berkshire hathaway

Макроэкономика

США: данные по рынку труда США за август показали замедление темпов роста числа рабочих мест и увеличение безработицы с 3,5 до 3,7%.

Китай: JPMorgan понизил прогноз роста ВВП Китая до 3% в 2022 году и до 4,6% в 2023 году. Ранее показатели составляли 3,2 и 5,1% соответственно.

Россия: индекс деловой активности в сфере услуг РФ снизился в августе до 49,9 пункта против 54,7 пункта месяцем ранее.

Фондовый рынок США

🔻 S&P 500: 3 924,27 (–1,07%)

🔻 NASDAQ 100: 12 098,44 (–1,44%)

🔻 Euro Stoxx 50: 3 430,40 (–0,73%)

🔻 Shanghai Composite: 3 190,00 (+0,11%)

Ford: компания увеличила продажи автомобилей в США в августе до 158 088 шт., что на 27,3% больше, чем годом ранее.

Equinor: компания окончательно вышла из совместного с Россией проекта по разработке Харьягинского нефтяного месторождения в Ненецком автономном округе.

Shell: суд ЮАР не разрешил компании заняться разведкой нефти и газа на юге страны.

Уоррен Баффет отпраздновал свой 92-й день рождения во вторник, 30 августа.

Инвестор боится ежегодного события, так как ненавидит стареть и не заботится о подарках.

Баффет стремится приумножить свое состояние и собрать хороших друзей, как снежный ком, катящийся с горки.

Уоррен Баффет, которому во вторник исполнилось 92 года, каждый год боится своего дня рождения. Тем не менее, легендарный сборщик акций и генеральный директор Berkshire Hathaway знает, что пути назад нет, поэтому он сосредотачивается на том, чтобы максимально использовать оставшееся время.
Невероятно богатый, но известный своей бережливостью инвестор наслаждается потоком поздравительных открыток, подарков и писем, которые каждый год обрушиваются на штаб-квартиру Berkshire, но он никогда не приходит в восторг от этого события!

«Баффет был далеко не пресыщен, но мультимиллиардера — того, кто не хотел быть на год старше и не заботился о своем имуществе, — подарком на день рождения было трудно удивить», — пишет Алиса Шредер в книге «Снежный ком: Уоррен Баффет и Дело жизни» (ориг. «The Snowball: Warren Buffett and the Business of Life»).

Макроэкономика

Китай: Народный банк Китая снизил базовую процентную ставку по кредитам сроком на один год с 3,7 до 3,65% годовых.

Германия: промышленная инфляция в июле составила 37,3% в годовом исчислении. 

Великобритания: в июле 2022 года розничные продажи в Великобритании неожиданно выросли на 0,3% по сравнению с предыдущим месяцем. 

Япония: в июле потребительские цены в Японии выросли на 2,6% в годовом исчислении по сравнению с 2,4% в июне. 

Фондовый рынок США

🔻 S&P 500: 4 228,49 (-1,29%)

🔻 NASDAQ 100: 13 242,90 (-1,95%)

🔻 Euro Stoxx 50: 3 707,50 (-0,27%)

⬆️ Shanghai Composite: 3 274,60 (+0,51%)

General Motors: компания возобновит выплаты квартальных дивидендов в размере $0,09 на акцию, которые были приостановлены в апреле 2020 года из-за пандемии. 

Home Depot: совет директоров крупнейшей в США сети магазинов товаров для дома одобрил запуск программы обратного выкупа акций на общую сумму $15 млрд.

В июле рост потребительских цен в США хоть и замедлился, но уровень в 8,5% все еще близок к рекордным значениям.

Высокая инфляция имеет негативные последствия для денежных сбережений. К счастью, у легендарного инвестора Уоррена Баффета есть несколько советов о том, что покупать, когда потребительские цены растут.

В письме акционерам от 1981 года Баффет выделил две черты бизнеса, на которые инвесторам следует обращать внимание, пытаясь противостоять высокой инфляции:

1) способность легко повышать цены;

2) способность расширять бизнес без необходимости чрезмерных капиталовложений.

Вот четыре компании из портфеля Berkshire, которые обладают нужными характеристиками:

Berkshire Hathaway теперь владеет чуть более 20% Occidental Petroleum после новых покупок энергетической компании примерно на 400 миллионов долларов в последние дни.




При 20,2% акций, Berkshire Hathaway должна иметь возможность включить пропорциональную сумму прибыли Occidental Petroleum в свои финансовые результаты, увеличив годовую прибыль примерно на 2 миллиарда долларов по сравнению с текущими примерно 30 миллиардов долларов.

Это контрастирует с текущим подходом, согласно которому Berkshire включает в свою прибыль только дивиденды Occidental. Такая схема применительна к долям менее 20%.

Генеральный директор Уоррен Баффет неуклонно накапливал акции Occidental в этом году, и теперь Berkshire владеет 188,4 млн акций производителя нефти и газа, ориентированного на внутренний рынок, чьи доходы в этом году выросли из-за цен на нефть и газ.

Согласно данным, Berkshire купила около 6,7 млн ​​акций с четверга по понедельник. Berkshire заплатила от 57 до 60 долларов за новые покупки Occidental. В этом году Баффет редко платил более 60 долларов за акции Occidental и воспользовался распродажей акций энергетических компаний на прошлой неделе, чтобы купить больше.

Ходят слухи, что Berkshire в конечном итоге может попытаться купить оставшиеся 80% Occidental.

🔻 Индекс Мосбиржи: 2 408,75 (-0,34%)
⬆️ Индекс РТС: 1 465,57 (+2,63%)

«Большая семерка» планирует ввести ценовой потолок на экспорт российской нефти. Страны G7 пытаются навязать новое «правило» покупателям по всему миру, но, по данным WSJ, сталкиваются с препятствиями при его глобальном правоприменении. В то же время Reuters сообщает диаметрально противоположную информацию, заявляя о продуктивности переговоров лидеров G7 с Индией и Китаем.

ФАС России предлагает перевести промышленных потребителей газа на цены биржевых региональных индексов, а также запустить торговлю поставочными фьючерсными контрактами.

Расчет вывозных таможенных пошлин на зерновые культуры, подсолнечное масло и подсолнечный шрот переведут на рубли.

Министр финансов Индии выступил в защиту увеличения закупок российской нефти своей страной, апеллируя национальными интересами.

🔻 S&P 500: 3 821,54 (-2,01%)
🔻 NASDAQ 100: 11 637,77 (-3,09%)
⬆️ Euro Stoxx 50: 3 506,80 (+0,08%)
⬆️ Shanghai Composite: 3 409,21 (+0,89%)

Berkshire Hathaway ( BRK.A ) ( BRK.B ) Уоррена Баффета подала отчет 13F за три месяца до конца марта в начале этой недели. Как обычно, отчет был полон интересной информации и идей о том, где Оракул из Омахи и его инвестиционные менеджеры в настоящее время видят возможности на рынке.

Прежде чем я продолжу, я должен отметить, что отчет 13F представляет собой ретроспективный отчет. В нем содержится только краткая информация о портфеле обыкновенных акций компании на конец квартала. Более того, он включает только обыкновенные акции и американские депозитарные расписки; он не включает иностранные акции, короткие позиции, денежные средства и т. д. Таким образом, информация, содержащаяся в нем, сама по себе не особенно полезна для инвесторов. Его следует использовать только в качестве отправной точки для дальнейших исследований. Berkshire может владеть или не владеть этими акциями на момент написания этой статьи.

GEICO уже давно является краеугольным камнем Berkshire Hathaway Inc ( BRK.A ) ( BRK.B ). Более того, Уоррен Баффет и компания поддерживают отношения, насчитывающие десятилетия.

Впервые это попало в поле его зрения, когда его наставник Бенджамин Грэм присоединился к управленческой команде в рамках своего перехода от инвестиций с высокой стоимостью к инвестициям в качество по разумной цене. Десятилетия спустя Баффет сыграл важную роль в возвращении бизнеса на грань краха после того, как он слишком быстро рос и занижал страховые обязательства. Berkshire выкупила долю GEICO, которой еще не владела, в 1996 году, превратив бизнес в конгломерат.

Автостраховщик поднялся на вершину отрасли, предложив потребителям то, что они не могут игнорировать: низкую цену.

Недорогое предложение GEICO поможет ей завоевать рынок автострахования в США, как считал Баффет и говорил об этом десять лет назад. Однако в последние годы бизнес отстал от своего основного конкурента, Progressive Corp. ( PGR ).