InvestorNaKolenke, это индекс полной доходности за вычетом налога с дивидендов для россиян. 

Где на этом графике Вы видите «дно»

Да просто выходные грядут. 

Помню, что в одном старом УК обвиняемый пытался доказать, что заработал на рынке, указывая на доход от продаж в отчёте брокера. Да вот неудача, налогооблагаемая сумма оказалась в 100 раз меньше.

Мультитрендовый, ну прочитав этот топик, я подумал иначе 

Дополню. Ведь если стратегия полностью доработана, то АКФ этой СЧА должна быть статистически нулевой. А значит по ней, убиранием среднего можно вычислить риск торговли.

Дмитрий Овчинников, лично я считаю, что для каждой стратегии ее надо считать с частотой в 2+ раза меньше среднего времени в позах. И по ее распределению определять риски.

Дмитрий Овчинников, 

в позиции нет цены, тем более ее изменения.

А как же в этом случае СЧА будет расти?

Натусик, у нас все по разному было в рублях и долларах






И это не из-за того, о чем Вы написали.

Миллиардер из Сибири, да элементарно было заработать кучу долларов в денежных фондах просто следя за политикой ЦБ по ставке. Это с рублями стало сложнее.

Уж сколько раз писал, что М1 с 31.08.23 по 31.03.26 значительно отстала от инфляции. Рублей для рынка стало меньше и потому что-то продают, а что-то продолжают держать. Естественно, что продают тех, кто плохо может заработать при ставке ЦБ гораздо выше инфляции. А остальное держат и даже что-то покупают, как например, ВТБ с Яндексом. 

Народ ушёл в депозиты с облигами. У нас в прошлом году индекс корпоратов больше +25% дал. 

Дмитрий Овчинников, так знак изменения цен тоже работает. 

Миллиардер из Сибири, индекс РТС дивидендами и по налогам для иностранцев с 31.08.23 по 23.04.26 больше +30%, это индекс МосБиржи с дивидендами и налогом для россиян только +1,9% за эти 2 года и 8 месяцев. 

Четвёртый месяц оканчивается, а мы по индексу МосБиржи даже за диапазон плюс-минус 10% относительно 31.12.25 ни разу не вышли. Стояк на рынке, стояк. 

__rtx, т. е. динамику счета Вы никак не учитываете при построении систем и  в своей торговле и даже не смотрите на нее? Вопрос не в том, как и почему Вы ставите ордера, а как оцениваете результат их постановки. Оценка через стоимость чистых активов и есть использование ценовых приращений торгуемых активов. А де факто — это их статистическое прогнозирование. Кстати, статистическое прогнозирование тем и отличается от точного, что не дает конкретного результата, а дает распределение возможных будущих результатов.

Сергей Блинов как раз грамотно пишет, это «экономисты» отстали от реалий современных  финансовых рынков на десятилетия, если пытаются  объяснить их динамики чем-то, кроме денежных динамик.

купил → написал → продал => манипулировал рынком

Если это применяется к малоликвидам, то это во всех развитых странах контролерами считается  манипуляцией. Это если для SPY, кто-нибудь такое сделает, то на него и не обратят внимания.

И у нас должна быть такая же разница. Для Газпрома со Сбербанком пиши, что хочешь, а для каких-нибудь М-Видео с Сегежей даже не вздумай.

Synthetic, любая непостоянная функция от случайных величин — случайная величина. Чем инвариант отличается от произвольной функции от последовательностей цен?

А то, что частные случаи нестационарности можно убирать применением функций от нестационарных случайных величин я уже тут много раз писал.

__rtx, я же написал, что «Это простое следствие формулы расчёта стоимости чистых активов счета.» Вы что это не учитываете в торговле и разработке систем? А в этой формуле ключевое — приращения цен за рассматриваемый период.

Ставка 14.5% при инфляции 5.9%  (с сайта ЦБ) — это совсем не снижение ставки, а удержание на очень высоком уровне. Еще же 25.12.25 тут уже писал:

Если «борьба с инфляцией» нашего ЦБ продолжится путем превышения ставки над официальной инфляцией больше, чем в 2 раза, а «мирового кризиса» не будет, то, как минимум 95% рабочих дней индекс MCFTRR-Индекс МосБиржи полной доходности «нетто» (по налоговым ставкам российских организаций) будет находиться в диапазоне: значение на 30.12.25 плюс-минус 15%. 15% — это границы, в которых индекс может быть будет и 100%, а может и выйдет на несколько дней только за одну из границ. Если говорить о 0.55*USD+0.45*EUR, то в рамках этого «прогноза» нас ждет его падение на 10%+, но как и в 2025-м оно будет максимум в течении 1 месяца, а остальные 11 будет «узкий коридор». Увы, какой это будет месяц 2026-го прогноза дать не могу.

smart-lab.ru/blog/1247102.php