Уоррен Баффетт


Почему я не боюсь кризиса?

Всем доброго времени суток! Легенда инвестиций, Уоррен Баффетт, когда-то сказал: «Будь осторожным, когда другие становятся жадными и будь жадным только тогда, когда другие боятся.»

Возможно, слова несколько различались, но суть осталась такая же. Данная цитата особенно актуальна в текущих реалиях. Несмотря на недавние новости про коронавирус, рынки продолжают держаться на хаях. Повсеместное QE и массовый приход физиков на биржу (относится больше к России) скорее всего и в 2020 году подстегнут финансовые активы к движению вверх.

Но вечно эйфория длиться не может. И когда-нибудь наступит кризис (или, может быть, если наступит). Наугад выбирать бумаги (большинство активов выросло в 2019 году, а также в начале 2020), как сейчас, больше не получится. И «только когда начинается отлив, вы узнаете, кто плавает голым». А чтобы не остаться ни с чем нужно руководствоваться определенным планом действий и строго его придерживаться. Принципы ниже я использую в своих инвестициях. Возможно, они помогут пережить потенциальный кризис.

  1. Я долгосрочный инвестор. Мой инвестиционный горизонт — вся жизнь. Я регулярно пополняю свой инвестиционный портфель. В перспективе рынки имеют тенденцию к росту. Плюс на любых 20-ти летних торговых промежутках и более практически все рынки демонстрируют положительную динамику, что статистически подтверждает оправданность долгосрочных вложений. Мой первый принцип: инвестируй постоянно и на всю жизнь.
  2. Я диверсифицирую инвестиции. Большая часть моих средств находится на фондовом рынке и на одной из p2b-площадок. Причем вложения распределены между разными активами на рынке и между несколькими p2b-займами в краудлендинге. С этого года я также формирую «кубышку» из рублей, долларов и евро и покупаю немного криптовалюты для еще большей общей диверсификации. Мой второй принцип: держи в портфеле максимально разные активы, желательно с низким коэффициентом корреляции.
  3. Я инвестирую системно. Это значит, что я знаю свои цели и действия в любой ситуации. На фондовом рынке я руководствуюсь торговой системой, в основе которой лежит моментум-эффект. Это трендовая стратегия, и не секрет, что в случае глобальных потрясений мой инвестиционный портфель может уйти в минус. Для избежания больших просадок я использую 1 и 2 принципы и набор правил, прописанных в торговой стратегии. В p2b-кредитовании я руководствуюсь собственной системой отбора заемщиков, что в совокупности с системой скоринга самой площадки и опять 1 и 2 принципами дает неплохие результаты. Кубышку я стараюсь пополнять равномерно в трех разных валютах в одно время, а выбор криптовалют осуществляется в соответствии с моей моделью их перспективности на долгосрочном периоде. Мой третий принцип: имей четкий инвестиционный план.
  4. Я ставлю стоп-лоссы, искусственно ограничивая убыток на психологически-комфортную величину. Если бумага продаётся по стоп-лоссу, то освободившиеся средства переходят в практически безрисковые активы, ожидая следующих сигналов системы. В p2b я рассчитываю потенциальные потери, используя probability of default (вероятность дефолта), exposure at default (объём средств под риском дефолта), loss given default (уровень потерь в случае дефолта). Мой четвертый принцип: знай, сколько можешь потерять, и ограничивай убытки.
  5. Я не реагирую на внешние раздражители. Я даже удалил приложения своего брокера и p2b-площадки, чтобы не проверять инвестиционный портфель 24/7. Я стараюсь не ловить отрицательный информационный фон при падении акций или дефолтах, потому что четко знаю свои действия (принцип 3). Отсюда мой длинный пятый принцип: убери эмоции из инвестиционной деятельности, не поддавайся всеобщей панике или эйфории. Всегда обдумывай, но не слепо верь другим мнениям

                                                      Как росло состояние Баффетта
    Надеюсь, мои принципы помогут справиться с потенциальными кризисами и принести состояние, такое же как у Уоррена Баффетта.
    А готовы ли Вы к кризису? Как для Вас прошел 2008 год?

    Рад каждому в своем тг канале (@MaInv).

Инвестор VS Спекулянт. Почувствуйте разницу

Троллить спекулянтов и их массовые промахи мне никогда не надоест. Но сегодня пойдет речь не о российском планктоне, а об американских китах.

Эти два примера являются олицетворением идеального сравнения инвестора и спекулянта. А также сломаем стереотипы, которые ошибочно приписываются публикой этим людям.

Итак, первым на сцену выходит тот, против кого борется самый могущественный финансовый орган в мире и президент – против тех, кто ставит на падение фондового рынка США. Расселл Кларк и его «самый медвежий фонд в мире» Horseman Global Fund:
Инвестор VS Спекулянт. Почувствуйте разницу

Больше 100% активов фонда поставлено на падение, поэтому он потерял 27,05% за период январь-октябрь 2019 года при росте рынка на 24,3%.

 

Инвесторов его фонда не очень впечатляет такое развитие событий, и Кларк потерял 75% фонда за этот год: было $581 млн., стало $150 млн.
Инвестор VS Спекулянт. Почувствуйте разницу



( Читать дальше )

Финансовая мудрость Уоррена Баффета

Любовь к работе позволяет решить не менее 90% связанных с ней проблем.

                                                         ***

Если вы добились успеха – это все равно неудача.
Потому что это означает, что вы делали что-то настолько простое,
что и кто-то другой мог бы преуспеть.

***

Для меня фондового рынка как такового не существует.
Он нужен только как источник справочной информации
– не собирается ли кто-нибудь сделать что-нибудь глупое.

***

Если вы не найдете способ делать деньги, когда спите,
то обречены работать до конца жизни.

***

Даже если вы очень талантливы и прилагаете большие усилия,
для некоторых результатов просто требуется время:
вы не получите ребенка через месяц даже если заставите забеременеть девять женщин.

***

Если вы используете расчеты,
то необязательно достигните вершин, но зато не погрузитесь в безумие.



( Читать дальше )

Так ли прав Уоррен Баффетт?

#наблюдения #уорренбаффетт Так ли прав Уоррен Баффетт? Если сравнивать динамику покупок и продаж акций со стороны Berkshire (https://t.me/bcsusa/2141) с динамикой индекса американских акций S&P500 (http://www.profinance.ru/chart/sp500i/max/), вопрос становится крамольным. Корреляция между сделками Berkshire и индексом положительная. Иными словами, покупки проходили по более высоким ценам, продажи по более низким. Наверняка, все не так просто. Но наводит на мысль, что прямо следовать рекомендациям даже очень успешных трейдеров – возможно, не лучшая инвестиционная стратегия. Во 2 квартале фонд был продавцом. Приведенная статистика совершенно не исключает, что после этого в 3 квартале глобальный рынок акций вырастет.
Так ли прав Уоррен Баффетт?
Так ли прав Уоррен Баффетт?

( Читать дальше )

Уоррен Баффетт: «Биткоин – это обман, привлекающий мошенников»

Уоррен Баффетт: «Биткоин – это обман, привлекающий мошенников»

Знаменитый инвестор и глава компании Berkshire Hathaway Уоррен Баффетт по-прежнему считает Биткоин обманом, привлекающим в свои ряды различного рода мошенников, однако признает блокчейн «важной технологией». Об этом он заявил в интервью CNBC.

Баффетт известен как закоренелый критик Биткоина, в прошлом сравнивавший криптовалюту с азартными играми и даже «крысиным ядом, возведенным в квадрат».

В ходе интервью Баффетта спросили, изменил ли он свое отношение к Биткоину, на что тот дал следующий ответ: «По сути, это обман». Он также упомянул доводы, которые озвучивал ранее, в том числе о том, что Биткоин не обладает уникальной ценностью и ничего не производит: «Вы можете пялиться на него весь день, но никаких маленьких Биткоинов или чего-то подобного так и не появится».

Баффетт признал, что был вынужден обратиться за объяснениями касательно Биткоина и блокчейна к сторонним источникам, и добавил: «Люди надеются, что что-то такое изменит их жизни. Было очень умно ограничить эмиссию и сделать процесс выпуска монет более сложным и дорогим со временем, но это не работает. Блокчейн не зависит от Биткоина».

Источник


Лучшая книга об инвестициях - У.Баффетт рекомендует

Автор книги считается основоположником так называемого стоимостного инвестирования, основанного специальном отборе объектов инвестирования. В каком то смысле Бенджамин Грэм стал методологическим учителем самого Уоррена Баффета. Когда в 1950 молодой Баффетт прочел его книгу, то изменил свое представление об инвестиционной деятельности и положил во главу угла своей работы стоимостной метод Б.Грэма.

Книга для тех, кто интересуется фундаментальным анализом в инвестиционной деятельности, для тех кто интересуется инвестиционным мировоззрением  У.Баффетта.

В качестве интриги предлагаю цитату от Б.Грэма:
«Есть старое доброе правило: не хочешь рисковать — довольствуйся скромными доходами. На нем обычно строится традиционная стратегия инвестиционной деятельности: уровень доходности вложений зависит от степени риска, который готов понести инвестор. Но мы с этим не согласны. С нашей точки зрения, доходность вложений должна зависеть от умственных усилий, которые инвестор прилагает для достижения своих целей». 

( Читать дальше )

Темные пятна в биографии Баффетта

Увидите книги Елены Чирковой — покупайте. Все они интересные (я уже рекомендовал на Смартлабе ее книгу о финансовых пузырях). Это отличный русскоязычный автор, который пишет очень качественные книги по экономике и финансам.
Ее книга о Баффетте, на мой взгляд, — одна из лучших книг об мировом гуру инвестиций, ставящем во главу угла своих инвестиций  «стоимостной метод» (метод внутренней стоимости). 
Автору удалось из открытых источников найти темные пятна в биографии Баффетта. Она не делает выводов о поведении Баффетта с Саломон Бразерс и с LTCM (вы сможете сделать их самостоятельно ). Так же вы будете удивлены, что в молодые годы Баффетт был очень жёстким переговорщиком (сейчас бы это поведение назвали бы рейдерством). 
Книга представляет интерес для тех, кто интересуется биографией Баффетта, а также для тех, кто в вопросах инвестиций ставку делает на фундаментальный анализ объекта инвестирования.
Книга также даёт понять, что легендарная личность мирового гуру финансов не на столько белая и пушистая, как ее преподносят различные биографы Уоррена Баффетта.

Глубочайший анализ сродни инсайду!

    • 15 ноября 2018, 23:26
    • |
    • Evgenus
  • Еще
Золотые слова «Оракул из Омахи»!

Уоррен Баффетт (Warren Buffett) — американский предприниматель, крупнейший в мире и один из наиболее известных инвесторов, состояние которого на сентябрь 2018 года оценивается в 108,4 млрд долларов.

Уоррен Баффетт является одним из самых богатых людей в мире и вторым по размеру состояния жителем США. Известен под прозвищами «Провидец», «Волшебник из Омахи», «Оракул из Омахи». Крупнейший благотворитель в истории человечества.

Запись была сделана в 2009 году, но содержание советов Баффета остается актуальным по сей день.

Главные новости к этому часу

Главные новости к этому часу

Рынки акций США и Азии упали на фоне обострения торгового конфликта Америки и Китая 


Сообщается, что Дональд Трамп собирается обложить ввозными пошлинами весь поток товаров из Китая. Объем дополнительного импорта, на который будут введены пошлины, в этом случае превысит $250 млрд. На американском рынке этот день отметился одним из самых крупных всплесков волатильности с начала года..

Минфин повысит налог на роскошные дома, квартиры и яхты 


Глава ведомства Антон Силуанов заявил: «Нам часто говорят, давайте повысим налоги у богатых, и со временем мы это сделаем: повысим налоги на роскошные имущественные комплексы, машины, яхты, квартиры и так далее». В то же время Силуанов отверг введение прогрессивной шкалы налогообложения вместо единых 13% для всех граждан.



( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW