etf

Рынок коллективных инвестиций в России можно охарактеризовать как дикий. Не в смысле регулирования или законодательства, здесь как раз всё очень даже хорошо, а в смысле представленных услуг и продуктов. К сожалению, по большей части такая ситуация возможна из-за низкой финансовой грамотности населения. Я очень надеюсь, что текущий кризис заставит многих недавно испечённых инвесторов посмотреть на инвестиции более профессионально и выбирать в свой портфель активы или заказывать услуги более разумно.

Инструменты коллективных инвестиций прекрасный выбор для 95% инвесторов, но как я уже написал — в России он дикий. У нас огромная часть инвестиций приходится на покупку паев открытых инвестиционных фондов, которые предлагают управляющие компании. На сегодняшний день таких компаний 52 (по рэнкингу СЧА на INVESTFUNDS). Но как вы думаете, насколько равномерно распределены активы под управлением среди этих компаний. Катастрофически неравномерно! 80% всех активов приходятся только на шесть компаний, в названиях которых фигурируют имена хорошо известных всем банков (смотри диаграмму).

( Читать дальше )

Здравствуйте,
Проблема: имею ETFs VanEck, Vanguardы у рос брокеров
По ним не поступают денежные потоки (ДП), по понятным причинам. А ДП — это была идея инвестирования.

Гипотеза, решение: Думаю, что если выйти за пределы отношений Евроклира НРД, то ДП регулярно получать выйдет.

Вопросы: Кто с опытом, есть ли у кого успех по переводу ЦБ от росброкера к иностранному, например IB или другому? Какова процедура, сложности смены записи в депозитарии выше НРД в этом случаи?

Спасибо.

при цене SPDR S&P 500 ETF Trust в 417 usd

июньский фьючерс на MOEX (SPYF-6.22) торгуется на 13-14% ниже (ни где в мире больше такой халявы нет по этому фьючерсу, а у нас возможность из-за того, что арбитражеры не могут захеджить)

имхо, это неплохой вариант среднесрочно вложиться в расчете на рост и подобрать текущую коррекцию.


UPD: кстати уже видно, что начали подбирать (вероятно скоро эта возможность исчезнет)

Те из нас, кто владеет ETF FinEx, работая через брокера «Открытие», наверняка заметили, что все их ETF неожиданно, без предупреждений и согласований переехали в другой портфель «Внебиржевой Фондовый Рынок (ФР Classica)».
Мало того, что теперь в квике балансовая цена этих бумаг равна нулю, так теперь еще скачав отчет за февраль, по данному портфелю, я неожиданно обнаружил, что брокер решил с меня денег поиметь на ровном месте, за те операции, которые Я никогда НЕ совершал, и разрешений на их проведение НЕ давал.

— Комиссия Брокера за заключение Специальных сделок РЕПО 28.02.2022 на Фондовый Рынок Московской биржи по счету ХХХХХХ
— Проценты за предоставление займа ДС Брокером на ФР МБ, остаток в рублях — ХХХХХХХХХХХ.ХХ за 28.02.2022

В моем представлении, эти списания незаконны, и я планирую  потребовать от брокера объяснений и возврата этих средств.
Правда пока они не ответили на мое обращение от 01.03.22. Так что мне еще с этим предстоит разбираться.

Собственно, вопрос такой: Я один такой «счастливчик», или кого-то еще также кинули. Есть у кого-нибудь вразумительные объяснения происходящему?

Первый пост и по традиции немного предыстории.
На Мосбиржу пришел в начале в начале марта 2020 г. Как раз перед ковидным локдауном. Сначала интересовался опционами. Инструмент очень интересный, но активная торговля требует много времени и внимания, поэтому с середины 2020 года переключился на пассивные индексные инвестиции через ETF. Отличный сайт по данной тебе создал Сергей Спирин, там можно найти всю необходимую информацию. 

Портфель.
Портфель собрал максимально диверсифицированный, умеренно агрессивный. Основная валюта портфеля это доллары, в них считается стоимость более 75% активов. Фонды на акции охватывают развитые, развивающиеся рынки и отдельно Россию и США. Изначально доля российских акций была совсем небольшой, но постепенно нарастил ее до 12% для сглаживания доходности в периоды укреплении рубля. По той же причине покупал фонд на еврооблигации.

Итак, по состоянию на 19 февраля 2022 года у меня был следующий портфель:




( Читать дальше )

Я не раз писал, что не доверяю никаким фондам и даже ETF, несмотря на мощнейшую пропаганду индексного инвестирования в последние годы. По сути, ETF в России оказались такой же дырявой прокладкой, как и другие производные инструменты в условиях кризиса.

После дня Z в фондах начались большие проблемы:

• Цены акций многих биржевых фондов, торгующихся на Московской бирже начали сильно отрываться от расчетной цены. Хотя инвесторов уверяли, что такое невозможно. 
• Затем и вовсе стопорнулся расчет стоимости чистых активов по фондам многих управляющих компаний, в том числе по 11 фондам FinEx. 

Эта компания, как считалось, привнесла на российский рынок ту самую волшебную модель ETF — возможность частным инвесторам с небольшими деньгами вкладываться в широкий рынок, как бы иметь в своем микро портфельчике одновременно все акции, входящие в индекс, сектор или страну. 

( Читать дальше )

Вот примерный расклад на торговый день, чистая статистика, инструмент по графику — хрень полная (хотя может я чго не знаю и он очень популярен)- если такой график у акции — избегать!

Но, тем не менее, вот с такими «шагами» ловим около 16 и продаем в 19 часов.

Если откроемся, если завтра.



Второй менее вероятный вариант — открытие чуть выше и с 12 часов дня снижение.

Имеются ввиду настоящие ETF, подчиняющиеся стандартам UСITS (или аналогичным) и имеющими страны происхождения вроде Ирландии, UK или US. В России таковыми являются ETF от провайдеров FinEx и ITI FUNDS.

И стоит ли в принципе покупать любые «российские» инструменты на зарубежных площадках?

 

Если коротко, то мое мнение – не стоит.

Ниже попробую обосновать свою точку зрения.

 

До тех пор, пока фондовый рынок был «бесшовным» и глобально связан между странами безотказной работой всех участников рыночной «инфраструктуры» в виде бирж, депозитариев и провайдеров ETF – в такие периоды у нас была роскошь инвестировать «во что угодно через что угодно». Хотите через Лондонскую или Нью-Йоркскую биржу в акции и ETF российского рынка – пожалуйста, покупайте в Лондоне или Нью-Йорке. Зачастую это было даже более интересным вариантом с точки зрения оптимизации налогов для налоговых нерезидентов РФ.

 

В феврале этого года ситуация кардинально изменилась. Риск возникновения «швов» по географическому (=политическому) признаку реализовался и даже превзошел допущения многих. И непонятно, как именно он будет развиваться дальше.

( Читать дальше )

Сегодня в личном кабинете перестали отображаться позиции по всем фондам, которые покупались через «Открытие»: VTBX, SBCB, SBRB.
В отчете депозитария появилась «оценка ЦБ» стоимость списанных активов, которая равна стоимости позиций по цене последней сделки. Все акции FXUS брокер самовольно перенес из портфеля Фондового рынка Московской биржи в портфель Внебиржевого фондового рынка. Очень нехорошее впечатление производит то, что брокер действует по-тихому и не дает никаких объяснений относительно сроков и конечных целей манипуляций с ценными бумагами.



На всякий случай прошу в комментариях отписаться тех, кто готов скидываться на адвоката и совместно подавать заявление в полицию, если понадобится.

Интересный обзор Morningstar о активно-управляемых взаимных фондах, ETFs и секторальных фондах с наибольшей долей вложений в акции российских компаний до текущего геополитического кризиса.

         

 

В другой статье сегодня со ссылкой на Morningstar Direct было подсчитано, что на конец января американские взаимные и ETFs владели российскими акциями и облигациями на сумму более 71 млрд долл.

© текст Александр Абрамов




P.S.

На смартлабе только часть постов, остальные — в телеграмм.
(некоторые смартлабовцы не любят, когда ставят ссылку на телеграмм в посте, если вы из таких, сорри)