

Dream Drama, 

я и покупаю — в виде премиального или маржируемого опциона )

profynn, 

да, календарные бабочки и кондоры тоже существуют.
не слышали о таких?
термины разные — двойные горизонтали или диагонали, прямые и обратные.
но суть одна — это комбинации стрэддлов или стрэнглов с разными датами экспирации.
у нас подробно их разбирал в свое время Чекулаев в своих книгах.

Dream Drama,  

"два QQQ 570 call за 13,56 доллара каждый"

profynn, 
 
они бывают дебетовые и кредитовые, вертикальные и горизонтально-диагональные.
видать, не все виды бабочек попались в ваш сачок)

profynn, 

если есть кэрри-трейд в любом виде, то это относительно безрисково.хоть в виде бабочки, хоть в виде прямого арбитража спот/оционы.

Pablo76, 

а что на нем не так?

Pablo76, 

я же вам ответил — эта идея у меня лично реализована, например, на Газпроме.
на основе Zero Hedge.
и все работает нормально.
а в приведенном кейсе есть график — копаться в арифметике нет желания.
плюсы и минусы бабочек общеизвестны.

PS- если вы нашли ошибки в расчетах англичанина, можете выслать.
перешлю источнику.

profynn, 

не согласен.
см. график.
постройте сами аналогичную контрукцию в нашем биржевом калькуляторе на наших активах.
бабочка есть бабочка )

Pablo76, 

мне, как визуалу, проще смотреть на график.
там все в порядке.
убытка нет.

Pablo76, 

а нам-то зачем и какой смысл проверять расчеты какого-то анличанина?
лучше на нашем FORTS проверить вполне понятную идею.
нечто подобное у меня уже есть по Газпрому и Сберу.
все вполне логично и прибыльно.

если внимательнее посмотреть, это же слегка измененный zero hedge.
имхо, все нормально.

Дмитрий, 

даже если безрисковая ставка в наших условиях 17% годовых в такой стандартной конструкции, это уже хорошо.
ни ничто не мешает увеличить в 2-3 раза заменив СПОТ на ФЬЮЧЕРСЫ.
в туманном Альбионе нет такой возможности, а у нас есть.

скажу даже более.
держу в портфеле Газпром  без единой его акции.
зато есть эквивалент в виде глубоко-денежных  3-месячных коллов и вечных фьючей.
и все отлично работает.