4 акции Уоррена Баффета во время высокой инфляции

В июле рост потребительских цен в США хоть и замедлился, но уровень в 8,5% все еще близок к рекордным значениям.

Высокая инфляция имеет негативные последствия для денежных сбережений. К счастью, у легендарного инвестора Уоррена Баффета есть несколько советов о том, что покупать, когда потребительские цены растут.

В письме акционерам от 1981 года Баффет выделил две черты бизнеса, на которые инвесторам следует обращать внимание, пытаясь противостоять высокой инфляции:

1) способность легко повышать цены;

2) способность расширять бизнес без необходимости чрезмерных капиталовложений.

Вот четыре компании из портфеля Berkshire, которые обладают нужными характеристиками:

American Express (AXP)

American Express зарабатывает большую часть своих денег за счет дисконтных комиссий — с продавцов взимается процент с каждой транзакции по карте Amex. По мере роста цен на товары и услуги компания получает долю от более крупных счетов.

Бизнес компании достаточно устойчив. Во Q2 2022 года выручка компании подскочила на 31% в годовом исчислении до $13,4 млрд.

American Express является пятым по величине холдингом Berkshire Hathaway. Компания Баффета владеет 151,6 млн. акций AXP стоимостью почти $25 млрд.

Coca-Cola (KO)

Это классический пример бизнеса, устойчивого к рецессии. Независимо от того, процветает ли экономика или испытывает трудности, банка кока-колы доступна большинству людей.

Укрепившееся положение компании на рынке, огромный масштаб и портфолио культовых брендов дают Coca-Cola большую ценовую власть.

Добавьте солидную географическую диверсификацию (продукция компании продается более чем в 200 странах) и становится ясно, что Coca-Cola может процветать, несмотря ни на что.

Баффет держит Coca-Cola в своем портфеле с конца 1980-х годов. Сегодня Berkshire владеет 400 млн. акций компании на сумму около $25,4 млрд.

Apple (AAPL)

В прошлом году руководство компании сообщило, что активная установленная база оборудования компании превысила 1,65 миллиарда устройств, включая более 1 миллиарда iPhone. И в то время как конкуренты предлагают более дешевые устройства, многие потребители не хотят жить вне экосистемы Apple. Это означает, что по мере роста инфляции компания может перекладывать более высокие расходы на свою глобальную потребительскую базу, не слишком беспокоясь о падении объема продаж.

Сегодня Apple является крупнейшим активом в портфеле Баффета и занимает долю в 40%.

Chevron (CVX)

Сегодня Chevron представляет собой четвертый по величине публичный холдинг в Berkshire. Крупную ставку на эту компанию Баффет сделал в 2022 году.

Несмотря на то, что нефтяной бизнес является капиталоемким, он, как правило, очень хорошо работает в периоды высокой инфляции.

Нефть — самый активно торгуемый товар в мире — с начала года выросла на 23%. А высокие цены выгодны производителям нефти. Последняя квартальная прибыль Chevron увеличилась более чем в три раза по сравнению с прошлым годом. Акции выросли более чем на 30% в 2022 году.