whoosh

ВУШ Холдинг/ Whoosh Holding – рсбу / мсфо
111 382 432 обыкновенных акций
www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=38772&type=1
Капитализация на 31.03.2025г: 23,080 млрд руб = Р/Е 11,6 (мсфо 2024)

Общий долг на 31.12.2022г: 138,72 млн руб/ мсфо 6,579 млрд руб
Общий долг на 31.12.2023г: 67,15 млн руб/ мсфо 12,340 млрд руб
Общий долг на 31.12.2024г: 2,66 млн руб/ мсфо 14,640 млрд руб

Выручка 2022г: 729 тыс руб/ мсфо 6,961 млрд руб
Выручка 1 кв 2023г: 0 руб
Выручка 6 мес 2023г: 0 руб/ мсфо 4,437 млрд руб
Выручка 9 мес 2023г: 0 руб/ мсфо 9,480 млрд руб
Выручка 2023г: 0 руб/ мсфо 10,731 млрд руб
Выручка 1 кв 2024г: 0 руб
Выручка 6 мес 2024г: 0 руб/ мсфо 6,298 млрд руб
Выручка 9 мес 2024г: 0 руб/ мсфо 12,505 млрд руб
Выручка 2024г: 87 тыс руб/ мсфо 14,304 млрд руб

Прибыль 6 мес 2022г: _________ руб/ Прибыль мсфо 384,90 млн руб
Прибыль 9 мес 2022г: 9,359 млрд руб/ Прибыль мсфо 1,632 млрд руб
Убыток 2022г: 123,07 млн руб/ Прибыль мсфо 830,50 млн руб
Убыток 1 кв 2023г: 4,32 млн руб
Убыток 6 мес 2023г: 14,67 млн руб/ Прибыль мсфо 1,263 млрд руб

В марте стартовал новый «сезон электросамокатов». Не заставил себя ждать и отчет компании за полный 2024 год. Давайте сегодня разбираться, как Whoosh завершил прошлый год и чего ждать от текущего.

🛴 Итак, выручка кикшеринга за отчетный период выросла на 33% до 14,3 млрд рублей. Такой динамики удалось достичь сразу за счет нескольких факторов. Количество СИМ за 2024 год увеличилось на 43% до 214,2 тыс., общее количество поездок выросло на 44%, количество зарегистрированных аккаунтов на 35%. При этом и количество локаций, обслуживаемых Whoosh, продолжило расти с 55 до 61 на конец периода.

Операционка выше всяких похвал. Компании удается органически масштабироваться, закладывая это в положительную динамику прочих финансовых метрик. EBITDA кикшеринга выросла на 35,9% до 6,1 млрд рублей, ее рентабельность подросла на 0,8 п.п. до 42,3%. Ну а прибыль, скорректированная на курсовые разницы, прибавила 24,6% до 1,8 млрд рублей.

Радует, что компания сохраняет фокус на оптимизации операционных процессов и эффективности.

Парк +43%, выручка +33% — почему снижается эффективность парка?

ARPU = 1910 +28%
EBITDA +36%
EV/EBITDA = 5,6
P/E=13
Долг = 12,7, в 2025 надо погасить 4,3 млрд руб.
Уплаченные проценты выросли с 0,9 до 1,64
ЧД/EBITDA=1,7
CAPEX снизили с 6,6 до 5,2
FCF все еще отрицательный, но уже лучше: -1 млрд vs -3,5 млрд руб год назад

Рост чист долга за год +1,6 млрд
Это:
📉FCF=-1
📉выкуп акций = -0,28
📉дивы = -0,24

Финансовые результаты

$WUSH
📉По Фибо скорректировался до 50%- 187 руб, То есть даже ниже, чем я предполагала.

🕯Я думаю, вряд ли сейчас прям резко будет разворот, скорее всего, есть шанс протестировать уровень поддержки еще раз есть.

🔽 Если пробьёт поддержку, то увидим падение до 172 руб, там будем смотреть, что происходит.

🔼Сопротивление 218, 95, промежуточный уровень 208, если сопротивление пробьёт, то увидим рост и обновление предыдущего максимума, но торопиться не стоит.

НЕ ИИР
канал в тг с разборами t.me/+7-fxPBUW0jVlZjEy

Акции «ВУШ Холдинга» подорожали на «Московской бирже» на 7,5% (до 209,59 рубля за штуку) после публикации финансового отчета компании по МСФО за 2024 год. 

Выручка ПАО «ВУШ Холдинг» (головная компания группы Whoosh, оператора одноименного сервиса кикшеринга) от услуг кикшеринга в 2024 году по МСФО составила 14,3 млрд рублей, увеличившись на 33,3% по сравнению с 2023 годом.

📉 Индекс Мосбиржи #IRUS за месяц потерял почти 10%, а с начала года рост уже составляет всего 7%. Мы вновь вернулись к уровню в 3000 пунктов, что может стать хорошей точкой для промежуточных докупок активов. Но не исключая, что может снова увидеть 2800 пунктов в ближайшее время.

🧐 Драйверы для роста, которые закладывал рынок с начала года, пока не реализовались. Тема с переговорами заходит в тупик, прошедшие встречи российской делегации с представителями США не дали ожидаемого позитива. Я еще в посте от 18 февраля  указывал на то, что оптимизм может быть не оправдан и фиксировал часть позиций.

☝️ На прошлой неделе посетил День инвестора #Х5, где менеджмент рассказал про результаты прошлого года и дал некоторые прогнозы на 2025 год. Подробно пост напишу еще отдельно. В целом, бизнес чувствует себя неплохо, но от коррекции в акциях это не спасает, за прошлую неделю котировки снизились на 6%. Скоро можем увидеть новые точки для добора позиций.

🛴По Вушу #WUSH вышло несколько позитивных новостей, во-первых, они начали новый сезон, во-вторых запартнерились  со Сбером. Но и здесь котировки акций за неделю сползли на15%. Такими темпами скоро вернемся к цене IPO (185 руб.).