🏦 Сбербанк опубликовал сокращённые результаты по РПБУ за декабрь 2024 г. Банк завершил этот год по прибыли лучше, чем 2023 г., но для этого использовал разные хитрости (низкое резервирование, сокращение опер. расходов, переоценку налогов и перенос выплаты дивидендов), в этом месяце на помощь пришли прочие доходы и низкое резервирование, иначе мы увидели бы прибыль ниже 100₽ млрд. Темпы выдачи корп. кредитов увеличились, поэтому давайте подробно рассмотрим кредитные портфели (кредитный портфель впервые сократился за последние 2 года). Частным клиентам в декабре было выдано 286₽ млрд кредитов (-56,7% г/г, в ноябре 327₽ млрд):
💬 Портфель жилищных кредитов вырос на 0,2% за месяц (в ноябре 0,6%), за 2024 г. увеличился на 8,6% и составил 11₽ трлн. В декабре банк выдал 149₽ млрд ипотечных кредитов (-68,1% г/г, в ноябре 168₽ млрд). Снижение связано с отменой льготной ипотеки (видоизменение семейной), повышения КС.
💬 Портфель потреб. кредитов снизился на 3,1% за месяц (в ноябре -2,1%, перераспределение портфеля), за 2024 г. увеличился на +0,7% и составил 3,9₽ трлн. В декабре банк выдал 125₽ млрд потреб. кредитов (-27,7% г/г, в ноябре 89₽ млрд). Снижение выдачи связано с тем, что регулятор повысил макронадбавки практически по всем необеспеченным ссудам и взвинтил КС до 21%.
Минфин РФ опубликовал результаты размещения средств ФНБ за декабрь 2024 г. По состоянию на 1 января 2024 г. объём ФНБ составил 11,88₽ трлн или 6,2% ВВП (в ноябре — 13,09₽ трлн). Объём ликвидных активов фонда (средства на банковских счетах в Банке России) составил 3,8₽ трлн или 2% ВВП (в ноябре — 5,79₽ трлн). Минфин в этом месяце изрядно нарастил свою инвестиционную деятельность, направив ~293,4₽ млрд (в ноябре — 49₽ млрд), крупные суммы достались Ростеху (111,1₽ млрд) и проекту Газпрома Усть-Луга (137₽ млрд). Фондовый рынок РФ воспрял под конец декабря, поэтому неликвидная часть показала весомую прибавку (+780₽ млрд м/м, не забываем и про инвестиции), неликвидная же часть просела на 2₽ трлн из-за изъятий на инвестиции, финансирования дефицита бюджета на 1,3₽ трлн, ослабления юаня и снижения цены на золото.
📈 Неликвидная часть активов ФНБ:
▪️ на депозитах в ВЭБ.РФ — 892,9₽ млрд (в ноябре — 751,9₽ млрд);
— На этой неделе во многих банках снизились ставки по вкладам. Некоторые банки скинули порядка 1.5%.
— Из позитивного: Фондовый рынок подрос, облигации «чувствуют себя хорошо». Риторика по офиц. инфляции из отчетов Росстата смягчилась.
— Из негативного: Ввели новые санкции на «нефть», но, пока каких-то последствий нет, нужно подождать больше времени…
Вывод: Банки и другие участники рынка ценных бумаг верят в позитив и снижение КС в перспективе. Скорее всего, на заседании 14 февраля, оставят ставку без изменения. Если конечно, ЦБ не преподнесёт сюрприз, а он это делать умеет…
Ссылка на таблицы актуальных банковских вкладов
Курсы валют ЦБ на 14 января:
💵 USD — ↗️ 102,7081
💶 EUR — ↘️ 104,8556
💴 CNY — ↗️ 13,8184
▫️ Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии вырос на 1,47%, составив 2 866,11 пункта.
▫️ Минфин с 15 января по 6 февраля уменьшит покупку валюты и золота по бюджетному правилу в 1,3 раза относительно текущего периода (6 декабря — 14 января), с 5,4 млрд руб. до 4,1 млрд руб. в день, затратив 70,2 млрд руб. совокупно. ЦБ РФ с этого же дня будет продавать валюту на 4,76 млрд руб. в день, это на 1,35 млрд руб. больше, чем в текущем периоде (3,41 млрд руб. в день). Подробнее – на РБК.
▫️ Банк России, недавно обновивший формат общения в своем tg-чате, но оставив его «человекоориентированным», обстоятельно ответил, почему слух о «заморозке вкладов» — абсурд, кроме того, ЦБ считает, что опасения по резкому перетоку средств на потребительский рынок беспочвенны, т.к. «будет снижать уровень ставок в экономике постепенно, только убедившись в том, что инфляция и ожидания устойчиво снижаются».
Минфин РФ с 15 января по 6 февраля планирует направить на покупку иностранной валюты/золота в рамках бюджетного правила средства объемом 70,2 млрд рублей, ежедневный объем операций составит эквивалент 4,1 млрд руб., говорится в сообщении министерства.
Это в 1,32 раза меньше, чем дневной объем в период с 6 декабря по 14 января (5,4 млрд руб., в сумме 114,4 млрд рублей).
Минфин ожидает дополнительные нефтегазовые доходы федерального бюджета в январе на сумму 80,3 млрд руб.
Отклонение фактически полученных нефтегазовых доходов от ожидаемого месячного объема по итогам декабря составило минус 10,1 млрд руб.
Публикация Минфином новых данных позволяет оценить объем проводимых Банком России операций на валютном рынке.
ЦБ в первом полугодии 2025 года (с 9 января по 30 июня)
будет осуществлять покупку или продажу иностранной валюты
исходя из корректировки анонсированного Минфином объема операций в рамках бюджетного правила на величину продаж в размере 8,86 млрд руб. (во II полугодии этот объем корректировался на продажи в размере 8,4 млрд руб. в день).