ipo

• Есть пространство для новых размещений на фондовом рынке РФ.
• Будем запускать дополнительные стимулы нашего фондового рынка.
• Необходимо увязать меры поддержки с публичностью компании. Например, если заемщик Фонд развития промышленности проводит IPO, то он может рассчитывать на снижение ставки по займу.
• Акционеры должны быть уверены в надежности своих инвестиций. В этих целях ЦБ и Мосбиржи запустили программу создания акционерной стоимости.
• Президент поручил правительству обеспечить вхождение в нее крупнейших госкомпаний и увязать стимулы для топ-менеджеров с капитализацией. Дедлайн — до конца 2026 года.

В субботу мы выступили на PROFIT CONF — крупнейшей конференции по инвестициям. Наш генеральный директор Давид Мартиросов объяснил, чем «Базис» отличается от других игроков ИТ-рынка, и в цифрах показал, почему компания будет расти даже на фоне сегодняшнего скепсиса к ИТ-сегменту.

🟪 Импортозамещение будет набирать обороты. Эта работа в сегменте ПО УДИ выполнена лишь на четверть: сегодня только 25% инфраструктуры охвачено российскими решениям, впереди еще 75% 😉 

🟪 Цена и качество. Наше ПО в 4 раза дешевле мировых вендоров, но соответствует им по функциональности и не уступает в качестве.К тому же мы быстрее реагируем на пожелания заказчиков.

🟪 IPO cash out. У «Базиса» нет потребности в привлечении средств для проектов. IPO для нас — про доверие рынка, мотивацию команды и справедливую оценку активов. Миноритарные акционеры предлагают свои акции в незначительном объеме относительно масштаба бизнеса и продолжат участвовать в акционерном капитале «Базиса».

21 ноября издательство «Актион Финансы» вручало премии «Финансовый директор года — 2025». В номинации «Самый успешный выход на IPO» награду получила наша коллега — Галина Кремер, директор по финансам «Озон Фармацевтика»!

В 2006 году Галина начала работу в компании на позиции менеджера отдела материально-технического снабжения. В 2009 году перешла на позицию экономиста в финансовый отдел. В 2015 году была назначена на должность начальника финансового отдела. С 2018 года — директор по финансам.

Под руководством Галины команда финансовой службы перешла на подготовку отчётности в формате МСФО. Группа получила проектное финансирование для развития проектов «Озон Медика» и «Мабскейл». В 2023 году компания разместила два выпуска облигационных займов, а в 2024–2025 годах провела две успешные сделки (IPO и SPO) на рынке капитала.

Компания наглядно продемонстрировала, что способна наращивать прибыль даже в непростых экономических условиях. Это стало возможным благодаря строгой финансовой дисциплине и акценту на рост через повышение эффективности — и немалая заслуга в этом принадлежит директору по финансам.

#БазисНаСвязи 

Друзья, сегодня на канале Газпромбанк Инвестиции пройдет первый  прямой эфир с ТОП-менеджментом компании после объявления о планах на IPO! 

Обсудим: 

🟪 как устроен рынок управления IT-инфраструктурой: как события последних лет повлияли на рынок и где сосредоточена маржинальность

🟪 импортозамещение: смогут ли российские разработчики обойти иностранных вендоров

🟪 бизнес компании: продукты, драйверы роста, финансы и дивиденды

🗓 Сегодня, 1 декабря, в 13:30 мск 

В эфире: 

🟩 Давид Мартиросов, генеральный директор

🟩 Ирина Диденко, финансовый директор

Эфир проводит: 

🟩  Александр Угрюмов, старший аналитик финансовых рынков сервиса Газпромбанк Инвестиции

💻 Подключайтесь, будет интересно!  

#этоБазис #Basis_IR #аналитика

Basis Technology — разработчик программного обеспечения для организации динамической инфраструктуры, виртуализации и облачных решений.

Совсем недавно пошли новости про его размещение. Мне кажется, большинство постов про эту компанию куплены, то есть информация преподносится слишком «радужно» для инвесторов [повышают спрос к IPO].

➡️ И так, вводные рынка IT:

🟠Объем рынка в 2024 г.: 3,3 трлн руб. (1,6% ВВП РФ)
🟠Прогноз на 2030 г.: 6,4 трлн руб. (2,3% ВВП РФ)
🟠Среднегодовой рост (CAGR 2025-2030): 12%

При этом рынок крайне неоднороден:

🟠Самые быстрорастущие сегменты (CAGR >20%): контейнеризация, PaaS, IaaS, виртуализация, СУБД
🟠Умеренный рост (<10%): сегменты прикладного ПО, ПК, смартфоны

🔼Главные драйверы роста:

🟠Цифровизация бизнеса и рост объема данных
🟠Развитие ИИ и облачных сервисов (IaaS/PaaS)
🟠Импортозамещение ПО (потенциал до 70-75% инсталлированной базы к 2035 г.)

Ожидания по показателям Базиса в ближайшие годы:

🟠темп роста выручки на 25% в среднем г/г
🟠рентабельность EBITDAC на уровне 35-40%

Друзья, завтра мы выступаем на PROFIT CONF — крупнейшей офлайн-конференции по инвестициям и трейдингу.

Наш генеральный директор Давид Мартиросов расскажет все, что важно знать инвесторам:

🟪 Как мы стали лидером рынка ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой

🟪 Как растет компания и рынок 

🟪 Какие планы у «Базиса» на IPO и развитие в России и за рубежом

🟪 А также Давид ответит на все вопросы о бизнесе компании и о грядущем выходе на рынки капиталов

И РАЗЫГРАЕМ ФИРМЕННЫЕ РЮКЗАКИ «БАЗИСА» ЗА САМЫЕ ИНТЕРЕСНЫЕ ВОПРОСЫ ПОСЛЕ НАШЕГО ВЫСТУПЛЕНИЯ! 🎁 

🗓 29 ноября в 12:30, Зал 8

Будем рады лично пообщаться с вами! До встречи на PROFIT CONF!  

#этоБазис #события #IPO #ProfitConf2025

Новость: «Группа Компаний «Базис» объявляет о намерении провести IPO на Московской Бирже».

👉«Базис» (внучка «Ростелекома») – крупнейший разработчик на российском рынке ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой по итогам 2024 г. с долей 19%.

Простыми словами, динамическая IT-инфраструктура – это система, где все ресурсы (вычислительная мощность, место для хранения данных и т.д.) не привязаны к конкретному «железу», а образуют единый гибкий пул. Ресурсы в нём можно мгновенно перемещать и перераспределять в зависимости от текущих потребностей. Именно такие решения и создаёт компания, помогая бизнесу и госорганизациям быть более гибкими и эффективными. При этом все продукты «Базиса» включены в Единый реестр российского ПО и полностью соответствуют требованиям импортонезависимости, надежности и безопасности.

💡Важно отметить, рынок ПО управления динамической ИТ-инфраструктурой обладает значительным потенциалом роста. Ожидается, что к 2031 году он вырастет втрое до 130 млрд руб. со среднегодовыми темпами роста (CAGR) 16%.

👨‍💻 Друзья, пока индекс Мосбиржи замер в ожидании геополитической разрядки, на российском фондовом рынке появился очередной герой IPO — компания Базис, которая объявила о намерении провести размещение своих бумаг на Московской бирже.


Правда, объём предложения и ценовой диапазон — пока ещё интрига для нас, и эта информация будет раскрыта непосредственно перед открытием книги заявок. Ожидается, что это произойдёт уже в декабре 2025 года.

💼 Известно, что IPO пройдёт в формате cash out, когда инвесторам будут предложены акции, ныне принадлежащие действующим миноритарным акционерам — российским технологическим холдингам с фокусом на IT-отрасль.

При этом миноритарные акционеры по результатам размещения продолжат участвовать в капитале компании, а мажоритарный акционер в лице РТК-ЦОД (Ростелеком) планирует сохранить за собой контрольный пакет.

❗️ Важно отметить, что компания сформировала программу долгосрочной мотивации менеджмента, которая уже наполнена акциями (в размере 5% капитала). Это значит, что после IPO мы вряд ли увидим допэмиссию и размытие долей акционеров — частой проблемы при выходе эмитентов на биржу, фактически все эти мероприятия проведены до IPO.

⁉️ Неприятный сюрприз – в конце

🌈 А теперь Пасхалка. Право на выкуп GLRX через год по 76,48 руб. (цена IPO 64 руб. + 19,5%) получают ВСЕ, купившие GLRX на бирже не позднее 28 ноября 2025 г. включительно (срок поставки 01.12.2025). Т.е. можно ещё завтра купить и поучаствовать в выкупе

💰 Что это значит? Сегодня цена 58.89 руб, т.е. доходность от 30% годовых.

💸 Сколько акций можно предъявить к выкупу? Минимум от следующего:

• (все, полученные на IPO) плюс (купленные до 28.11.2025, но не более 30 тыс.)
• минимальное количество в даты контроля позиции, проводимого GloraX

т.е. вся аллокация, полученная на IPO, суммируется с докупками. Но размер докупок – не более 30 тыс.

И второе еще более важное но – акции, как полученные на IPO, так и докупленные с рынка, должны находится в Вашем непрерывном владении до момента выкупа. Выбывшие акции GLRX нельзя будет предъявить к выкупу. А поэтому  👇

❗ Акции GLRX, которые Вы хотите предъявить к выкупу, нельзя передавать в РЕПО, использовать в займах (овернайт и других) и т.д. Специалисты советуют держать пакет GLRX под выкуп на отдельном счёте без маржинальной торговли, с отключенными займами овернайт (у многих брокеров займы овернайт по умолчанию подключены, будьте внимательны!).

Один из лидеров рынка инфраструктурного ПО — компания Базис объявила о намерении провести IPO на Московской бирже. Ранее мы с вами уже разбирали компанию и говорили о возможном размещении, которое начинает обрастать подробностями. Давайте сегодня разберемся, почему этот кейс может быть интересным?

💼 Ожидается, что объём предложения и ценовой диапазон будут объявлены в декабре 2025 года. Инвесторам могут быть предложены акции, принадлежащие действующим миноритарным акционерам, которые по результатам размещения продолжат участвовать в капитале компании. Мажоритарный акционер РТК-ЦОД планирует сохранить за собой контрольный пакет.

«IPO на Московской бирже станет важным шагом в нашем развитии, предоставив рыночную оценку бизнеса и открыв новые возможности для привлечения талантов через мотивационные программы, а также для ускорения стратегических инициатив», — отметил гендиректор Базиса Давид Мартиросов.

📊 Отчётность компании за 9 месяцев 2025 года по МСФО я детально разбирал ранее. Лишь отмечу, что доля рекуррентной выручки у Базиса составляет 40%, что является высоким показателем для отрасли. Рекуррентная выручка — это win-win, при которой вендор получает возможность сгладить сезонность в бизнесе, а заказчик может оптимизировать бюджет на IT-инфраструктуру.