А. Г., объясните, с чего вы это взяли. Мой сын — студент. Заканчивает в этом году. Он сейчас работает в доставке автозапчастей, а до этого работал у автодилера. Работал фулл-тайм. Почему его нет в это статистике, если за него платят все налоги. Аналогично работающие пенсионеры. За них работодатель платит соцналоги. Полным полно военных отставников, которые работают в охране, например. Их зарплаты платят соцналоги, они попадают и в среднюю и в медиану. Для справки, количество работающих пенсионеров — 7 миллионов человек. У меня есть друг-капитан, с доходом в 3-4 тысячи евро ежемесячно. Его жена работает администратором в стоматологической клинике. Я не знаю, какой там доход, думаю тысяч 50. Это все в статистике. Но она живет и тратит явно не 50 тысяч.

Цифры — такие как они есть. Средняя, медиана, мода — это просто факт. Но когда люди не понимают нюансы, они часто делают ошибочные выводы, например, что медиана всегда лучше, чем средняя.

Вот простой математический пример, который показывает, когда медиана дальше от истины, чем средняя. Представим 8 людей, образующих 4 домохозяйства. Вот доходы этих домохозяйств в тысячах рублей 50/50, 50/75, 50/100, 50/125.

Медиана этого числового ряда 50, а средняя 68.5. Если брать траты (представим, что 100% тратится), то средняя ближе медианы. Количество людей, тратящих медиану — 25% (одно домохозяйство). Количество тратящих ниже медианы — 0%. Траты выше медианы — 75%. У 3 из 4 домохозяйтсв, траты будут лучше отражаться средней. И это не просто теория, начало СВО имело положительный эффект в виде роста потребления для 14 миллионов людей, а кто-то насчитал 20 миллионов. При этом участников СВО было несколько сот тысяч, всех военных и росгвардии, в большинстве не вовлеченых 2.2 миллиона, работающих на предприятиях ВПК — 2 миллиона.

О том, как легко ошибиться с медианой видно по статистике США. Многие знают медиану домохозяйств в США — 86 тысяч долларов в год. Но они не знают деталей. Например, что медиана домохозяйства США в браке — 120 тысяч долларов. А медиана несемейного домохозяйства в США без детей для женщин — 44 тысячи. А медиана всех домохозяйств в США в возрасте 65+ — 56 тысяч. Поэтому если мы знаем о домохозяйстве США, что у него доход ровно на медиане и составяет 86 тысяч, мы совершенно не можем сказать, что это домохозяйство живет типично. Потому что если это одинокая женщина, то она живет почти в 2 раза лучше, чем прочие домохозяйства такого типа в США. А если это семейное домохозяйство, то оно катастрофически отстает в доходах.

Поэтому, если возвращаться к средним и медианным зарплатам в РФ,  то беря медианные зарплаты можно сделать целый ряд неправильных выводов. Например, бизнес вам скажет, что не может на медианную зарплату региона найти людей. И это логично, бизнесу часто нужны специалисты и люди для тяжелого труда (баранку крутить). А медианные зарплаты иные про структуре и имеют высокую долю госсектора. Или совершенно ошибочно считать, что медианная зарплата отражает траты россиян. Мы это знаем просто по практике, при том, что наши медианные зарплаты достаточно низкие, уже много лет миллионы россиян отдыхают в Турции, Дубае, Тайланде, там же где и немцы, британцы, австралийцы, китайцы, и наш образ жизни гораздо ближе к ним, чем, допустим, индусам, пакистанцам, таджикам и прочим странам с низким доходом. Почти все споры про нашу медианную зарплату (а она просто такая, какая есть, про нее бесполезно спорить) ведутся не с целью понимания, что это такое, а с тем, что людей часто не устраивает, что в целом по стране достаточно высокий уровень жизни (по моим оценкам процентов на 30-50 ниже европейского, не больше) и достаточно высокие средние зарплаты, обеспечивающие этот образ жизни. Части людей почему-то нужны фантазии, что жизнь в России это бедность и нищета, с невозможностью сделать ничего для улучшения собственного благополучия, просто потому что их достал Путин.

А. Г., медианная зарплата в определенном смысле еще менее показательна, чем средняя, если ее неправильно готовить. Разница зарплат между мужчинами и женщинами в РФ — 34% в 2026 году. Это соответствует примерно разнице между средней и медианой (35% по стране).  Женщин в РФ больше, но работающих 36 миллионов против 38 миллионов. Люди живут домохозяйствами, и благополучие семьи определяется совокупным доходом, который часто зависит от «сильно выше среднего» дохода одного члена (муж-вахтовик, бизнесмен, СВОшник). Нередко один человек тянет несколько семей (развод или помощь детям). Более того, есть значительное количество вакансий, где низкая оплата, потому что жизнь человека, ее получающая, кем-то субсидируется. Например, есть вакансии, где обычно работают студенты, а студентов содержит семья. Или есть пенсионеры, включая военных, они получают 20 тысяч рублей, и поэтому могут согласиться на 35 тысяч рублей гардеробщицы или охранника. Но мужчина или женщина, которым надо содержать семью, на  это никогда не согласяться, им нужно гораздо больше, наверное не меньше 100 тысяч в крупном городе, что несложно заработать в такси, доставке и ряде других профессий (не очень престижных). 

Поэтому конечно можно взять совокупную медиану, которая всегда будет занижаться этими факторами (гендерная разница в зарплатах, низкие зарплаты госсектора, куда идут не для заработка, вакансии для студентов и пенсионеров), но риск сделать неправильный вывод (россияне в среднем нищие и ничего себе позволить не могут) будет даже выше, если ориентироваться на завышенный средний доход.

Alex_K, есть такое место у нас, достаточно малоизвестное — Балтийская коса. С ней нет никакой связи, кроме парома, с другой стороны там Польша. Никак не доехать, только паром. Паром ходит раз в два часа по-моему, не круглосуточно, и он маленький. Когда шторма, оттуда никак не выбраться. На пароме ездят все, жители, службы, грузы, доставка и так далее. Места не хватает. И периодически конфликты случаются, потому что несколько сот местных жителей, которым не очень хочется спать на улицы, и туристы, которые просто хотят на своей машине приехать, и скорые или коммунальные службы, которым надо на Балтийскую косу приехать, имеют разные приоритеты — kaliningrad.bezformata.com/listnews/popali-v-blokadu-na-baltiyskoy-kose/134583245/

Расчет не вполне верен. Семья, берущая ипотеку, сначала резко увеличит траты (ремонт, мебель и так далее). Более того, у нас высокая инфляция. Через 5-10 лет, в зависимости от самой инфляции, доходы человека удвоятся, а расходы на ипотеку останутся теми же. Семья не берущая ипотека, но копящая на квартиру, первый взнос, авто, или инвестирующая во что-то, аналогичным образом убирает часть дохода из потребления. Это нормально. Ипотека и сокращение трат одних — это доходы и траты других (строители, ремонтники, мебельщики, банковские работники, ипотечные брокеры, дизайнеры, коллекторы, юристы, риэлторы)

Русский инвестор, Павлово это где госпиталь? Мне кажется я там один раз был. Донское на очень большого любителя. Я знаю одну пару с домом в СНТ там, им нравится. Не знаю, как сейчас, раньше там было открытый слив канализации в моря прямо возле пляжа, самое Донское дыра полная, да и расположение спорное — ехать дальше всего. Жить на Балткосе с перспективой, что из-за штормов ты застрянешь на неделю, без скорой, без нормальных магазинов — не понимаю смысла. Только как летняя дача, пока нет штормов. Драка у парома за машиноместо — так себе удовольствие.

Ну если это Балтийск, то можно рассмотреть. Если Приморск, Донское, Балткоса и прочая срань — сомнительно. До Балтийска наконец-то дотянули газ, и в Балтийске жилье можно сдавать круглогодично семьям Балтфлота.

Есть очень простой и понятный способ не гадать. Вы берете длинные ОФЗ и прикрываетесь шортом фьючерса RGBI. Дюрация 26252 практически совпадает с индексом RGBI. Размер контанго фьючерса около 4.5%, в зависимости от того, какой именно фьючерс выбран. Купонная доходность по текущим ценам около 13.5%. Итого, такая операция дает вам примерно 18% грязными, и обнуляет дюрацию до даты экспирации фьючерса. Пока у вас есть обе ноги, вы гарантировано получите 18% (в реальности меньше из-за ГО, налогов и комиссий), вне зависимости от того, идет ли RGBI вверх или вниз. Если он стоит на месте, вы просто соберете распад контанго и заработаете лишние 4-5%. Вы полностью защитили себя от сценария падения RGBI и что вы ошиблись по ставкам, пока фьючерс не эксперировался. Если же ставки действительно падают и RGBI растет вверх, вы можете досрочно разобрать конструкцию, закрыв шорты. Ваш единственный риск — резкий рост RGBI, которые не позволяет вовремя закрыть шорт, и что вместо 25-30% годовых вы заработаете 17-18%. Но почему-то все хотят гадать и уже второй или третий раз пролетают с длинными ОФЗ.

Идея, что ЦБ снизит ставки и длинные ОФЗ улетят — спорная. Длинные ОФЗ ориентируются на инфляцию больше, чем на текущую ставку. Если рынок ожидает, что РЕАЛЬНАЯ инфляция на горизонте 10-15 лет будет высокая постоянно или периодически, рост ОФЗ может оказаться отнюдь не таким резким, как моделируют люди.

Олег Иванов, ну договорились. Надеюсь, что мои простыни хотя бы вас научили правильно размышлять, чтобы вы больше не гнали пургу про то, что типичный американец богаче типичного россиянина или  имеет больше сбережений в 500 раз.

Олег Иванов, простите, но можно я буду с вами обращаться, как с ребенком? Понимаете, если вы живете в России или в США, и вы не нелегал, то у вас есть банковский счет, правильно? Он есть у меня (несколько), и наверное у вас. И представьте, что вы получаете туда зарплату. По крайней мере я получаю. Теперь 2 разных сценария, вы получаете зарплату на счет, всю ее тратите, и остается 100 рублей. Или 1000 рублей. Или даже 10000 рублей. Наверное правильно сказать, что у вас «нет сбережений». Но не все так живут. Есть люди, которые сбережения делают. Что такое сбережения мы не знаем, но нужно договориться для минимального порога. Допустим, половина месячной зарплаты. Или месячная. Не важно. Главное в чем, если мы согласны, что 5 тысяч это не сбережения, и 10%-20%-30%-50% и т.п. процентов населения сбережений не делают вообще, тогда мы знаем, каков медианный процент сбережений в РФ и в США. Упрощенно 3 тысячи долларов и 8 тысяч долларов. Аналогично и с долгами. Какой-то процент населения (я, например), вообще долгов не имеют. И нам нужно решить. Допустим 70% населения живут без долгов, а 30 процентов с долгами. Или наоборот, 30% без долгов, а 70% с долгами. Как нам правильно считать размер медианного (или среднего) долга. Ну наверное правильно вообще исключить людей без долгов  из должников. И сказать людей с долгами Х%, людей без долгов Y%, медианный долг, который считается ТОЛЬКО СРЕДИ ДОЛЖНИКОВ, ибо долг среди людей с нулевым долгом нет смысла считать, такой-то.

Если вы это сделаете, то для вас откроется БОЖЕСТВЕННАЯ ИСТИНА. А именно, что американцы живут лучше россиян. У них накоплений в на банковсем счете в среднем в 2.5 раза больше. У них долгов в среднем в 20 раз больше. Ни там, ни там, разницы 500 нет. И очень важно понимать, что американец, который берет намного больше долгов, чем россиянин, пока обслуживает эти долги, или когда арендует,  проживает в недвижимости, которая в 3 раза больше среднероссийской по размеру (что сильно комфортней). Имеет в 2 раза больше автомобилей (аналогично). Имеет намного меньший доступ к бесплатной медицине или образованию (что очень тяжело влияет на психику). И намного больше тратит в налогах на собственность и maintanence costs.

Мне сложно добавить что-то, кроме того, что я написал. Я жил в США много лет, и знаю что это. Я еще больше лет прожил в России. И в США и в России достаточно высокий уровень жизни со своими плюсами и минусами. Делайте личный выбор, и тут и там можно нормально жить, если не выдумывать, что вам мешает жить Путин, Трамп, Байден, это исключительно вопрос вашей и моей личной ситуацией. Я живу в РФ намного лучше и без долгов, чем я жил в США. Я знаю ровно обратные ситуации. Но жить очень хорошо можно и у нас, и в США. Любой, кто вам говорит, что нормально жить можно или только тут, или только там — врет.

Олег Иванов, ну я вам дал реальные цифры, если они вас не устраивают, и вы хотите так, чтобы было в 500 раз, тоже можно. Вы сравнили медианные сбережения всех россиян ТОЛЬКО на банковских счетах, с медианными финансовыми активами американцев, которые включают все (банковские счета, инвестиции, недвижимость, пенсионные фонды и т.п.). Если вам интересно, каков банковский счет медианного россиянина (исключает россиян с нулевым балансом в банке) и медианный счет американца (исключает американцев с нулевым балансом), ответ я  дал. Кстати, и у нас, и у американцев, есть много людей живущих в кредит. Если эта информация вам интересна, я тоже могу вам сэкономить время — медианный долг американского домохозяйства — 65 тысяч долларов США. Медианный долг домохозяйства в РФ (из тех, кто берет долги) — 200 тысяч рублей.

Олег Иванов, нет, не отдал. Вы абсолютно правы, что моя личная статистика не показательна. Но вот что показательно. В США  133 миллиона домохозяйств и 86 миллионов ипотек. Процент арендаторов — 35% домохозяйств. В России 66 миллионов домохозяйств и 11 миллионов ипотек. Процент арендаторов — 10%. Другими словами, типичный житель России, по-моему это по статистике 42 года, живет в собственном жилье без долгов и платит только за коммуналку. В США наоборот — типичный человек или живет в жилье, по которому платит  ипотеку, или вообще арендует. Те, кто живет в своем без долгов — меньшинство. Это причина, по которой обычный россиянин никак не улучшит свою жизнь через переезд на запад. Просто представьте себе, вы уехали в 40, ну пускай 30 лет, десять лет копите на первоночальный взнос, в 40 берете ипотеку, в 70 ее гасите.

Aprova3, я не понимаю о чем вы. Российский банкинг, в том числе онлайн банкинг, намного круче европейского. Заслуга того, что мы настолько опередили в этом вопросе остальные страны, включая Европу и США — исключительно люди, которые работают в этой индустрии. Да, Греф сделал офигительную работу, в частном секторе таких же успехов добились Тиньков и Альфа. Про Райфф не понял — кто у кого что в Вене требовал? Я не знаю, насколько хреновый и отсталый сервис у Райффа у себя на родине, поэтому ничего не могу сказать.

Aprova3, у вас каша в голове. Люди, которые хотят создавать, и которые хотят разрушать, существуют во всех обществах. В СССР были и те, и другие. Разрушителей на западе тоже хватает — там куча леваков, которые сами не то, что солнечную панель, розетку поменять не могут, но они будут ставить палки в колеса атомщикам, или обливать предметы искусства горячим супом, чтобы спасти мир от глобального потепления. Я осторожно предположу, что количество созидателей в нашей стране, которым не удается себя тут реализовать, и они для этого вынуждены уехать сильно меньше, чем те, кто способны это сделать даже в текущих не очень благоприятных экономических условиях. 

Эдуард Габбасов, я думаю, что вы тоже меня не услышали. Я охотно верю, что у вас в окружении есть люди, которые переехали заграницу, и им там нравится. Я тоже знаю немало таких людей. Но если просто задать вопрос «сколько денег вам удается откладывать в месяц», то ответ, как правило, разочаровывает. И люди переезжают отнюдь не по причинам, которые позволяют людям много откладывать и инвестировать. Очень часто это идея, что детям там будет жить лучше, чем здесь. У меня в окружении есть женщина, которая сказала, что «мои дети не будут жить в России, пока у власти Путин». И она сознательно пошла на ухудшение уровня жизни, она живет в Сербии, а доходы все в РФ. В Белграде достаточно высокая аренда, хуже рестораны, хуже сервис, тут у людей вообще был свой дуплекс с участком. Но вот так она решила. Граждане РФ потеряли свои средства не только от «Юкоса», но и на западе, как в виде заморозок, так и с внезапными закрытиями банковских и брокерских счетов. Кто-то залетел с недвигой. В байки про «неприкосновенность» собственности слабо верят наши сограждане, уехавшие в Испанию, и пострадавшие от окупасов (когда полиция просто разводит руками — и эти истории такие жа массовые). Но из этого не следует, что в Испании невозможно копить и сохранять.

Эдуард Габбасов, не нужна теория, нужна практика. Я шесть лет прожил в США, очень люблю эту страну, и отлично знаю. Закончил там школу, университет, работал. Если бы я остался в США, то лет в 30-35 я накопил бы на первый взнос, и к 60 погасил бы ипотеку. Я, конечно, не вполне типичная история, но когда я покидал США, у меня просто был долг в 12 тысяч баксов. Первую свою квартиру я купил в 25 лет — у меня оставалась доля в 8 тысяч долларов от приватизированной квартиры, я неплохо зарабатывал, и однушка стоила 1.2 миллиона рублей. Потом я из однушки переехал в двушку. В 2014, так как был маткапитал, жена захотела двушку на море, и она была куплена. На данный момент у меня три квартиры, и земельный участок. И хотя это явно нетипичная история, среди моих одноклассников того же возраста нет ни одного без своего жилья. Не меньше чем у половины квартиры две — покупают для детей, берут в семейку, достается под наследство. Полагаю, что знаю реальность ЕС намного лучше вашего (потому что я из Калининграда, и с восьмого класса мы школой ездили в Польшу-Литву Германию, считай с 1993 года), и в ЕС тоже уровень жизни выше нашего, но за последние 20 лет уровень жизни там падает, а у нас растет. Это просто факт. Возврат из Германии, например, никакой не фейк, а точно тренд для ЧАСТИ эмигрантов. Мой земельный участок граничит с тремя, купленными русскими немцами. Еще в поселке есть «канадец» и «литовец», т.е. те же самые русские, которые по каким-то ведомым им причинам покупают недвижимость в Калининградской области. Очень популярный формат «пенсия там, жизнь здесь».

Лучше, что вы можете сделать — это при возможности самому пожить заграницей, как это сделал я и миллионы людей. Это абсолютно беспроигрышный вариант. Вы либо переезжаете в новую страну и живете там лучше, чем в России, что прекрасно, либо вы навсегда избавляетесь от иллюзий насколько плохо жить здесь и отлично там, и перестаете забивать голову чепухой. А иметь два паспорта, получая преимущества каждой из стран — так вообще великолепно.

Вы себе придумали реальность, которой просто нет (в части невозможности накапливать и сохранять капитал в РФ). Да, сейчас на рынке акций полное уныние. Но тот же модельный портфель лежебоки показывает, что и на длинных периодах (скоро 30 лет как), можно исключительно инструментами нашей фонды сохранить и приумножить. Прямо сейчас можно получать хорошую реальную доходность в облигациях, например, как в рублевых, так и юаневых (6-7% в юаневых бумагах, при 1% юаневой инфляции в Китае — офигительно круто).

Если человек в России научился зарабатывать и откладывать, то велики шансы, что и при переезде в другую страну он сможет добиться своих финансовых целей, хотя просто не будет (примеров немало). Человек, который придумывает, как ему в России мешает жить, работать и откладывать кто-то внешний (Путин, Юкос, недостаточная десталинизация, плохой народ, плохое начальство), с большой долей вероятности будет так же беспомощен в решении проблем при переезде в другую страну, ибо там просто другие проблемы, а не их отсутствие.

P.S.  «Порядок» это в 10 раз. Жизнь в большинстве стран Европы, по моим личным оценкам, примерно на 30%-50% лучше среднероссийской. Наверное можно найти страны, типа Швейцарии, где мы можем смело говорить, что жить лучше в 2 и более раза. Но никак разрыва в уровне жизни между крупным российским, европейским или американском городе «на порядок» нет даже близко.

Эдуард Габбасов, красивая теория, но увы не подкрепляется реальностью. У нас после СВО выехало несколько сот тысяч специалистов и владельцев бизнеса, большая часть из которых вернулась обратно по причине того, что жизнь намного комфортней и дешевле в РФ в сравнении с теми странами, куда они уехали (а часто это не супердорогие Сербия, Грузия, Турция и т.п.). Да и среди уехавших в эмиграцию людей в Германию, США, Израиль намного раньше как-то не наблюдается массовых историй «смотрите, как растет мое благосостояние» — люди часто не могут просто обзавестись даже собственным жильем. Вы можете сменить страну, но от этого никак не поменяется аксиома, что инвестиции это дельта между тем, сколько вы зарабатываете, и сколько вы тратите. Если стоимость жизни у вас настолько высокая, что после зарплаты у вас остается чистыми 300-500 евро или долларов в месяц (типичная история не только наших эмигрантов, но и местных аборигенов), тебе даже фантастические результаты S&P не спасут. Ну чтобы было наглядно — медианные банковские накопления в РФ сейчас около 200 тысяч рублей, а в США — 8 тысяч долларов.

Антон Гуляев, зависит от людей, но нет никаких сундуков с богатством. Обычно выбор простой — нужны деньги на цель Х, из больших целей это обычно авто или квартира или ремонт. И тратить ЗНАЧИМЫЕ деньги на отдых в таком формате — это просто откладывать цель, каждый пусть взвешивает, стоит или нет. Есть подгруппа людей, для которых главное — путешествия. Для них ни Ковид, ни санкции не проблемы — они просто переформатировали свой отдых или даже ездят в ту же Европу — это просто дороже и виза делается на короткий срок. Как ты выставишь приоритеты, так оно и будет, и выстраивать их нужно под себя. Я знаю людей, которые путешествуют в том числе и в дорогие страны очень бюджетно (например в поездку в Исландию брали консервы с собой — и это не шутка). Но это приоритет одиночек обычно. Если у тебя семья с детьми, то как минимум надо эти приоритеты совместить. Никакой катастрофы от того, что вы отказались от путешествия из-за Ковида или по другой причине, не произойдет. Те, кто пропустил путешествия в молодости, в том числе и по проблеме отсутствия денег, все еще могут реализовать эти цели, если она реально важна, в более старшем возрасте, в том числе и в старости. Мир полон путешествующих пенсионеров, в том числе и наших (мои родители объехали всю Европу в возрасте 40-70 лет, просто потому что в СССР не было выезда). На западет полным полно пенсионеров с не фантастическими бюджетами, которые путешествуют на автодомах. У нас полно было людей, которые продавали или сдавали квартиры в Москве, чтобы жить в Болгарии, Тайланде, Вьетнаме, в Грузии.  У меня сейчас куча коллег на удаленке в Португалии, Аргентине, Грузии, Вьетнаме, Кипре и так далее (специфика ИТ). Этим людям это важно, и они это реализовали. Просто задайте себе вопрос, что для вас важнее А или Б, или можно ли совместить обе цели. Можно — прекрасно. Нет — надо выбирать. Но прожить можно и без путешествий, и без машины, и без квартиры, и без инвестиций. Сделать это легко, если у вас есть цель, более важная, чем то, что было перечисленно.

Alex_K, да, кредиты — это особая история. Люди ведутся на свои желания очень легко. Если бы они заранее себе сказали, что «данный отдых равно два года психологического дискомфорта из-за постоянной нехватки денег», то наверняка передумали бы. Но к этому надо прийти.

Вопрос экономии или неэкономии это прежде всего вопрос личных приоритетов. Осознайте их, избавьтесь от конфликтующих приоритетов, и жить вам будет в 10 раз проще, что с экономией, что без. Худшая из возможных ситуаций, это жить в парадигме «надо отложить деньги на первый взнос, чтобы купить свою квартиру» и «надо отдохнуть в Тайланде», когда денег на все не хватает. Тогда и откладывать не получается, и воспоминания про отдых испорчены сожалениями «а если бы мы не купили тогда тур, и машину в кредит, мы бы давно уже купили свою квартиру или закончили ремонт».

Антон Александров, ну если вы сможете продать эту квартиру за 20+ миллионов, значит ваша квартира действительно удвоилась в цене. То, что застройщик может продать квартиру на 20%-30% выше остальных, благодаря льготной ипотеке, что и повышает цены первички, не означает, что весь рынок удвоился. Наоборот, по совокупности сделок мы знаем, что рост цен на квартиры в Москве за 5 лет составил 60%. Увы, у нас нет рынка — первичка-первичка. У нас есть рынок вторичка-вторичка (купил на вторичке, продал на вторичке) и первичка-вторичка (купил на первичке-продал на вторичке). Даже если вы переуступаете первичку, вы уже продаете дешевле застройщика, ибо не можете предоставлять льготку.