хедж

Я в опционах дуб дубом, занимаюсь лишь торговлей фьючерсов, интересует почему перед выходными люди не прикрывают открытые фьючерсные позиции опционами? То есть, допустим сейчас цена фьючерса на индекс РТС 100030 (цифры и условия случайны) рынок находится на абсолютном историческом максимуме в самой вершине шпиля, торговая система выдает сигнал на покупку фьючерса в последний час работы биржи, впереди 3 выходных. В обычных условиях я бы просто его проигнорировал, но вот сейчас задумался а что если — купить опцион пут со страйком 100000 за 800 руб и купить фьючерс согласно своей ТС и спокойно уйти на выходные. В итоге возможны различные варианты:

1. В понедельник рынок открывается гэпом вверх. Я в плюсе по фьючерсу (ну а опцион же можно же перепродать и вернуть часть денег уплаченной премии опциона? например купил за 800 а продал за 300 так как пошло не в твою сторону? или его продать может только его создатель, а покупатель либо исполняет его либо нет?) Ну даже если нельзя можно продать в пятницу дальний опцион и снизить сумму уплаченной премии. 
2. В понедельник рынок открывается нейтрально я в убытке на сумму уплаченной премии (опять же при условии что я не могу его перепродать как обычный фьюч?) 
3. В понедельник рынок открывается обвальным падением как в случае с санкциями против Русала с планки на планку (я в убытке по купленному фьючерсу, но в плюсе по купленному пут опциону начиная со 100000 за минусом премии?) 
Я правильно рассуждаю? И если да почему схемой почти никто не пользуется? В чем ее подвох? 

Мне часто поступают вопросы о том, как получается показыавать стабильный  результат клиентам. И как это делать самому. И пришлось нарисовать в пэйнт  простую картинку.

Рента — при прочих равных обязательная часть портфеля. Здесь могут быть облигации, евробонды, ноты и прочие инструменты дающие постоянный фиксированный процент не зависимо от того растёт рынок или падает.

Риск. В эту часть включаются активы, следующие и зарабатывающие на  динамике индексов. Это акции, ETF, пифы, структурные продукты и т.д.

Хедж. Здесь доллары, шорты акций, реверсные ETF и т.д. тоесть всё, что может работать в контртренд. При нормальном состоянии рынка, доля хеджа становится очень маленькой, либо вообще отсутствует. 

При потенциальном возникновении каких-либо рисков, я предпочитаю наращивать долю хеджа и сокращать долю Рисковых активов.

В зависимости от отношения инвестора к риску, доля ренты увеличивается либо сокращается, делая портфель более консервативным либо более агрессивным.

Источник: https://t.me/investportfeli

Вы купили IPO акции и предположили снижение стоимости.

Что ж? Пора захеджировать акции.

Хеджирование — страхование возможных убытков от изменений цены ценных бумаг (в нашем случае, акций). Вы платите за то, чтобы избежать убытков по сделке.

На российском рынке предлагают покупать форвард для хеджирования. Это дорого и в случае роста цены акций эту прибыль вы не получаете. По этой причине разработали 3 продукта, которые лучше форварда. В этой статье расскажем об этих трёх продуктах и сравним их с форвардом.

5 показателей для сравнения видов хеджа

Виды хеджа сравним по пяти главным показателям: обеспечение, стоимость, доступность, риски и прибыль при росте акций.

Обеспечение — количество денег, которые замораживаются на счету для хеджа. Выражается в процентах от суммы сделки в акциях book IPO. Предположим, вы купили акций IPO на 100 000$ и хотите захеджировать. Обеспечение хеджа равно 10%. Это значит, что для хеджа 10% от 100 000$ заморозятся на счету. Эти деньги не подвергаются риску и возвращаются при закрытии хеджа.