aflt

Сектор: Авиаперевозки

Последний обзор по Аэрофлоту делал 6 марта, тогда акции стоили 74,2 ₽ и я ожидал коррекции к ~60 ₽, а от туда ждал роста к 78 и выше. Но говорил, что ситуация с финансовым здоровьем стабильно плохая, но немного улучшается. По факту акции падали до 60,5 ₽ 🎯, а от туда росли до 75,5 🎯, но после движение стало расходится с моим прогнозом и вместо роста как и весь фондовый рынок ушли в коррекцию. Сейчас акции Аэрофлота торгуются по 58,7 ₽, давайте посмотрим, чего можно ждать дальше.

Хотите больше разборов акций и тонкого инвест-юмора? Подписывайтесь на мой телеграм-канал — там только моя авторская аналитика и никакой воды.

📈 Основные метрики
▪️ Капитализация: 2,97B$
▪️ P/E — 2.83
▪️ P/S — 0.27
▪️P/B — 231.04
▪️EPS — 20.87 ₽
▪️EBITDA — 227.2B р.
▪️EV/EBITDA — 3.29
ℹ️ По метрикам стали оцениваться значительно дешевле, прибыль на акцию стала еще больше. Вышел отчет за 1КВ2025, его я и разберу.

Друзья, важная информация для акционеров Аэрофлота о предстоящей выплате дивидендов.

✈️ 18 июля – дата, на которую определяется список лиц, имеющих право на получение дивидендов (дата закрытия реестра). Дивиденды выплачиваются только в случае, если Вы являетесь акционером на эту дату.

✈️ В случае приобретения акций нужно учитывать, что на Московской бирже действует режим торгов «Т+1», это означает, что Вы станете владельцем ценной бумаги на второй рабочий день после заключения сделки. Таким образом, чтобы попасть в реестр, купить нужно до 17 июля включительно. 💡

✈️ Срок выплаты дивидендов: не позднее 4 августа номинальному держателю (например, если Ваш брокер Т-Банк). Другим зарегистрированным в реестре акционеров лицам – не позднее 21 августа.

✈️ Размер дивидендов – 5,27 руб. на одну обыкновенную именную акцию. Общий размер начисленных дивидендов составляет 21,0 млрд руб.

Группа «Аэрофлот» опубликовала операционные результаты за июнь и 2 квартал 2025 года.

✈️ По итогам 2 квартала 2025 года пассажиропоток увеличился на 3,0%  год к году и составил 14,3 млн пассажиров.

✈️ На внутренних линиях пассажиропоток увеличился на 2,3%, на международных линиях – на 5,2%.

✈️ Средний процент занятости кресел составил 90,0%, увеличившись на 1,8 п.п.

✈️ В июне 2025 года пассажиропоток увеличился на 1,4% по сравнению с июнем 2024 года и составил 5,3 млн пассажиров.

Подробнее в пресс-релизе на нашем сайте: https://ir.aeroflot.ru/ru/reporting/traffic-statistics/

Годовое общее собрание акционеров Аэрофлота утвердили выплату дивидендов по результатам 2024 финансового года.
Размер дивидендов – 5,27 руб. на одну обыкновенную именную акцию.

✈️ 18 июля 2025 года определено датой составления реестра акционеров, имеющих право на получение дивидендов.

✈️ ГОСА прошло в форме заочного голосования 30 июня 2025 года.

✈️ По результатам собрания избраны новые составы Совета директоров и Ревизионной комиссии и приняты решения по другим вопросам повестки дня.

Подробнее о решениях и итогах ГОСА 2025 на нашем сайте: https://ir.aeroflot.ru/corporate-governance/general-meeting-of-shareholders/

Сбербанк #SBER

ВТБ #VTBR

Введение: Аэрофлот на Перепутье

Российский авиагигант Аэрофлот представил финансовые результаты за первый квартал 2025 года, вызвав оживленные дискуссии среди инвесторов. Достигнув недавних ценовых целей и впервые за долгие годы объявив о дивидендах, компания оказалась в фокусе рынка. Но ключевой вопрос для держателей акций Аэрофлот: что делать дальше? Этот обзор анализирует квартальные показатели, дивидендную новость и перспективы для инвестиции в акции Аэрофлот, помогая оценить риски и потенциал.

Основной Раздел: Анализ Результатов и Инвестиционные Сигналы

1. Финансовые Контрасты 1К2025:

* Рост Выручки (+9.6% г/г, 190.2 млрд руб): Драйверами стали увеличение пассажиропотока (11.62 млн чел., +0.8%) и доходных ставок (+7%), особенно на грузовых перевозках. Это позитивный сигнал для фундамента Аэрофлот.

* Давление на Маржу: Несмотря на рост выручки, EBITDA упала на 17.4% (до 49 млрд руб.), а рентабельность снизилась до 25.8%. Причина – опережающий рост операционных расходов: затраты на суда и пассажиров (+17.7%), ФОТ (+33.8%). Это создает вызов для устойчивой прибыльности акций Аэрофлот.

Ола! 

Аэрофлот (AFLT) демонстрирует восстановление операционных показателей: пассажиропоток в 2024 году вырос до 55,3 млн человек (+17% г/г), загрузка кресел достигла 89,6%.

Финансовые результаты улучшаются: чистая прибыль за 2024 год составила 58,5 млрд руб. против убытка 41,4 млрд руб. в 2023 году.

Компания завершает урегулирование вопросов с арендованными самолётами: ожидается подписание соглашений по последним 36 воздушным судам до июля 2025 года.

Ключевые риски: высокая долговая нагрузка (Net Debt/EBITDA 2,79x), зависимость от государственной поддержки, волатильность цен на авиатопливо.

Маржинальность:Рентабельность по чистой прибыли — 6,8% (2023: 1,7%), операционная маржа — 11,6%.

Долговая нагрузка:Net Debt/EBITDA 2,79x (приемлемый уровень <3,0x), Debt/EBITDA 2,79x.

Завершаем очередную торговую неделю обзором финансовых результатов за 1 квартал 2025 года крупнейшей российской авиационной компании Аэрофлот. Пройдемся по ключевым моментам:

— Выручка: 190,2 млрд руб (+9,6%)
— EBITDA: 49 млрд руб (-17,4% г/г)
— Чистая прибыль: 26,8 млрд руб (рост в 24 раза)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 В 1К2025 выручка выросла на 9,6% г/г — до 190,2 млрд руб, что обусловлено ростом пассажирских и грузовых перевозок. Также положительный вклад в результат внесли изменения доходных ставок и растущий пассажиропоток. В свою очередь чистая прибыль показала рост более, чем в 24 раза и составила 26,8 млрд руб. благодаря курсовым переоценкам, а также прочим разовым факторам.

— доходная ставка увеличилась на 7%.
— пассажиропоток вырос на 0,8% г/г — до 11 620 тыс. чел.

📉 В то же время чистая прибыль после корректировок продемонстрировала отрицательную динамику и составила -3,4 млрд руб. (против прибыли в 6,5 млрд руб. годом ранее), а EBITDA осталась под давлением растущих операционных расходов, а также прошлогодней высокой базы, сократившись при этом на 17,4% г/г — до 49 млрд руб.