МТС-банк отчитался за 2-ой квартал по МСФО.

Результаты по МСФО и РСБУ схожи, поэтому большой неожиданностью не являлись.

Операционные доходы выросли на 39% во 2-ом квартале до 11 млрд рублей. Чистый процентный доход вырос до 11,2 млрд рублей (+20%), чистые комиссионные доходы выросли на 44% до 6,3 млрд рублей. 

Кредитный портфель вырос за год на +35% до 418,6 млрд руб. С начала года рост составил +7,5%, относительного 1-ого квартала +2,6%.

Чистая прибыль за 2-ой квартал составила 3,9 млрд рублей (+30% к прошлому году). Рентабельность капитала составила 17,3% (19,3% без учета субордов).

( Читать дальше )

Вышли финансовые результаты по МСФО за Q2 2024г. от компании HeadHunter:

👉Выручка — 9,82 млрд руб. (+39,5% г/г)
👉Операционные расходы — 5,04 млрд руб. (+63,1% г/г)
👉Операционная прибыль — 4,49 млрд руб. (+22,8% г/г)
👉EBITDA скор. — 5,72 млрд руб. (+38,4% г/г)
👉Чистая прибыль скор. — 5,52 млрд руб. (+83,5% г/г)

За 6 месяцев результаты следующие:

👉Выручка — 18,45 млрд руб. (+46,5% г/г)
👉Операционные расходы — 8,74 млрд руб. (+51,9% г/г)
👉Операционная прибыль — 9,14 млрд руб. (+46,1% г/г)
👉EBITDA скор. — 10,75 млрд руб. (+49,8% г/г)
👉Чистая прибыль скор. — 10,54 млрд руб. (+103,6% г/г)

Отработала компания во 2-м квартале отлично, рост выручки на +39,5% покрывает, выросшие операционные расходы, и как итог скорректированная чистая прибыль выросла на +83,5% до 5,52 млрд руб. — это рекордный квартал в истории (предыдущий рекорд был в Q1 2024г. и 5,02 млрд руб.).

“Выручка во 2 квартале 2024 года выросла на +39,6% по сравнению с аналогичным периодом 2023 года в основном за счет роста средней выручки на клиента («ARPC») на фоне сохраняющегося высокого спроса и повышенной конкуренции за соискателей, а также увеличения количества платящих клиентов.” — говорится в отчете.

( Читать дальше )

М.Видео опубликовал финансовые результаты за 1-ое полугодие 2024 года.

Выручка выросла на +13% относительно прошлого года до 202 млрд рублей.

Валовая рентабельность сократилась на 1,2 п.п. до 21,8%. Валовая прибыль выросла на 6,4% до 39,1 млрд руб.

EBITDA снизилась за полугодие на 12,8% до 6,5 млрд рублей

Чистый убыток составил 8,5 млрд рублей против убытка в 4,5 годом ранее (рост на 82%).

( Читать дальше )

Продолжаю выпускать новую рубрику — Нефтяной срез. Цель: отслеживать важные бенчмарки в нефтяной отрасли, чтобы понимать куда дует ветер. Прошлый пост: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1016456.php

Бонусом сделал прогноз прибыли нефтяных компаний в отчетности по МСФО за 2-й квартал (правда Татнефть и Газпромнефт уже отчитались)

Почему это важно? Тут будут данные, которые еще не впитаны в отчетность и показывают тенденции (будущее) на которых можно заработать (гарантий никто не дает).

Начнем с цен на нефть — долларовая цена на российский Urals вполне укладывается в российский бюджет 2024 года (было 71$ за баррель). Сейчас в июле цена была 74$ за баррель, год назад была 64$ за баррель

Дисконт Urals сузился до минимальных значений (11$, близко к глобальным минимумам после СВО). Интересно, что у сибирской нефти через ВСТО дисконт наоборот вырос (Китай требует скидку?)

( Читать дальше )

Вышел отчет по МСФО за Q2 2024г. от компании Интер РАО (про отчет РСБУ и производственные результаты можно почитать здесь):

👉Выручка — 336,0 млрд руб. (+11,6% г/г)
👉Операционные расходы — 317,4 млрд руб. (+13,9% г/г)
👉Операционная прибыль — 21,3 млрд руб. (-13,2% г/г)
👉EBITDA — 30,7 млрд руб. (-11,4% г/г)
👉Финансовые доходы — 21,2 млрд руб. (+118,3% г/г)
👉Чистая прибыль — 31,6 млрд руб. (+16,8% г/г)

За 6 месяцев результаты следующие:

👉Выручка — 728,0 млрд руб. (+10,7% г/г)
👉Операционные расходы — 671,2 млрд руб. (+12,7% г/г)
👉Операционная прибыль — 61,7 млрд руб. (-6,1% г/г)
👉EBITDA — 79,7 млрд руб. (-9,8% г/г)
👉Финансовые доходы — 41,8 млрд руб. (+118,5% г/г)
👉Чистая прибыль — 79,5 млрд руб. (+17,2% г/г)

Разбор отчета РСБУ за 6 месяцев 2024 года можно прочитать здесь, там я частично касался операционных результатов, где выработка электроэнергии выросла на +5,7% до 63,74 млрд кВт*ч. (в Q2 2024г. +9,7% до 30,31 млрд кВт*ч.) — это очень хороший результат, который я не ожидал, потому что по данным Росстата за май 2024г. (писал здесь), где можно примерно прикинуть выработку по Федеральным округам и примерно прикинуть по компаниям, я сильно ошибся как раз с компанией Интер РАО:

( Читать дальше )

Активность на прошлой неделе на первичном рынке рублевого публичного долга была ниже средней, на фоне роста доходностей на вторичных торгах.

Из интересных размещений отметим прежде всего субфедеральный выпуск НовосибирскаяОбл-34024-об (AA) с итоговой доходностью к погашению (YTM) 19,09% (ориентир был – не выше 19,63%) и дюрацией 2,6 г. По бумаге с 3-го купона предусмотрено снижение ставки с заданными значениями − получается некий квази-флоатер. Из предложенного объема в 13,5 млрд руб. удалось разместить 3,2 млрд руб.

По выпуску для квалифицированных инвесторовМФК Быстроденьги серии 002P-07 (BB-) доходность к годовой оферте (YTP) составила 27,14% (маркетировался диапазон: 26,83-28,08%) с дюрацией 0,9 г. Из предложенных 150 млн руб. было продано 49%.

По 3,5-летнтнему флоатеру Газпром нефть-003P-13R (AAA) премия к ключевой ставке (КС – далее) ЦБ РФ составила +130 б. п. (не выше +140 б. п. – изначально). Объем был увеличен от 30 млрд руб. до итоговых 55 млрд руб.

( Читать дальше )

На конференц-колле с подписчиками Мозговика 21 августа прозвучал вопрос о стратегии компенсации платежей по ипотеку при помощи длинных ОФЗ. Дам дополнительный комментарии по этому вопросу.

( Читать дальше )

Вчера наши клиенты активно обсуждали тему с отменой программы депозитарных расписок. 
Эта новость вызывает опасения о том, что акции могут переехать на Мосбиржу в виде потока ордеров на продажу.
Мы собрали обрывочную информацию и будем благодарны вам, если вы дополните.

Сообщение об обмене программ ADR было опубликовано банком BNY Mellon.


( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург опубликовал отчёт по МСФО за 2-й квартал 2024 года.

Большой интерес в отчёте вызывает раскрытие информации относительно качества кредитного портфеля и уровня резервирования проблемной задолженности. На протяжении нескольких кварталов подряд доля выдач, по которым реализовался кредитный риск (Стадия 3), снижалась.

( Читать дальше )

Ренессанс страхование опубликовал финансовые результаты за 1-ое полугодие.

Страховые премии за 1-ое полугодие выросли на 38,8% до 73,4 млрд рублей. Во 2-ом квартале рост составил 38,5% до 40,2 млрд рублей.

Рост в основном за счет сегмента страхования жизни, где рост составил в 1-ом полугодии 76% до 38,9 млрд (+80% за 2-ой квартал до 21,7 млрд.

Обычные виды страхования выросли на 12% до 34,5 млрд рублей в 1-ом полугодии (+9% до 18,4 млрд рублей во 2-ом квартале).

Несмотря на рост премий чистая прибыль снизилась почти вдвое до 3.9 млрд рублей. 

Инвестиционный портфель с начала года прибавил +6% до 192 млрд рублей (+15,5% за год).

( Читать дальше )