iMoex

📈 Индекс Мосбиржи на вечерней сессии ускорил рост почти до 3%. Трамп скоро объявит место и время саммита с Россией.


smart-lab.ru/blog/news/1190217.php

◾ На российском финансовом рынке в июле сохранялась положительная динамика облигационных цен, при этом рынок акций скорректировался вниз, а рубль ослаб. Об этом говорится материале Центробанка «Обзор рисков финансовых рынков».

Наибольшую полную доходность за месяц среди российских финансовых инструментов показали замещающие облигации (6,4%), чему способствовало ослабление национальной валюты и рост облигационных цен. Рублевые корпоративные облигации и ОФЗ также демонстрировали высокую доходность (от 4,5 до 5,2%). В целом с начала года рублевые облигации остаются наиболее привлекательными инструментами с точки зрения полной доходности.

◾ Физические лица продолжают отдавать предпочтение рублевым инструментам с фиксированной доходностью: в июле объем рублевых депозитов и средств на счетах вырос на 752 млрд рублей. Нетто-покупки корпоративных облигаций и ОФЗ составили 90,9 и 65,3 млрд руб. соответственно.

◾ Валютный рынок
В июле 2025 г. рубль ослаб после семимесячного тренда на укрепление, снизившись к доллару США на 4,3% (до 81,83 руб.) и к юаню на 3,9% (до 11,37 руб.). Ослабление рубля произошло на фоне роста спроса на валюту со стороны нефинансовых компаний – клиентов банков в конце июля (на 32% м/м, до 2,1 трлн руб.) и укрепления индекса доллара США (DXY) (на 3,2%).

Первая торговая неделя августа завершается для индекса Мосбиржи ростом сразу на 6,8%. Показатель уже штурмует отметку в 2900 пунктов, — сегодня в моменте он повышается на 0,7%, до 2899,5 пунктов, — на которую выходил в последний раз в середине мая текущего года. Сегодня не только российский, но и мировые финансовые рынки ожидают личной встречи президентов России и США, которая может состояться на следующей неделе, пишет Наталья Мильчакова, ведущий аналитик Freedom Finance Global.

Однако до конца 8 августа Дональд Трамп намеревался объявить пошлины для импортёров российской нефти, в том числе для Китая. Для Индии ранее они уже были повышены до 50%. В этом контексте возможны несколько сценариев развития событий на ближайшую неделю. Одним из них может стать объявление пошлин сегодня, скорее всего, для Китая, так как с ещё одним крупным импортёром российской нефти, Турцией, Трамп вряд ли захочет портить отношения. А встреча двух президентов будет перенесена на более поздний срок, например, на середину или начало третьей декады августа. В этом случае индекс Мосбиржи может понизиться в область 2700 пунктов.

📌 В феврале 2024 года президент России Владимир Путин поручил удвоить капитализацию российского фондового рынка к 2030 году до объёма 66% от ВВП. Сегодня поделюсь своими мыслями, какие шаги нужны для достижения этой цели, и выполнима ли эта цель.

❓ ЧТО НУЖНО ДЛЯ УДВОЕНИЯ?

• Для начала подведём промежуточные результаты – в 2024 году во время поручения стоимость рынка составляла 33% от ВВП. Сейчас, спустя полтора года, этот показатель чуть ниже 30%, цель – 66% от ВВП к 2030 году. Выделил 5 важных шагов для достижения цели:

1️⃣ Большое число IPO:

• По расчетам экономистов, чтобы рынок удвоился, новые IPO должны принести на рынок около 8-10 трлн рублей. При этом за последние 10 лет было выпущено акций на ≈1 трлн рублей. Ситуация осложняется тем, что непубличных компаний с большой капитализацией осталось довольно мало (Дом РФ, Сибур и ещё несколько).

2️⃣ Рост бизнеса компаний:

• Для удвоения рынка нужно, чтобы прибыль российских компаний росла в среднем на 5-10% в год. В этом случае акции будут реагировать соответствующим образом.

Намного лучше, чем все предыдущие 😁 

На текущий момент показываем недельный рост более 5% — да, такое уже было в апрели и июле, но техническая картина, на мой взгляд, сейчас больше располагает к продолжению роста.

Мы пробиваем нисходящий тренд, который шел с марта. И если на следующей неделе по какой-то причине нас не вернут обратно, ниже 2800, то я ожидаю продолжение роста и движение до 3000-3100 по индексу 📈

В центре внимания остается геополитика — сегодня ждем новости по поводу санкций/пошлин от Трампа, а на следующей неделе подробности по встрече Трампа и Путина 👀

t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli, буду рада видеть вас среди подписчиков! 😊

В целом, измений нет. Имею ввиду про максимум. Локально тоже ожидаю продолжение роста или в локальной (iii) или старшей [v]. Исходя из того, что будет формироваться, буду делать выводы. Но как минимум, жду перехай.

https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Российский рынок акций утра был в ожидании официального подтверждения встречи, как и писал в утреннем обзоре. В 11:00 вышло подтверждение от российской стороны.

После подтверждения встречи Трампа и Путина, я просто покупал в спекулятивный портфель ± рабочий объём в расчёте исходя 1% от цены покупки, акции, которые часто реагируют на перемирие и отношения РФ и США.

В итоге рынок вырос в моменте почти на 2%. Далее Путин подтвердил намерения встретиться с Трампом в ОАЭ. На этом в спекулятивном портфеле получилось заработать почти 500 тыс. руб. за день и отбить убыток прошлого месяца. Далее рынок ушёл в боковик в ожидании выступления Трмпа в 23:30.

Вечером был новостной вброс “Трамп встретится с Путиным только в том случае, если президент России также встретится с Зеленским – New York Post со ссылкой на неназванного представителя Белого дома”. 

На этом рынок прилично скорректировался, но также быстро вернулся обратно после слов Трампа: “Путину не обязательно соглашаться на встречу с Зеленским, чтобы встретиться со мной”.

Подходим к окончанию торгов еще одной недели. Вчера индекс вырос на 4.04% закрывшись на 2876 пунктах. Давайте посмотрим основные события, которые влияют на движение индекса на это утро.

🗞 Новостной фон

▪️Трамп заявил, что не ставит условием встречи с Путиным контакты с Зеленским
Контакты Москвы и Киева не станут условием Вашингтона для встречи президентов России и США, заявил американский лидер Дональд Трамп журналистам в Белом доме.

▪️Россия предложила Индии скидку для продолжения поставок нефти
Россия предложила сделать Индии скидку в размере пяти долларов за баррель бренда Urals по отношению к бенчмарку Dated Brent, чтобы продолжить поставки нефти в страну. Cкидка была предоставлена в связи с ужесточением антироссийских санкций.

💰Корпоративные события

▪️Русагро, вопрос дивидендов за 2024 год

😁Судя по всему фейк-ньюз, которую вчера публиковали, про навязывание встречи с Зеленским, теперь отыграна, можем снова расти до следующего фейк-ньюз. Ожидание дальнейшего роста.

Индекс МосБиржи, куда сегодня?