cnyrub

Еженедельный дайджест постов 👉Кот.Финанс и инвестиционные итоги недели

💵Облигации

 • резюмирующий пост про оферты: что? зачем? куда? как?

 • долгожданный🗓Календарь оферт, на следующей неделе ждем 👵Бабулю

 • М.Видео: разбираем 3 цикла за 5 лет. Мы на пороге следующего? Девальвация могла сформировать ажиотажный спрос на технику. Но медленное снижение КС будет этому препятствовать

 • почему стоит иметь валютные облигации? Когда доллар по 100? Метод Фишера и сезонность

«Может быть, будет 12,5 [рубля] за юань, это вообще будет замечательно для того, чтобы двигался экспорт [зерновых] и, соответственно, все остальные торговые показатели с Китаем», — сообщил Петриченко. По его словам, укрепление курса юаня к российской валюте особенно выгодно для экспортеров из Сибирского федерального округа. Эксперт также отметил, что некоторое время курс составлял 10-10,5 рубля за юань и это негативно отражалось на экспорте, сейчас курс составляет около 12 рублей за юань, и «это уже хорошо».

В то же время Петриченко сообщил, что сейчас рублевые цены на пшеницу находятся ниже и на уровне прошлого года, при этом себестоимость производства зерна выросла до 25-30% у некоторых производителей.

Экспертный форум «Зерно Сибири», в котором участвуют представители российских регионов, Казахстана и Китая, проходит в четвертый раз в Барнауле. Форум организован при поддержке правительства Алтайского края. 

tass.ru/ekonomika/25034823

Курс китайского юаня накануне в четверг на Московской бирже обновил максимум с марта, превысив 12,19 руб., однако затем скорректировался и вернулся ниже 12. По итогам дня юань торговался в диапазоне 11,84–12,05 руб., а с начала сентября его стоимость к рублю выросла на 7%. Таким образом, валюта Поднебесной стала одним из главных бенефициаров ослабления «россиянина», хотя волатильность последних сессий указывает на возможную фиксацию прибыли участниками рынка.

Основные причины укрепления юаня кроются не в его собственной силе, а в слабости российской валюты. Рубль испытывает давление из-за сокращения валютного предложения со стороны экспортеров после отмены указа президента об обязательной репатриации их валютной выручки и снижения нефтегазовых доходов, а также сезонного роста спроса на валюту у импортеров, высоких процентных ставок и ожиданий решения Банка России по ключевой ставке. Дополнительным фактором стал рост доллара на внутреннем рынке, который проталкивает вверх и котировки юаня. На этом фоне даже умеренное удорожание китайской валюты к доллару на мировых площадках усиливает ее позиции в паре с рублем.

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена отбилась (с проколом) от своей локальной поддержки в виде ема55 и пока она выше этого уровня, движение вверх может возобновиться. Уход под ема55 (в идеале с тестом снизу на мелких ТФ) даст сигнал к продолжению снижения
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 296750
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонтали 287100 и ема55(291155)

На часовом графике цена пробила свою сильную поддержку в виде границы голубого канала и закрыла торги под этим уровнем. Пока цена не вернулась в этот канал, снижение может продолжиться. Возврат в канал (в идеале с тестом сверху на мелких ТФ) даст сигнал к возобновлению роста. Также помним о том, что сегодня заседание ЦБ РФ, на котором объявят о ставке и возможна повышенная волатильность
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 299200 и границы голубого канала(292575 на утро)
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде границ желтого(291350 на утро) канала

Как понять, что валюта к рублю выросла достаточно? Увидеть ажиотаж упоминаний о валюте и рубле. Даже не обязательно, чтобы эксперты смотрели по валюте строго вверх, по рублю вниз. Хотя смотрят.

Упоминаний же о рублевых парах вдруг стало избыточно много. И нет удивительного в том, что с началом ажиотажа закончилось обрушение рубля. Предположу, закончилось надолго.

Но играть на понижение в парах доллар- или юань/рубль я лично не буду. Не тот риск-профиль сделки. По аналогии, хоть готов сыграть на падение ОФЗ (что и происходит), но с большими ограничениями.

А с чем хочется поиграть по-крупному, так это с золотом. Возможно, с серебром. Тоже на понижение. Потому что в отличие от доллара/рубля или Индекса ОФЗ золото ставит не локальные максимумы, а обновляет исторические. Потенциал падения больше, если угадать.

Причем тут рубль? В нем мы только что пронаблюдали, как проявляет себя массовое поведение участников рынка. Вдруг после уже состоявшегося роста это массовое поведение ставит на покупку. Рационально и убедительно ее обосновывая.

ТГ: t.me/MartinTrade13

Кажется, все уже привыкли к волнам девальвации, но сентябрь показал: давление на российскую валюту только усиливается. Что происходит и чего ждать дальше?

📉 Фундаментальные причины

Во-первых, экспортеры начали значительно меньше продавать валютную выручку. Если в начале года объемы достигали $10–12 млрд в месяц, то в августе на рынок вышло всего $6,2 млрд — минимум за весь 2024 год.

Во-вторых, мировые цены на нефть пошли вниз, а дисконт на российскую нефть Urals к Brent расширился почти до $15 за баррель. Это означает, что страна получает меньше валюты за тот же объем экспорта.

Наконец, спрос на валюту внутри страны резко вырос. Только в августе — почти на 30%! Импортеры готовятся к осеннему сезону и новогодним закупкам. При этом всё больше расчетов с внешними партнерами ведется уже в рублях. Валюты в систему поступает меньше, а значит, баланс спроса и предложения смещается не в пользу рубля.

📊 Рынок и техника

Почему обвал пришёлся именно на сентябрь? Здесь сыграли и технические факторы. 8 сентября пара юань–рубль пробила важные уровни поддержки, и у многих трейдеров сработали стоп-заявки. Это запустило лавину покупок юаня и ускорило падение рубля.