Накануне стало известно о том, что Evraz в случае одобрения выделения производителя угля Распадской планирует распределить акции угледобывающей компании в виде дивидендов между своими акционерами.

Мы видим долгосрочно привлекательными бумаги Распадской по причине выделения бизнеса Распадской, даже несмотря на вероятность активизации продавцов после распределения бумаг угольной компании в пользу держателей Evraz.

ЕВРАЗ, имея намерение произвести разъединение своих угольного и металлургического бизнесов, судя по всему, планирует прекратить владение обыкновенными акциями Распадской путем их распределения в виде дивидендов в пользу акционеров ЕВРАЗ, но такие соглашения не вступят в силу до тех пор, пока они также не будут одобрены и исполнены EVRAZ. Пока нет уверенности в том, что потенциальное разделение будет предпринято, но повышенные дивиденды акционеров Распадской, судя по всему, будут ждать в ближайшем будущем.

В случае реализации факта разделения мы видим вероятность роста Распадской 8-10% на горизонте года и возможность открытия длинных позиций по бумаге.

Накануне прошла отсечка по акциям НЛМК, которые очистились от дивидендов и приблизились к минимумам последних месяцев. Теперь основным рубежом поддержки для акций НЛМК выступает круглая отметка в 200 руб.

Отметим, что компания платит дивиденды ежеквартально, что дает акционерам двузначную годовую доходность в районе 17-20% годовых. 

Мы видим долгосрочно привлекательными бумаги НЛМК по причине относительно высокого среднегодового значения цен на сталь в пределах 1-2 лет. Пока цены на сталь находятся на достаточно высоком уровне, доходы НЛМК за год выросли почти в 2 раза. Если эта тенденция сохранится, то акции НЛМК должны увеличиться в цене в течение года на 7-9%. Мы видим вероятность роста на горизонте года и возможность открытия длинных позиций по бумаге.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

В пятницу акции Газпромнефти обновили исторический максимум. Бумаги компании первыми среди бумаг сектора вернулись к максимумам, показав сильную динамику. Лукойлу и Роснефти до недавних рекордных отметок необходимо подняться с текущих значений на 13% и 15% соответственно. Основные проекты, которые уже обеспечивают прирост добычи и будут стимулировать рост бизнеса Газпром нефти в ближайшие годы — Новопортовское и Тазовское месторождения, проект «Зима», а также разработка нефтяных оторочек. Также стоит выделить проекты по освоению глубоких горизонтов Бованенковского и Харасавэйского месторождений, которые разрабатываются в рамках долгосрочных соглашений с Газпромом.

Выделим и отношение чистого долга к EBITDA, которое у Газпром нефти к концу третьего квартала достигло 0,32х, что является вполне комфортным текущим уровнем. Газпром нефть продолжит выплачивать промежуточные дивиденды в размере не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО.

Накануне совет директоров СОГАЗ одобрил 45%-ное участие в капитале «МФ Технологии», которое контролирует 57,3% голосов VK. Продавцом выступила группа USM миллиардера Алишера Усманова. Пока сложно сказать, к чему приведет смена акционеров, но очевидно, что некоторые изменения в стратегии VK будут объявлены.

Мы видим долгосрочно привлекательными бумаги VK по причине возможного начала процесса создания своей экосистемы со стороны другого крупного акционера VK — Газпромбанка. Если планы по созданию экосистемы будут реализованы, то акции VK должны увеличиться в цене на 7-10% за 1-2 квартала. Мы видим вероятность роста на горизонте полугода и возможность открытия длинных позиций по бумаге.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Сегодня ТМК публикует финансовые результаты по МСФО за III квартал 2021 г. После сильного дивидендного гэпа пару месяцев назад пока бумаги не стремились закрывать этот ценовой разрыв, но позитивная отчетность сможет это сделать с большой долей вероятности.

Мы видим долгосрочно привлекательными бумаги ТМК по причине покупки ЧТПЗ и обнародования новой дивполитики уже в начале 2022 г., в которой могут быть заложены повышения дивидендных выплат. Если они будут реализованы, то акции ТМК должны увеличиться в цене на 7-10% за 1-2 квартала. Мы видим вероятность роста на горизонте полугода и возможность открытия длинных позиций по бумаге.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Накануне Русагро сообщила о том, что в компании определились с новым гендиректором, который с начала 2022 г. придет на смену Максиму Басову. Главой компании в следующем году станет Тимур Липатов, который ранее возглавлял «Силовые Машины». В качестве цели ставится увеличение капитализации Русагро как минимум в два раза до 2027-го года.  Кроме того, Русагро сообщила о том, что продолжит выплачивать дивиденды, что может увеличить среднегодовую дивидендную доходность в ближайшие несколько лет до 7–8%.

Мы видим долгосрочно привлекательными бумаги Русагро по причине планов по дивидендной доходности. Если они будут реализованы, то акции Русагро должны увеличиваться в цене на 10-15% ежегодно. Мы видим вероятность роста 10-15% на горизонте года и возможность открытия длинных позиций по бумаге.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Накануне Qiwi обнародовала финансовые результаты за III квартал и дала рекомендации по дивидендам, которые оказались крайне позитивными для рынка, поскольку квартальная дивдоходность составляет около 3,5%. Выручка компании выросла относительно прошлого года по причине роста объемов в платежном сегменте денежных переводов за рубеж на 40% г/г. Тем не менее, влияние ограничений ЦБ РФ продолжается, что влияет на ухудшение рентабельности.

Тем не менее, мы ожидаем, что Qiwi будет плавно восстанавливать связи с зарубежными контрагентами, которые пострадали от ограничений ЦБ на платежный сегмент, что сможет в будущем обеспечить компенсацию выпавших объемов платежей, приходящихся на индустрию ставок.

Мы видим долгосрочно привлекательными бумаги Qiwi по причине восстановления связей с зарубежными контрагентами. Мы видим вероятность роста 5-7% на горизонте 3-4 месяцев и возможность открытия длинных позиций по бумаге.

Накануне депозитарные расписки Ozon активно росли после открытия американских бирж на фоне публикации позитивного финансового отчета, согласно которому инвесторы могли убедиться в сохранении высоких темпов роста. Несмотря на тот факт, что бумага характеризуется высокой волатильностью, коррекция по ней была весьма внушительной.

Мы видим долгосрочно интересными бумаги Ozon по причине позитивного отношения инвесторов к технологическому сектору. Если в краткосрочном периоде мы видим риски для сектора в ужесточении монетарной политики мировыми ЦБ, то в долгосрочной перспективе мы видим вероятность роста на 10-12% на горизонте 1-2 квартала и возможность открытия коротких позиций по бумаге.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Акции ВСМПО-АВИСМА накануне пользовались спросом на новостях о заключении меморандума о сотрудничестве с Boeing и позитивных результатов по РСБУ за III квартал. Оборот торгов резко вырос и превысил 400 млн руб. против среднестатистических 30–40 млн руб.

Мы видим краткосрочно интересными бумаги ВСМПО-АВИСМА по причине растущих финансовых результатов компании по итогам года в свете продолжения сотрудничества с Boeing. Мы видим вероятность роста на 5-7% на горизонте 1-2 недели и возможность открытия коротких позиций по бумаге.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.

Накануне HeadHunter обнародовала очень позитивный отчет за III квартал, что было однозначно воспринято инвесторами. Мощный рост результатов может быть продолжен благодаря консолидации Зарплата.Ру и Skillaz — здесь темпы роста могут быть двузначными второй квартал подряд. Кроме того, не стоит сбрасывать со счетов и фактор восстановления экономической активности относительно аналогичного периода прошлого года, когда влияние пандемии было более существенным.

Мы видим долгосрочно привлекательными бумаги HeadHunter по причине позитивного влияния сделки по приобретению доли в сервисе YouDo. Мы видим вероятность роста 10-12% на горизонте 1 квартала и возможность открытия длинных позиций по бумаге.

Данная информация не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в ней, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю и инвестиционным целям (ожиданиям). Определение соответствия финансового инструмента либо операции Вашим интересам, инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и уровню допустимого риска является Вашей задачей. АО «ИК «РИКОМ-ТРАСТ» не несет ответственности за возможные убытки в случае совершения операций либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данной информации, и не рекомендует использовать указанную информацию в качестве единственного источника информации при принятии инвестиционного решения.