IEK Group планирует провести IPO в апреле 2026 года, но окончательное решение будет зависеть от рыночной конъюнктуры. Компания готова рассматривать размещение при возврате индекса Мосбиржи к уровням лета 2024 года (выше 3269 пунктов). Сделка будет комбинированной (cash in и cash out), средства направят на инвестпроекты. Изначально выход на биржу планировался на 2025 год, но был отложен.

Подробнее на РБК:
www.rbc.ru/quote/news/article/6995efc39a79474a9961c33e?from=copy

Снижение ключевой ставки ЦБ ниже 10% способствует росту IPO, считает Михаил Автухов из Совкомбанка на конференции «Будущее рынка акций».

По его словам, интерес к IPO сохраняется, однако эмитенты сдвигают сроки выхода на вторую половину 2026 года и далее. «Импульсом может стать, когда ключевая ставка упадет в однозначную зону, и эта пружина начнет разжиматься», — сказал Автухов.

Банкир напомнил, что условием успешного размещения является наличие у эмитента понятного конкурентного преимущества. По его мнению, наибольшие шансы на успех у компаний, ориентированных на высокие технологии и инновации, нацеленных на импортозамещение и внутренний рынок. «IT, электронная коммерция, финтех, биотех и фарма, компании, пользуются спросом в текущей обстановке», — отметил зампред правления. 

  

1. Правительству Российской Федерации совместно с Банком России в целях повышения капитализации российского фондового рынка:

а) разработать и реализовать программу первичных и вторичных размещений на внутреннем финансовом рынке акций организаций с государственным участием, включенных в перечень, утверждаемый Правительством Российской Федерации, на период до 2030 года;

б) утвердить отраслевые планы по первичным размещениям на внутреннем финансовом рынке акций российских акционерных обществ, предусмотрев дополнительные меры поддержки акционерных обществ, осуществляющих первичные размещения акций, а также возможность предоставления таким обществам мер государственной поддержки в связи с их выходом на рынок капитала.

Доклад – до 1 марта 2026 г., далее – один раз в полгода;

в) обеспечить включение крупнейших публичных акционерных обществ с государственным участием в программу создания акционерной стоимости, предусмотрев стимулирующие программы для руководителей таких обществ в связи с увеличением акционерной стоимости.

( Читать дальше )

SpaceX готовится к масштабному IPO с участием банков Уолл-стрит. Компания SpaceX привлекает Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan и Morgan Stanley для проведения одного из крупнейших IPO в истории. Компания продает имеющиеся акции при оценке примерно в 800 миллиардов долларов и может привлечь десятки миллиардов, потенциально превзойдя рекорд Saudi Aramco в 29 миллиардов долларов.

Подготовка идет на фоне волны потенциальных мега-листингов в США, включая компании, занимающиеся искусственным интеллектом, такие как OpenAI и Anthropic. Окончательное распределение ролей между банками еще не подтверждено.

www.ft.com/content/55235da5-9a3f-4e0f-b00c-4e1f5abdc606

Первый заместитель генерального директора лизинговой компании ГТЛК Михаил Кадочников допустил возможность проведения IPO железнодорожного бизнеса ГТЛК на горизонте одного года — двух лет. Об этом он заявил в программе «Инвестиционный час» на Радио РБК.

«Единственное, что мы предметно смотрели, это возможность вывести на IPO один из сегментов нашего бизнеса. У нас это железная дорога, железнодорожный бизнес ГТЛК, особенно его часть операционной аренды. Она могла бы иметь акционерную ценность и инвестиционную привлекательность для апсайд-инвестора», — сказал он.

По словам Михаила Кадочникова, время выхода на биржу будет зависеть от конъюнктуры. Так, в компании ожидают восстановления своего железнодорожного бизнеса к концу 2026 года.

«Наверное, если мы могли бы как-то синхронизироваться, то горизонтом одного-двух лет вполне может быть это будет хорошее окно для такого пируэта», — подчеркнул Кадочников.

Однако он отметил, что к проведению IPO самой ГТЛК компания пока не готова.

( Читать дальше )

◾ Благоприятные условия для проведения IPO могут наступить осенью 2026 года, считает глава Erion (экосистемный холдинг ПАО «МТС») Ровшан Алиев.

◾ «Рынок капитала сильно зависит от того, какая ключевая ставка — раз, какая экономическая ситуация в целом — два. И, конечно, геополитика тоже имеет тут значение. Когда эти факторы сойдутся, чтобы рынок был благоприятный, пока предположить трудно. Если вы спросите мой прогноз, я считаю — осень следующего года», — сказал он в интервью «Россия 24» в среду.

◾ В рамках трансформации корпструктуры МТС под управление Erion перешли пять ключевых нетелеком‑направлений группы (финтех, IT, медиа, рекламные технологии и кикшеринг).

◾ Ранее группа сообщала о потенциальном выводе на IPO компаний в сферах Adtech и кикшеринга «Юрент».

◾ В марте топ‑менеджмент МТС сообщал, что надеется на благоприятные условия для проведения размещения в 2025 году, но уже в мае анонсировались новые сроки — «весеннее окно» 2026 года.

( Читать дальше )

◾ Совет директоров ПАО «Фабрика ПО» (бренд FabricaONE.AI, входит в ГК «Софтлайн»), планирующего проведение IPO, утвердил положение о дивидендной политике.

◾ Согласно опубликованному компанией документу, источником выплаты дивидендов является чистая прибыль по РСБУ. Целевое значение дивидендных выплат составляет не более 50 % от чистой прибыли, скорректированной на капитализированные расходы (NIC), по данным консолидированной отчётности. Минимальное значение дивидендных выплат — 25 % от NIC.

◾ При этом соотношение чистого долга к скорректированной EBITDA за последние 12 календарных месяцев, предшествующих отчётной дате, не должно быть равно или превышать 1.

◾ «Фабрика ПО» будет стремиться выплачивать дивиденды не реже одного раза в год, но может принимать решения о промежуточных дивидендах — по итогам I квартала, полугодия, 9 месяцев отчётного года.

◾ В документе также говорится, что совет директоров будет стремиться актуализировать основные положения дивидендной политики не реже чем раз в 3 года.

( Читать дальше )

Компания «Базис», входящая в группу «Ростелекома», завершила сбор книги заявок на участие инвесторов в IPO. Не исключено, что первичное размещение акций пройдет по верхней границе ценового диапазона, однако отсутствие сведений о масштабной переподписке говорит в пользу узкого круга покупателей. При этом институциональные инвесторы, по данным источников “Ъ”, осторожно отнеслись к этому размещению.

Подробнее: www.kommersant.ru/doc/8271253?tg

◾ Минфин России готов оказать информационное содействие регионам, чьи компании интересуются выходом на фондовый рынок. Об этом рассказал начальник отдела Департамента финансовой политики Тамерлан Доев в рамках семинара для представителей МСП «Инвестиции в ИТ‑бизнес. Выход на IPO. Налогообложение» в Уфе.

◾ Тамерлан Доев обратил внимание, что компании в основном предпочитают традиционные источники привлечения финансирования — банковские кредиты, обходя фондовый рынок. Это может быть следствием отсутствия опыта работы с фондовым рынком, квалифицированных специалистов, недостаточной информированности о процедуре выхода на IPO.

◾ Для того чтобы исправить такую ситуацию, по его словам, уже сейчас для компаний технологического сектора и сектора МСП запущены механизмы субсидирования затрат по выходу на биржу. В федеральном бюджете в этом году на это заложено более 250 млн рублей.

◾ Кроме того, в 2027 году запланирован запуск программы, в рамках которой малым технологическим компаниям будут доступны специализированные образовательные акселерационные программы (анализ, наставничество, консультирование, экспертное сопровождение) для подготовки проведения pre‑IPO и IPO.

( Читать дальше )

Гражданские предприятия госкорпорации «Ростех» могут выйти на IPO в обозримой перспективе, сообщили ТАСС в Ростехе.

При этом там отметили, что Ростех — это, прежде всего, оборонная компания, и формат IPO непригоден для оборонных активов. В госкорпорации пояснили, что выход на биржу подразумевает открытость перед внешними инвесторами, а выполнение гособоронзаказа, которым загружены предприятия госкорпорации, не позволяет открыть отчетность.

«Чисто гражданских компаний у нас немного. Но они есть, и, безусловно, могут выйти на IPO в обозримой перспективе», — сказали в Ростехе. 

tass.ru/ekonomika/25796791