iMOEX

Всех приветствую!

На прошлой неделе состоялось заседание ФРС и вышли данные по ВВП в США. В принципе все вышло как и ожидалось. 

FOMC - ставка ФРС = 2.5% (прогноз 2.5%/пред 1.75%). США — ВВП (2КВ -ПРЕДВ) = -0.9% кв/кв (прогноз +0.5%/пред -1.6%) - но судя по фьючерсу на S&P (#ES1) снова начинает работать понятие «Чем хуже — тем лучше!»  QE снова начинается! Я этого не исключал. Логика пузырей снова присутствует на рынке, что очень печально! Но таков нынешний мир, где функционеры правят балом. 

Мир стоит на грани рецессии, но «сильные мира сего» не желают этого видеть. Та же Йеллен сказала на неделе: - сокращение ВВП во 2кв свидетельствует о «переходном периоде» экономики. Не наблюдается существенного экономического спада. Сейчас намного важнее смотреть за динамикой потерь рабочих мест, чем на ВВП. Экономика США вступила в новую фазу. Ориентир — на устойчивый, стабильный рост. Один из главных вызовов — слишком высокая инфляция. 

( Читать дальше )

График индекса Мосбиржы и график изменения ключевой ставки.
ЦБ прогнозирует ключевую ставку в районе 6,5-8,5% в 2023 году и 6-7% в 2024-м.

Всех приветствую!

США — ВВП (2КВ -ПРЕДВ) = -0.9% КВ/КВ (ПРОГНОЗ +0.5% / ПРЕД -1.6%) — но судя по фьючерсу на S&P (#ES1) снова начинает работать понятие «Чем хуже-тем лучше!» 😱. Данные по ВВП снижаются уже второй квартал, и вроде как все плохо, но снова верят, что процесс поднятия ставок может быть скоро закончен...Чудна Америка!

Йеллен предложила считать текущее состояние американской экономики не «рецессией», а необходимым «замедлением» после роста. 🤣. А что они еще могут говорить, функционеры!!! 

=

Но наш рынок не реагирует на внешний фон, и поэтому обсуждать его не вижу смысла.

Валютный рынок.

Он вчера продемонстрировал рост, причем сомнения в нем у меня остались. 

В итоге USDRUB на днях снова закрылся под 55EMA и трендом, RSI прямо под трендом, спекулятивный (!!!) лонг можно снова прикрывать. Вопрос о продолжении лонга только после прохода и закрепления выше 63,37+.



( Читать дальше )

Всех приветствую!

FOMC — СТАВКА ФРС = 2.5%  (ПРОГНОЗ 2.5% / ПРЕД 1.75%).

ВОЗМОЖНО УМЕСТНО ЕЩЕ ОДНО БОЛЬШОЕ ПОВЫШЕНИЕ СТАВКИ. БУДЕТ ЗАВИСЕТЬ ОТ ПОСТУПАЮЩИХ ДАННЫХ. ФРС не будет сомневаться, если понадобится, динамика по инфляции пока разочаровывает.

На этих словах «ни о чем»  ослаб DXY, подрос фьючерс на S&P и коммодитиз. Скорее всего рынок это закладывал, а по факту стал отыгрывать комментарии…Пауэлл пытается вернуть пошатнувшееся отношение к ФРС… Сегодня выйдет данные по ВВП, посмотрим на них... 

«Бумажный» рынок.

С 8 АВГУСТА МОСБИРЖА  ДОПУСТИТ (https://www.moex.com/n50338/?nt=106 ) К ТОРГАМ НА ФОНДОВОМ И СРОЧНОМ РЫНКАХ НЕРЕЗИДЕНТОВ ИЗ ДРУЖЕСТВЕННЫХ СТРАН.

SIEMENS НЕ ВЫПОЛНЯЕТ РАБОТЫ ПО РЕМОНТУ НЕИСПРАВНЫХ ДВИГАТЕЛЕЙ НА «СЕВЕРНОМ ПОТОКЕ» — ЗАМПРЕД ГАЗПРОМА МАРКЕЛОВ — ИНТЕРФАКС. Снова вопрос почему 

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Сегодня состоится заседание ФРС по ставке. Ранее Еврозона подняла ставку сразу на 50 б.п., и у Федрезерва по сути не остается выбора-тоже будут поднимать. Но под каким соусом-большой вопрос. Если снова будет намек на QE, то реакция в первую голову индекса доллара и как следствие сырья может быть крайне резким, что может косвенно оказать поддержку и нашему фондовому рынку. Хотя наш рынок не особо реагирует на такие вещи.

=

Цена на газ TTF в USD за 1000м3 превысил $2,200.00. Это происходит из-за остановки на ремонт очередной турбины Газпрома. Возможно РФ и шантажирует ЕС, и если получиться, то может появится и драйвер, но не раньше! Но если и вправду есть проблема с турбиной, то снова возвращаемся к вопросу «ПОЧЕМУ НАША СТРАНА ЗАВИСИТ ОТ СИМЕНСА ИЛИ ДРУГОЙ ИНОСТРАННОЙ КОМПАНИИ? КУДА ПОШЛИ СВЕРХДОХОДЫ ПРОШЛЫХ ВРЕМЕН?».😡

=

МИНИСТРЫ ЭНЕРГЕТИКИ ЕС ДОСТИГЛИ СОГЛАШЕНИЯ ПО СОКРАЩЕНИЮ СПРОСА НА ГАЗ. СТРАНЫ ЕВРОСОЮЗА ДОГОВОРИЛИСЬ О ВОЗМОЖНОСТИ «НЕКОТОРЫХ ИСКЛЮЧЕНИЙ» ИЗ МЕХАНИЗМА ОБЯЗАТЕЛЬНОГО СНИЖЕНИЯ СПРОСА НА ГАЗ — СОВЕТ ЕС. СТРАНЫ ЕВРОСОЮЗА САМИ СМОГУТ ВЫБИРАТЬ МЕРЫ, ПРИ ПОМОЩИ КОТОРЫХ СОКРАЩАТЬ СПРОС НА ГАЗ. СТРАНЫ ЕС ДОГОВОРИЛИСЬ, ЧТО МЕХАНИЗМ, ПОЗВОЛЯЮЩИЙ ВВОДИТЬ ОБЯЗАТЕЛЬНОЕ СНИЖЕНИЕ СПРОСА НА ГАЗ, БУДЕТ ЗАПУСКАТЬСЯ ИХ ОБЩИМ РЕШЕНИЕМ, А НЕ ЕК.

( Читать дальше )

Всем вторник!

На американских площадках вчера выдался дерганный день, индексы никак не могли выбрать направление в итоге закрылись разнонаправлено и около нуля. Объем торгов был ниже среднего, потому что участники торгов заняли выжидательную позицию так как основные экономические данные, важные финансовые отчетности и наконец повышение американской процентной ставки будут позже на неделе.

 

А пока с одной стороны инфляционные ожидания постепенно охлаждаются что является позитивом, а с другой стороны крупный ритейлейр WMT заявил о сокращении прогнозов по прибыли, потому как они ожидают сокращение потребления, а это основной двигатель американской экономики и соответственно так себе сигнал если такой же подадут остальные ритейлеры. Акции вполне ожидаемо пролили на 10% на пост маркете, и важно отметить что на этой пессимистичной ноте акция может сразу тестировать 2х летний уровень поддержки и в случае успешного пробития пойти в районе $100 уже на этой неделе.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

МИНФИН ВЫСТУПИЛ (https://frankrg.com/80234 ) ПРОТИВ ЗАПРЕТА ПОКУПКИ ИНОСТРАННЫХ БУМАГ «НЕКВАЛАМИ». В министерстве считают, что неквалифицированные инвесторы должны иметь доступ к бумагам из дружественных стран.

Ну хоть какая-то логика появилась у нашего Минфина.

БАНК РОССИИ ПОВЫШАЕТ (https://cbr.ru/press/pr/?file=25072022_195944DKP22072022_170353.htm ) С АВГУСТА НОРМАТИВЫ ОБЯЗАТЕЛЬНЫХ РЕЗЕРВОВ. Банк России в условиях роста структурного профицита ликвидности, постепенной нормализации ситуации на финансовом рынке и для сохранения тенденции на девалютизацию балансов кредитных организаций повысил нормативы обязательных резервов.

С учетом ожидаемого роста структурного профицита ликвидности Банк России в дальнейшем планирует продолжить поэтапное повышение нормативов обязательных резервов по всем категориям резервируемых обязательств в валюте Российской Федерации для банков с универсальной лицензией и небанковских кредитных организаций и по всем категориям резервируемых обязательств в иностранной валюте для всех кредитных организаций.

( Читать дальше )

Всех приветствую!

Прошедшая неделя была очень насыщена на события как в мировом, так и в локально нашем формате, обо всем по порядку.

Прошло заседание ЕЦБ по ставке, базовая = 0.5% (прогноз 0.25% / пред 0%). ЕЦБ: уместно дальнейшее повышение ставки.

ЕЦБ представил новый механизм TPI для ограничения фрагментации на рынках бондов Европы. Новый механизм — покупка бондов. Как это примерно будет происходить — пример из прошлого: 1 июля — ЕЦБ начал покупать облигации Италии, Испании, Португалии и Греции на часть доходов, которые он получил от погашения долга Германии, Франции и Нидерландов, в попытке ограничить спреды между бондами этих стран.

Наконец-то ушел в отставку Драги. А ведь с него и началось печатание бабла. Странно все это.

No comment. Конечно же повышать ставку было надо, но создается впечатление дежавю. Так начиналось и в прошлом. Снова пузырь! На следующей неделе 27,07 состоится заседание ФРС, и они будут вынуждены поднять ставку тоже. Большой вопрос — просто поднимут, или тоже начнут выкупать бонды, т.е. снова будут надувать пузырь? Я такого кстати не исключал!

( Читать дальше )

Индекс мосбиржи пробивает нисходящий тренд, телеграм

🔴 Индекс IMOEX закрылся вчера ниже показателей закрытия 24 февраля (а в моменте доходил до минимальных уровней 5-летней давности). Ничего необычного, просто рынок и его обыватели оказались в реальности. Санкции начали действовать, показатели компаний удручать и даже утверждённые дивиденды уже не несут такого эмоционального всплеска на рынок, как раньше. Когда после мартовского открытия биржи IMOEX попёр и взял отметку в 2800 пунктов, я недоумевал, как это мы можем стоить дороже начала СВО. Как итог, сейчас мы имеем вот такие уровни и те, кто грустил, что не успел купить Лукойл по 3500 руб., шанс вам опять предоставляется (но я бы не торопился с покупками, рецессия на Западе сделает своё дело). Перейдём же к новостям фондового рынка:

( Читать дальше )