Фандинг по вечному фьючерсу IMOEXF: статистика помесячно с учетом марта 2026 г.

Evgeni Chernik, тут другая идея может быть. Вы хотите иметь exposure к возможному росту рынка, но не хотите иметь акций ради более эффективного использования капитала. Для того, чтобы вы выиграли на росте рынка, у вас должны быть акции, фонды акций, опционы колл, либо фьючерс. Если рынок идет вниз, то на акциях, фондах, фьючерсах вы тоже в минусе. Опционы формально в минусе не будут, но вы заплатите премией опционной. Другими словами у вас всегда будут потери. Теперь представьте ситуацию, у вас есть акции или фонд, которые 100% повторяют IMOEX, и вот вы эти акции или фонд полностью продаете и покупаете IMOEXF. У вечного фьюча плечо 1 к 10, т.е 90% от первоначальной суммы можно реинвестировать, и это легко сделать с малым риском под ключ + 2%. Например вы покупаете короткий флоатер +1.5% за 99.5% (типа Россетей и их дочек). Вы каждый месяц получаете платежи по купонам, которые сильно выше, чем дивдоходность акций. Математика такая — фандинг по IMOEX сейчас ниже 15% годовых, но не стоит забывать, что по нему выплачиваются дивы, это уникальный в этом смысле фьючерс. Т.е. годовая цена удержания будет 7% и ниже. Пока рынок пилится в боковике или идет в низ, и нет никаких дивов — вы получаете купоны. Когда и если рост пойдет, вы его полностью поймаете, фандинг ваш полностью будет оплачен купонами, и вы еще 10% сверху получите. Вот, собственно, и вся схема. Ее можно модифицировать как хотите — например освобожденный капитал вложить в длинные ОФЗ. Там ниже купонная доходность, но на снижении ставки в теории вырастет и индекс акций, и длинные облигации. И вы заработаете вдвойне. А так если индекс падает и вариационка идет против вас, вы либо покрываете ее из купонного потока, либо если потери выше, просто продаете часть облигаций.

Evgeni Chernik, так не получится — у вас контанго весь фандинг съест, нужен актив на споте чтобы вы за его удержание не платили.

Eridanoy, значит купил пару  IMOEXF- MIX перед клирингом-продал после клиринга…

а как индекс купить?

Evgeni Chernik, фонд привязанный к индексу?

Иван Смирнов, SBMX и ему подобные что ли? Там всё равно расхождения с индексом, плюс комиссии за ведение фонда… фиг знает, я запараллелил с MXI 6.26 и сижу вот наблюдаю кто кого победит фандинг- контанго- или ещё что… иногда поправляю докупкой продажей. Эксперимент- на пару месяцев думаю посмотреть…

Evgeni Chernik, с фьючерсами экспирация все портит, переложишься в следующий надо фиксировать, обычно убыток(, сам в раздумьях куда припарковать деньги

Иван Смирнов, перед экспирацией все равно выходить надо, ну будет часть на потери, не такая уж и значимая сумма относительно счета, утомительно ловить все эти проскоки подскоки даа и фиг с ним, шас вот эксперимент доведу до понимания возможно-нет на фандинге с хорошей суммой с биржи поиметь, хотяя тут 100 лотов  сразу не продать купить, только на движениях… вообщем продолжаю эксперимент.

Evgeni Chernik, сейчас дивидендная поправка будет все портить, может оказаться что весь фандинг сожрёт, не однозначно тут все

Иван Смирнов, а я продолжаю эксперимент! Мне надо понять можно миллион в эту схему выделить или нет, пока вот 200 тыш… надеюсь они не испарятся в процессе контангов бэквордациях фандингов дивидендных поправок…