Эту недельную заметку я писал на прошлой неделе, когда я чем-то краткосрочно заболел и у меня поднялась температура. Мое физическое состояние совпало с моим состоянием, которое я как эмоциональный инвестор ощущаю на бирже — “эмоциональный перегрев”.

Я достиг той эмоциональной точки, когда дополнительно зарабатываемая прибыль не приносит никакого удовольствия по сравнению с тем стрессом, который я переживаю от потенциальной потери части заработанного капитала. Поэтому мне лично нужна пауза. Но я бы не хотел, чтобы мой личный психологический дискомфорт влиял на общую позицию Mozgovik Research по инвестициям и позицию нашей команды (хорошо, что каждый из наших аналитиков мыслит совершенно независимо!)

( Читать дальше )

Олег Кузьмичев на днях прошелся по любимой нефти и НМТП в обзоре. Здесь широким мазком по перевалке в портах остальных грузов.

Предыдущая заметка по грузообороту в мае.

Грузы в контейнерах, как индикатор для импорта — все стабильно не очень. Пока идут на уровне 2018 года, но зато на 30% больше рекордно низкого 2022 года.

Накопленным итогом выглядит так, как раз обогнали 2022 год:

( Читать дальше )

Порты — основной кровеносный сосуд экономики России в условиях санкций и нарушения цепочек поставок с соседями в виде ЕС. По их динамике и грузообороту можно прикинуть не только показатели НТМП/ДВМП/Совкомфлота, но и других важных компаний (нефтегаз например).

Глобально — грузооборот морских портов России замедлился и упал на 4 млн тонн месяц к месяцу.



Но накопленный объем за 6 месяцев пока радует, +10% к 2022 году. Наверно в ДВМП и НМТП открывают шампанское :)


( Читать дальше )

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть, а последний раз про портфель писал 22 июня 2023

Мой Рюкзак #23: Только Дивидендный Рюкзак

Съездил в отпуск (был в Турции 10 дней и в Минске 3 дня), пообщался с средним классом из ЛУКОЙЛа, ВТБ и Русала, так что в конце будет немного инсайтов из отпуска))

Так же выступил на конфе Смартлаба, провел модерацию с ГМК Норникелем, в общем месяцок был активный))

*мое лицо, когда задаунгрейдил таргет по ГМК до 12к рублей, а представители рассказывают, как у них все хорошо и скоро разворот цен)) На самом деле ГМК Норникель молодцы, одна из самых дружелюбных компаний для частных инвесторов!


Но главное — Рюкзак Растет!

Было 12,3 млн рублей на 22.06.23

( Читать дальше )

С момента поста и добавления в мой портфель акции выросли на 20% (прошел 1 месяц). Что делать дальше, мои мысли, тезисно:

Вышли данные с таможни основных импортеров, графики с комментариями. Вот основные рынки сбыта для алмазов


( Читать дальше )

Аналогичную статистику мы приводили квартал назад в стратегии на 2 квартал.
Теперь пришло время посмотреть на статистику 3 квартала:


Какие мы тут видим закономерности?

👉Во 3-м квартале меньше вероятность увидеть месяц снижения (P=32%), чем во 2-м квартале (P=44%)
👉Однако средние месячные падения 3 квартала как правило более сильные (-10,6%), чем во 2 квартале (-7,1%) 
👉Июль и август — месяцы слабого роста
👉Самый растущий месяц — сентябрь (+8,5%), но и падения в сентябре самые сильные (-12,1%)
👉С точки зрения среднего соотношения риск/прибыль, исторически 3 квартал хуже, чем 2 квартал и это вполне логически объяснимо, т.к. во 2-м квартале как правило весеннее происходит дивидендное ралли, а в летние месяцы рынок остывает
👉Сильный негативный вклад в статистику 3 квартала вносят: 1998, 1999, 2008, 2011 кризисные годы. Без  них статистика 2 квартала была бы намного лучше.

Сегодня прошел день инвестора Селигдара, который транслировался через zoom.
Компания сделала презентацию, а потом ответила на вопросы аналитиков инвестиционных банков.
Вашему вниманию представляем конспект основных моментов дня инвестора.


( Читать дальше )

Сегодня НОВАТЭК выпустил пресс релиз операционных результатов — особого интереса он не вызывает, но пробежаться стоит

Графически выглядит следующим образом — по добыче газа вышли на плато в 20 млрд м3 в квартал

( Читать дальше )

Белуга опубликовала операционные результаты за 1-ое полугодие.

Традиционно компания в этих пресс-релизах дает немного информации: объем продаж своей и импортной продукции и динамику продаж Винлаба.

Общие отгрузки в 1-ом полугодии немного снизились относительно 2022 года и немного выросли относительно 2021 года. Отдельно 2-ой квартал остался на уровне 2021 года. 

БОльшая доля отгрузок приходится на 2-ое полугодие, поэтому важно смотреть, что будет там. Потому что 70-75% годовой прибыли приходится также на 2-ое полугодие.

( Читать дальше )