all silver, а что из условно «современного» вы для души слушаете?

Эдуард Ганиев, ну какие премии. В Лучке работает более 100.000 чел:
lukoil.ru/Company/CorporateProfile
Разделите вышеопис. 60 млн, вычтите из этого 33% зарплатных налогов и увидите сколько каждому работнику вышла бы премия от отмены  корпоратива верхнего менеджмента.

Владимир, вот и меня тоже удивил скулёж, ибо сумма для Лучка просто ничтожная.

Dimacc, скажу вам по-секрету, что в мирное, что в военное время соотношение капитала в неликвидах против ликвидов ± одно и то же. А то что в мирное время сильнее будет галопировать то, что ранее сильнее упало — тоже высоковероятно.
Но лично мне комфортнее держать то, что от геополитики, санкций, курса, цен импорта никак не зависит. Плюс имеет доп. защиту из высокой дивдохи.
Время и силы на поиск таких историй, подробный расчет фундаментала, чтобы предсказать будущую ЧП и FCF ради понимания размера апсайда обычно стоит того.
Ну а более дежурные идейки можно доверить и Мозговику. Я недавно в дополнение к своей многолетней Алёнке решил и с трудами этих авторов ознакомиться. Свою стату они не ведут, поэтому эффективность не оценить, но за годик появится понимание бывают ли интересные и главное не вторичные мысли.

Император, блин, набил вам длинное пояснение, но глюк сайта уничтожил всю работу и коммент завис в отправке и невозможности копирования.

Ладно, тогда лишь тезисно, по сути:
1) нет не так. Я относительно точно знаю не только будущую прибыль и див, но и реакцию рынка на это. Но именно в текущем рыночном фоне. Условно полагая что он как минимум не ухудшится кардинально.
2) Платят за эксклюзив. Аналитика фишек неинтересна — её в избытке и у этих эмитентов всё в ценах. Которые ещё и уравновешивают фонды.
3) Но всё это понимает лишь многоопытный. Малоопытному нет даже смысла объяснять. Он сам ни во что не погружался, поэтому получал много падений и любые сторонние слова просто девальвирует пессимистическим скептицизмом своего опыта. Я не столько о вас, а о ситуации в принципе.
4) Именно из таких состоит армия индексников. На пиаре такой выученной беспомощности фантастически обогатился Богл. Внушая неофитам «бесполезность» даже попыток погружений.
Но это уже другая очень глубокая беседа. С которой я в своё время много наломал копий против Спирина (пиарщик этого метода даже на нашем куда менее эффективном, чем американском, рынке. Тем более сейчас, без инорезов и во власти физиков) в т.ч. и прямых диалогах с ним. А мне на этом позвольте откланяться. И так уже полдня на болтовню слито :))

Император, я могу условно гарантировать только конкретного эмитента. Рынок в целом я гарантировать априори не могу, тем более в разгар масштабной войны (даже на неделю, не говоря про полгода). Наглядно: в феврале 2022г падало всё. И то, что не только к факторам СВО/импорту/санкциям отношения не имело, но и где ни одного юрика-инореза в долях не было, а прибыль с дивом и в год форсмажора росли отличным темпом.
Всё это вещи абсолютно очевидные, тем более если вы сами действительно, а не только на словах, занимаетесь бизнесом завязанным именно на прогнозе, а значит и вероятностном анализе.
Скажу более, даже любой обыватель это бы понимал. Вот он садится за руль, а значит априори встаёт под риск форсмажора (и даже физической гибели себя и пассажиров), который от его поведения на дороге в немалой части случаев даже вообще никак не зависит.

Сергей Хорошавин, а вот тут я бы уже не согласился. У голубых фишках всё обычно в цене. Если вам казалось что-то дешевым, то это лишь оттого, что вами вероятно были недооцены риски момента. И лишь когда в части эмитентов они не реализовались и эти бумаги сильно отросли, то постфактум кажется что всё было прозрачно и очевидно.
А подарки с прям сильными перекосами прибыль/риск бывают только там, где нет вообще никакой аналитики в сети. А это только малоликвиды. Причём самые-самые нижние, зачастую ОТС.

Император, вы, похоже, даже не вникли что я вам написал. Поэтому и такой ответ. Тогда ещё раз:

Вы мне вообще тогда зачем, если я всю прибыль беру не себе, зато под риск получается встаю не просто в одиночку, а ещё и дополнительно приплачиваю вам дельту, даже если прибыль (не для меня, а только для вас!) будет, но просто меньше сверхприбыли.

Вы понимаете что такое ассиметрия риск/прибыль? Почему вы себя ПОЛНОСТЬЮ из риска выводите путём ввода туда меня, хотя бенефициар прибыли тут именно вы, причём куда больше чем я.
Что касается «я вам тоже соберу легко портфель» — то вы портфель можете только выдумать как и все банальной тыкалкой. А вот я годовую прибыль каждого из своих эмитентов знаю за год наперёд, до её появления в отчетах. Именно потому, что погружен так, как среднему «инвестору» даже не снилось. Да большинство из них не то что баланс самостоятельно проаналить и переложить на динамику ожиданий входящих фаторов, а даже просто ни один фин.отчет отродясь не открывало. Потому и вся ориентация лишь на индексную доху. Также и портфели себе лепят из полусотни эмитентов, в надежде что «хоть что-то да сыграет» ведь «нужна диверсификация».
Ладно, я себя не рекламирую. Я вообще отродясь тут никому ничего продавать доселе не собирался. Тем более в моих малоликвидах, где любой лишний человек мне будет сильно мешать в стакане на выходах аккумулируя на себя весомый кусок спроса и понижая мне среднюю на выход. Гася этим мой собственный финрез на сумму больше, чем теоретич. вознаграждение за аналитику.

Император, 
1) нет, с вас ничего кроме оплаты за каждого эмитента не нужно. Позы вы бы собирали сами (поэтому я и спросил использовали ли айсберги). На любые суммы, которые удастся пропихнуть.
2) +50% будет расчетно не везде, нижняя же граница +35% за полгода.
3) Если апсайд к отсечке не пробивает таргет — то оплату за этого эмитента возвращаю. Причём вы в любом случае что-то заработаете. И это будет больше депозита/LQDT.
3) Вы это серьёзно про «вы не реализованную прибыль компенсируете»?
Когда вы бетон покупаете вы тоже пытаетесь такую нелепицу продавцу предлагать, мол «если за период много на перепродаже не заработаю, то вы мне мои хотелки вернете»? Вы мне вообще тогда зачем, если я всю прибыль беру не себе, зато под риск получается встаю не просто в одиночку, а ещё и дополнительно приплачиваю вам дельту, даже если прибыль (не для меня, а только для вас!) будет, но просто меньше сверхприбыли.
Ладно, понятно, что адекватности с такими партнерами не найти. Поэтому просто пожелаю удачи. Если не на фонде, то в вашем основном деле.

Сергей Хорошавин, 
1) А как вы поняли, что такой мегадив точно будет выплачен?
(судя по той его цене нераспределёнка у эмитента копилась много лет и её как раз не раздавали)

2) Ага, у сбытов вообще трудно с ликвидностью. Даже сейчас, а 5 лет назад было ещё тяжелее.

Сергей Хорошавин, про конкретно него сказать не могу. Я за этим эмитентом не следил. Мои сектора — в основном электроэнергетика.
Трудно в одиночку глубоко охватывать весь рынок целиком.

Что касается цены, то если фундаментально видите большой апсайд (тем более если в разы выше широкого рынка), то непонятно почему медлили. Вы же так сами отдаёте своё конкретное преимущество — ВРЕМЯ. Ибо если вы увидели апсайд раньше других, то тут надо наоборот бежать опережать конкурентов в итак то малоликвидном стакане.
Тем более вы ещё и поставили на конртренд — увидели высоковероятный будущий рост, но решили что раньше будет пролив и надо ждать прежде именно его, а не роста. Это в принципе нелогично. Никогда так в будущем не рекомендую рассуждать. Как и привязывать входы/выходы к круглым цифрам.

Император, так смотря по какому эмитенту. А конкретные апсайды я к моменту отсечек считаю. Если речь о НЕзависящих от СВО и внешней коньюнтктуры, то +35...50% к июню-июлю. Но у меня основа портфеля — малоликвиды (лишь там безрисковые перекосы, потому что их никто аналитически не покрывает). Умеете собирать позу айсбергами? (раздать то будет проще, т.к. на утверждении дивов будет всплеск ликвидности и спроса).
Если решите перейти к конкретике — пишите личкой.

Император, забавные выводы. Если вы и акции с такой же «глубиной» анализируете, то немудрено, что вам они не нравятся и даже бетонная возня выглядит привлекательнее.
Как капризный ребенок хотите халявы? Хорошо, но предлагаю меняться — вы мне кусок прибыли от ваших «сочинских удвоений», а я вам конкретику эмитентов и таргеты, причём уже к ближним (т.е. летним) дивотсечкам. Даже с гарантией — если их не пробъёт, то оплату верну.

Зы. Кстати, про недвигу. Родители мои давно умерли. А продать свою двушку в Москве могу и вам. И тут я тоже совершенно серьёзно. 53,8 квадрата, никаких обременений, поздний брежневский кирпич. Окна на юг и восток, кухня 9м, ЮАО внутри МКАДа, 500м до парка давно обжитой район. Один минус — метро транспортом, но в шаговой доступности через 3 года будет новое — сейчас идёт строительство её ветки. Отдам за 13,2 млн. если без торга.

Император, я вам лишь даю направление мыслей. А свою работу бесплатно никому не дарю 
И я вообще не про «чудеса». А именно про обычный арифметический расчёт. Причём на основе публично оглашаемой инфы, а не инсайдов.

Император, вот про это рекомендую вообще забыть. Никогда не относитесь к инвестициям как общим трендам. Лучшие результаты будут там, где глубоко погружаетесь именно в ОТДЕЛЬНЫЕ истории конкретного эмитента. Именно там можно найти сильный рыночный перекос, который ещё не в цене.
А вот такое вот: «нефть растёт, значит будет рост и у нефтяников» — это типичный примитив. Он как раз почти всегда в цене и идёт относительно синхронно с триггером. Да, тут тоже можно играть. напр. находя тех, где низкая рентабельность и даже незначительный рост выручки откликнется гораздо более сильным рычагом роста чистой прибыли, но всё это знает и остальной рынок и такое тоже обычно в ценах. Хотя тут можно пытаться ловить например задержки, но зачем, если есть навыки откапывания безрисковых историй. Не зависимых от НЕпрогнозируемой динамики внешней коньюнктуры.

Зы. Кстати, знаете где самые мощные апсайды? У тех эмитентов где всё было совсем плохо (отчего акции улетели в перепроданность и сверхнизкий Р/Е), а потом наступает облегчение и акции улетают на ожиданиях. Тут важно очень подробно погрузиться в оглашённые изменения в компании. И уметь самостоятельно оценить их дальнейшее влияние как на операционную деятельность, так и на изменение финансового состояния компании в предстоящие периоды. К примеру, одной из таких историй был Мечел. Которому периодически плохо/хорошо.

Император, так и отдельные акции растут в год вообще вдесятеро. Я так на энергосбытах в 2023 прокатился (хотя конечно выходил обычно раньше, не предполагая что могут закидывать и ещё сильно выше). В этом году тоже были ПРОГНОЗИРУЕМЫЕ удвоения, хотя тут уже в самом-самом неликвиде:
smart-lab.ru/forum/SBEN/goto_comment_18846259/#comment18846259
И сочинских рисков тут ровно ноль. И форсмажорами не пахнет, т.к. открыв отчёт и взяв заранее известные тарифы всю динамику будущих квартальников можно было элементарно посчитать.
Повторюсь, если по-настоящему погружаться, то акции на дистанции кроют любую недвигу как бык овцу. И делать это можно даже не отрывая жо от кресла. А главное, не завися ни от каких сотрудников, финтов местной администрации, мухлёжа при сделках и т.п. россыпи подводных камней.
В итоге ограничением будет лишь ликвидность и всё.

Император, вот потому доха в основном бизнесе у вас и выше, чем на русфонде, потому что «не статист». А если бы дали себе труд хотя бы ознакомиться даже с общедоступными цифрами, то сразу увидели бы, что отеч. гособлиги это шлак шлачный и RGBItr даже росстатовскую инфляцию не в силах обгонять. И наоборот: акции с дивами легко кроют даже доходную недвигу, не говоря об инфляции.
Автор вон показал динамику дивидендного потока Лукойла. Какая недвига вам бы подобное дала? Если что, у ещё более ликвидного Сбера ещё лучше, только там смещено от дивов к динамике котировки.
А если копнуть дивидендные НЕликвиды, то там попадается такая ляпота, что можно вообще обо всём прочем забыть. Главное отчеты не забывать посматривать. Желательно в т.ч. и квартальники.

Император, тут тоже вполне несложно предсказывать. Жилую сравниваете по динамике соотношения квадрата к медианной зарплате этого региона (это не работает лишь в случае курортов). А квадрат коммерческой соотнося с его арендным доходом против дохи (к погашению) длинных ОФЗ, только последняя минус инфляция.
Из этих соотношений наглядно видно когда в бетоне надувается пузырь и целесообразнее зафиксить прибыль сделав перекладку в альтернативные инструменты.

Император, это заблуждение. Ибо жилая (даже на нашем столичном примере) точно проигрывает. Причём ощутимо:



А уж по удобству и ликвидности, любая недвига и близко не стояла к акциям. А если на отбор эмитентов тратить столько же времени, как и на поиск+покупку нужных объектов, то доходность таких акций будет выше в РАЗЫ.

Mathman, у нас сильно разная структура индексов. В лоб сравнивать их доходности неверно. А так с небольшим капиталом (даже крупного физика) на русфонде зарабатывать в РАЗЫ проще чем за океаном. И соотв-но индексников обгонять.
Я это в т.ч. и сам уже 9 лет делаю.