henderson

Компания Henderson, крупнейшая в России сеть салонов, специализирующаяся на продаже мужской одежды, обуви и аксессуаров. Бизнес Henderson начал свой путь в 1993 году. Сеть компании насчитывает 159 салонов в России с широким присутствием в регионах, а еще два салона открыты в Армении.

• Последние два года выручка Henderson в среднем росла на 35% в год. По нашим прогнозам, на горизонте следующих пяти лет выручка сохранит двузначный годовой рост.
• Рентабельность по EBITDA в прошлом году достигла рекордного уровня — 38,8%. Компания планирует сохранить маржинальность по этому показателю на уровне 37—39% до 2028 года.

Российский ритейлер мужской одежды Henderson 25 октября начинает сбор заявок на IPO, ценовой диапазон установлен в размере 600-675 рублей за акцию, сообщила компания.
Тикер: $HNFG
Раздел: «Второй уровень»
Принять участие

Ожидается, что окончательная цена размещения будет объявлена приблизительно 2 ноября, когда начнутся торги акциями компании на «Мосбирже».

( Читать дальше )

Компания Henderson, крупнейшая сеть магазинов мужской одежды в России, объявила о параметрах предстоящего первичного публичного предложения (IPO) на Московской бирже:

1. Ценовой диапазон IPO установлен от 600 до 675 рублей за акцию.
2. Рыночная капитализация компании в диапазоне 21,6–24,3 млрд рублей без учета ожидаемой дополнительной эмиссии.
3. Основная часть IPO будет составлена дополнительной эмиссией акций компании на сумму до 3 млрд рублей.
4. Акционер-основатель может продать акции на сумму до 0,3 млрд рублей и предоставит акции на сумму до 10% базового размера IPO для возможной стабилизации на вторичных торгах.
5. Общий размер IPO может достигнуть 3,63 млрд рублей, с долей свободно обращаемых акций до 15%.
6. Ожидается использование привлеченных средств для финансирования стратегии роста, включая переоткрытие существующих салонов, открытие новых и строительство нового распределительного центра.
7. После IPO акционер-основатель сохранит преобладающую долю в акционерном капитале и продолжит управлять бизнесом для реализации стратегии роста.

( Читать дальше )

Народ, я понимаю, здешние даже в IPO Астры не участвовали, но все же, есть кто пойдет на IPO Хендерсон?

Henderson — сеть магазинов мужской одежды среднего класса с 30-летней историей.

Напоминаю, что любое IPO — это конфликт интересов продавца и покупателя. Продавец дает информацию и формирует свое представление о цене, по которой продать актив. Брокеры ему в этом помогают. Наша задача — опережать рынок по доходности. Для этого, мы не покупаем акции по справедливым ценам, мы покупаем акции с дисконтом к справедливой цене. А если дисконта нет, мы ждем, когда он появится.

Брокеры накрутили оценку в районе 30 млрд. Что это означает?

Число акций сейчас 36 млн акций

Допэмиссия составит 9 млн акций

9 млн это 20% от уставного капитала.

Неизвестно, сколько акций будет продано в капитал, а сколько составит cash-out (“выход”) главного акционера. Пресса писала, что после сделки free-float может составить 10-15%.

Для справки: основной мажоритарий: Арутюнян Рубен Альбертович владеет 99,5% акций. Беглый поиск в интернете не дает никаких негативных сведений относительно мажоритария.

Мы предположим, что, например, 4 млн акций может быть продано из выпущенных и 2 млн акций продаст Арутюнян. При таргетируемой брокерами капитализации получим:

Давайте теперь посмотрим, что нам продают за 30 млрд.

( Читать дальше )

Мосбиржа включает акции запланировавшего IPO ритейлера Henderson в котировальный список со 2 ноября.

В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления «24» октября 2023 года приняты следующие решения:
включить с «02» ноября 2023 года в раздел «Второй уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с получением заявления:

• акции обыкновенные ПУБЛИЧНОГО АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА ХЭНДЕРСОН ФЭШН ГРУПП, регистрационный номер выпуска – 1-01-03109-G от 11.07.2022, торговый код – HNFG.

www.moex.com/n64839?nt=0

 
Henderson размещает  свои акции на Мосбирже, и уже завтра начнётся приём заявок от инвесторов. Отечественный локомотив классической мужской одежды решил воспользоваться уходом с нашего рынка многочисленных иностранных игроков. Компания занимает освободившиеся площади в торговых центрах по всей стране, предлагая там не только выбрать костюм, но и подогнать его по фигуре. Так что маркетплэйсы в этом плане однозначно проигрывают одному из старейших игроков на отечественном рынке одежды — 30 лет в деле как никак. Чем ещё может похвастать Henderson? Точно не родством с легендой «Ливерпуля» Джорданом Хендерсоном.


( Читать дальше )

 

 

Отличные новости! 25 октября начнется прием заявок на участие в IPO компании Henderson, и уже 2 ноября стартуют торги на Московской бирже!🚀

👔Henderson — это крупнейший ритейлер мужской одежды в России, и они позиционируют себя в сегменте «доступного люкса».🪙

📈Компания демонстрирует впечатляющие результаты, с прогнозной выручкой в 2023 году более 16 миллиардов рублей и приростом более 30% год к году. А прогнозная EBITDA также прогнозируется более 6.3 миллиарда рублей с приростом более 30% год к году.💰

❗️Основанная в 1993 году, компания Henderson вышла в лидеры в сегменте мужской одежды, с темпами роста выручки на 18% и рентабельностью 25%.⚡️

🌟У компании твердая бизнес-модель и сильный бренд, и ее ассортимент включает в себя все основные элементы мужской одежды. Собственное дизайн-бюро по мировым стандартам моды и производство в дружественных странах придают ей конкурентное преимущество.🧵

📦Henderson также внедряет новый формат салонов, обновляя дизайн и расширяя ассортимент, что позволяет увеличивать эффективность операций.📊

( Читать дальше )

Сеть магазинов одежды для мужчин выходит на IPO. Аналитики уже дали диапазон оценки компании. Разбираемся, много это или мало. И посматриваем на облигации.

Отличный пример гипотезы, когда компания через дебют в облигациях становится публичной, и тем самым готова быстро провести IPO, как для этого откроются рыночные условия. IPO Астры показало, что рыночные условия есть. Значит, пора продавать долю в компании.

Сегодня будет необычный обзор. Мы рассмотрим бизнес и отчетность, и сделаем выводы как о стоимости акций, так и целесообразности покупки облигаций.

О компании

Компания скоро откроет свой 160ый магазин, является игроком номер 1 в сегменте классической мужской одежды. Позиционирует, что и в casual тоже, но вряд ли. Есть много смежной конкуренции: пиджак можно купить не только в Kanzler, Дипломат, Сударъ, но и сотнях других.

Почти половина выручки приходится на Москву и Санкт-Петербург.

( Читать дальше )

Курсы валют ЦБ на 21 – 23 октября: 
💵 USD — ↘️ 95,9053
💶 EUR — ↘️ 101,4257
💴 CNY — ↘️ 13,0688

▫️Индекс Мосбиржи по итогам основной торговой сессии пятницы прибавляет 0,43%, составив 3 269,27 пункта.

▫️Чистая прибыль банковского сектора в сентябре составила 296 млрд руб. (доходность на капитал около 26% в годовом выражении), что на 16% ниже результата августа (353 млрд руб.), — информирует Банк России своём информационно-аналитическом материале.

▫️Общая торговля России на 68% осуществляется в рублях и юанях, — сообщают «Вести» со ссылкой на главу Минэкономразвития Максима Решетникова.

▫️СПБ Биржа не будет проводить торги и расчёты по ценным бумагам с первичным листингом на Гонконгской фондовой бирже 23 октября в связи с нерабочими днями на зарубежных площадках («Праздник двойной девятки» по китайскому традиционному календарю).

▫️ Henderson (производитель мужской одежды)планирует выйти на IPO в начале ноября, free-float может составить более 10%.

( Читать дальше )

#IPO
🛒 Сеть салонов мужской Henderson одежды намерена провести IPO, listing ожидается в начале ноября. Free-float может составить более 10%.
Это будет первый эмитент на бирже из сегмента fashion.
Планирует привлечь 3–4 млрд руб. для расширения торговых площадей.

Риски:
— Чувствительность к изменениям валютного курса.
— Риск роста арендных ставок.
— Рост себестоимости вследствие удорожания тканей, услуг по пошиву, логистики и пр.
— Ужесточение конкуренции.

———————————

Когда станет известна цена IPO буду решать участвовать или нет.

( Читать дальше )