хедж

Мы можем использовать хедж при разных подходах, самые популярные три:

1) Хеджирование сильной позиции, слабой позицией. Например, держим лонг по акциям и хеджируемся шортом фьючерса. Логика простая: при росте широкого рынка, качественные акции в лонг вырастут сильнее, чем рынок в целом и мы заработаем; при снижении широкого рынка, качественные акции упадут слабее индекса и мы снова заработаем. Т.е. мы всегда имеем положительный результат по одной позиции и отрицательный по другой, но разница между ними в нашу сторону. Ситуацию можно зеркалить — шортим самое слабое, хеджируемся лонгом широкого индекса. Либо использовать вместо индекса конкретные бумаги — лонгуем самое сильное, шортим самое слабое. Примером можно рассмотреть ставку на Полюс, как самого сильного золотодобытчика на фоне роста цен на золото. Хеджирование через слабую компанию сектора — верный способ остаться в плюсе.


2) Хеджирование во избежание налога на прибыль. Если вы держите бумагу более трех лет, то можете получить льготу долгосрочного владения, т.

( Читать дальше )

В условиях нестабильных рынков и резких колебаний цен, когда точное прогнозирование становится все более сложным, фьючерсные контракты становятся важным инструментом для управления рисками. Они позволяют инвесторам эффективно защищать свои позиции от неопределенности и минимизировать потенциальные потери. Хеджирование с помощью фьючерсов дает возможность зафиксировать цену актива в будущем, что особенно важно для тех, кто хочет обезопасить свои инвестиции от неожиданных рыночных движений.

Что такое хеджирование и зачем оно нужно?

Хеджирование – это процесс минимизации рисков, когда возможные убытки по одной позиции компенсируются прибылью по другой. В инвестиционном контексте это обычно означает защиту от изменений цен на активы, такие как акции, валюты, сырьевые товары или индексы.

Использование фьючерсных контрактов для хеджирования позволяет зафиксировать цену на актив и минимизировать последствия рыночных колебаний. Это особенно важно в условиях высокой волатильности или когда инвестор не готов принимать на себя дополнительные риски.

( Читать дальше )

Я брал аукцион открытия, торговал арбу ближнего с дальним фьюча, скальпил прострельчики, планку, хеджился американским фьючем на нефть.

Столько стараний — а результат всего 40 тыс. рублёв. Убил большую часть прибыли одной ошибкой, не снял лимитку на продажу вовремя и унесло резким отскоком нефти 😭

( Читать дальше )

Мы уже рассказывали, что курс «Полное погружение» прошёл трансформацию! Теперь делимся, что из этого вышло.

Курс стал более направленным и сфокусированным. В новом «Полном погружении» мы сделали упор на систему активного хеджа. Убрали всё лишнее, усилили практику и сосредоточились на том, что действительно работает.



Активный хедж – это не просто стратегия. Это понятная логика торговли, которая помогает быстрее выйти на стабильный заработок.
И уже со второго дня вы начнёте практику под руководством Сергея Алексеева.

✓ А квадрохедж?

Квадрохедж теперь стал отдельной программой. Вы сможете пройти её позже, когда разберётесь с основой.
Так будет проще сфокусироваться и выжать максимум из каждого этапа обучения.



( Читать дальше )

Сделку шорт (или короткую продажу) используют, когда хотят заработать на снижении цены. Инвестор продаёт актив, который взял в долг у брокера, чтобы позже купить его по более низкой цене и вернуть брокеру. Прибыль составит разница между ценой продажи и ценой покупки. Рассмотрим несколько ситуаций, когда актуально использовать шорт.

Подробно о самих шорт-сделках мы рассказали в этом материале.

Шорт на сигналах технического анализа

Сделки шорт хорошо комбинируются с сигналами теханализа из-за фокуса на коротком горизонте инвестирования. В зависимости от используемых индикаторов и особенностей торговой системы у каждого трейдера могут быть разные сигналы для шорта. Самые распространённые из них:

• Перекупленность или дивергенции по осцилляторам.
• Пересечение скользящих средних.
• Пробой поддержки или коррекция от сопротивления.
• Свечные паттерны и различные фигуры (например, «Голова и плечи», «Двойная вершина»).

Пример. Акции АЛРОСА перекуплены на часовом таймфрейме по RSI. Более того, обновление ценовых максимумов не сопровождается новой вершиной на графике котировок — сформировалась медвежья дивергенция. Появилось сразу два сигнала для продажи по теханализу — в итоге акции падают.

( Читать дальше )

Противоречия в позиции Трампа

Я недавно публиковал Солнечный прогноз на 2025 ++ на несколько лет вперед  и попрежнему полагаю, что конфликт завершится не ранее следующего года. Учитывая предыдущий срок Трампа, можно предполагать, что он будет играть в свою любимую игру «дальше-ближе». Игра, где периоды прессинга, будут чередоваться голубиными песнями. Однако риторика Трампа все-равно в этом году преподносит неожиданный сюрприз: миролюбивые инициативы для России, и публичная порка ЕС и Украины. Порка вообще удивительна – зачем так публично унижать союзников? Неужели Трамп на старости лет решил устроить мир во всем мире?

В эту сказку поверить достаточно трудно, а кто верит искренне и по-настоящему, тот может покупать акции РФ на «на всю котлету» .

Я больше верю в другую сказку. Посмотрите на это в контексте происходящего в США :

Маск со своим DOGE выявляет нецелевое использование средств, заморожены программы USAID, предложены инициативы о сокращении бюджета Пентагона и т.д. Что это борьба за экономию? Здесь нужно понимать, что экономия расходов идет ради того, чтобы эти деньги взять под свой контроль и направить через своих друганов на дело мира и MAGA.

( Читать дальше )

Братушки, братулечки, товарищи!

Жизнь своими тяжёлыми последствиями прессингования моей личности совсем не даёт времени разобраться в вопросе. Может есть тут добропорядочные граждане кто сможет дать дельный совет или дать ссылочки на мало-мальски полезную информацию по фьючерсам.

Есть необходимость захеджироваться в валюте. В течение полугода — года валюта может понадобиться.

Не могу понять где выгоднее сделать хедж. На вечном или на квартальных SI.

Может кто даст направление? А то один пишет что в квартальном зашита ставка какая-то, какая именно непонятно. Может есть смысл всё-таки использовать вечный фьючерс?

В общем, надеюсь получить наводку.

P.S. собратьям с органическим разумом доверяю больше, чем новомодным ИИ железякам.

В понедельник, 27 января, мы запустили эксперимент, где на практике я обещал показать, как можно управлять риском направления цены на примере продажи опционов. Начало смотрите здесь.

Разберем, что случилось с открытыми позициями спустя неделю.

Улыбка волатильности:

За неделю вся улыбка волатильности немного просела опустился левый край. Это значит, что подразумевая волатильность всех опционов стала меньше. Улыбку волатильности неделю назад я строил по 29,2% IV.

Сейчас настраиваю улыбку волатильности, встраивая ее в существующие котировки. Получается что новая улыбка стоит на уровне 26,7% подразумеваемой волатильности (IV).

( Читать дальше )

На одном моем портфеле акций у меня прикручен трендовый робот на МХ и SR. Эту идею я двигал тут несколько месяцев назад. Аксакалы поумничали, кое-кто постебался, тема никого не задела. Но я продолжил работать в этом направлении. 

И вот какие параметры и результаты:
— Портфель акции, включая LQDT 11 млн.
— ГО под бота 1 млн.
— Движения портфеля вниз плюс, минус компенсируется шортами МХ и SR
— Позиции по МХ и SR не увеличиваются, поэтому копится маржа 
— После разворота МХ, маржа тратится на докупку акций
— После входа МХ в лонг, растут цены акций и копится маржа на фьючерсах, которую можно использовать для увеличения позиции фьючерсов

Вот один из неплохих ботов на МХ за два года (фактические сделки, доходность на 1 лот МХ по цене, а не по ГО):

Бот работает на поиске экстремумов и торгует от экстремумов. Как-то в чате алготрейдеров я рассказал, как ищу экстремумы, но тогда аксакалы снисходительно поржали надо мной, сказали «поздравляю, ты изобрел MACD». Тема никого тогда не задела, из чата я вскоре удалился.

( Читать дальше )