VTBM

Ответ на графике.


Без лишних слов. 


( Читать дальше )

02 сентября поступил уведомление о необходимости внести изменение в портфель под управлением робота-советника. Не было возможности сразу написать, выкладываю с опозданием. 

Ссылка на первый пост, где я рассказываю первые шаги для подключения и настройки робота-советника.

Ссылки на предыдущие посты: Пополнение счета и активация робота-советника,  пополнение счета в феврале, пополнение в марте, пополнение в апреле, пополнение в мае, пополнение в июне, пополнение в июле, пополнение в августе (в заголовке ошибка). Ссылка на портфель.






Продажа Совкомфлот #FLOT 20 акций по 87,40р.
Продажа Татнефть-п #TATNP 2 акции по 458,70р.

Покупка фонда ликвидность #VTBM 39 акций по 1.0735р.
Покупка фонда Российские акции #VTBX 5 акций по 156,60р.
Покупка Новатэк #NVTK 1 акция за 1805,40р.

Робот советник никак не успокоится и вот он требует очередную ребалансировку.

Ссылка на первый пост, где я рассказываю первые шаги для подключения и настройки робота-советника.

Ссылки на предыдущие посты: Пополнение счета и активация робота-советника,  пополнение счета в феврале, пополнение в марте, пополнение в апреле, пополнение в мае, пополнение в июне, пополнение в июле, пополнение в августе (в заголовке ошибка). Ссылка на портфель.


Предложение от Робота:




( Читать дальше )

Настал день очередного пополнения брокерского счета под управлением робота советника на 7000р, в августе было много событий с моим портфелем, практически трейдинг.
  
Ссылка на первый пост, где я рассказываю первые шаги для подключения и настройки робота-советника.

Ссылки на предыдущие посты: Пополнение счета и активация робота-советника,  пополнение счета в феврале, пополнение в марте, пополнение в апреле, пополнение в мае, пополнение в июне, пополнение в июле. Ссылка на портфель.
Первое пополнение было в феврале при открытии счета и подключении робота-советника в размере 60 000р, дальше 20 числа каждого месяца я пополнял брокерский счет на 5 000р, с апреля стал пополнять на 7 000р, с учетом пополнения на 7 000р в августе общая сумма вложенных средств составляет 105 000р.

( Читать дальше )

Август  выдался жарким для Робота-советника, ровно неделю назад я вносил изменения в портфеле, и вот снова пришло уведомление о необходимости внести изменения.

Ссылка на первый пост, где я рассказываю первые шаги для подключения и настройки робота-советника.

Ссылки на предыдущие посты: Пополнение счета и активация робота-советника,  пополнение счета в феврале, пополнение в марте, пополнение в апреле, пополнение в мае, пополнение в июне, пополнение в июле. Ссылка на портфель.




Покупаем и продаем:



( Читать дальше )

Второй день подряд Робот-советник делает ребалансировку портфеля, похоже робот трансформируется из инвестора в трейдера. 

Ссылка на первый пост, где я рассказываю первые шаги для подключения и настройки робота-советника.

Ссылки на предыдущие посты: Пополнение счета и активация робота-советника,  пополнение счета в феврале, пополнение в марте, пополнение в апреле, пополнение в мае, пополнение в июне, пополнение в июле. Ссылка на портфель.





Предложенные изменения:


Продажа Совкомфлот #FLOT 20 акций по 87,37р., средняя цена в портфеле 90,56р.
Продажа фонда Российские акции #VTBX 3 акций по 153,25р., вчера покупал по 152,15р.

Покупка Интер РАО #IRAO 500 акций по 4,3030р., видимо в ВТБ ждут ракету от этого эмитента.
Покупка фонда ликвидность #VTBM 40 акций по 1.0696р., вчера продавал по 1.0690р.

С недавних пор использую биржевой пай VTBM как альтернативу краткосрочным ОФЗ в ситуациях, когда необходимо «пересидеть» рынок, вложив куда-то свободные рубли. Как, например, сейчас, когда большинство акций дорогие, по моим понятиям.

Период «пересидки» может быть довольно долгим, для меня это не принципиально. Для доходных инвестиций и спекуляций данный инструмент не подойдет.

Специфика VTBM состоит в том, что управляющая компания размещает привлеченные средства через обратное РЕПО, то есть отдает деньги под процент под залог ценных бумаг, причем делает это, как правило, через Центрального контрагента на Мосбирже (жаль, что физики не могут этого делать самостоятельно).

Отсюда следуют минимум три преимущества VTBM перед облигациями: 1) положительное приращение стоимости пая независимо от ситуации на рынке, 2) ускорение роста доходности в условиях роста рыночных ставок и 3) практически нулевой риск невозврата средств и процентов.

Для облигаций первый пункт нарушается в случае шухера на рынке, а рост рыночных ставок и вовсе дает снижение их доходности. Причем рост ставок и шухер на рублевом рынке обычно приходят вдвоем. Третий пункт зависит от эмитента, для ОФЗ и госкомпаний можно считать, что он выполняется, для субфедералов уже не всегда.

( Читать дальше )

ETF в первую очередь зависят от макроэкономической среды, будь то курсы иностранных валют или состояние страновых экономик. Каждый кризис уникален и может по-своему влиять на каждый ETF.

Мы собрали все случаи сильных движений в каждом ETF и нашли основные причины подобных движений. При этом каждое резкое движение ETF может быть вызвано как ростом, так и падением сопутствующего макропараметра. Бывают ситуации, что падают даже долларовые ETF при росте самого доллара. Для некоторых ETF возможно наличие противоречащих логике движений макропараметров, что указывает на необходимость индивидуального анализа каждого кризисного случая.

События, сопровождающие движение ETF

 

( Читать дальше )

Феномен дисконтов и премий

Цена ETF порою ведет себя неожиданно, выстреливая совершенно внезапно то вверх, то вниз. Длинные свечи, наблюдаемые на графиках, всегда вызывает недоумение у долгосрочных инвесторов. Ведь нас уверяют, что биржевые фонды диверсифицированы и в меньшей степени подвержены рискам. Откуда же такие сильные разовые движения?

Бывают ситуации, что цена одного пая ETF на бирже может отклониться от реальной стоимости портфеля. Причин тому может быть множество и все они разные. Давайте разберем ряд случаев, которые могут приводить к недооценке ETF на бирже:

• На рынок пришел крупный игрок и очень быстро продает паи. Покупателей не хватает, после чего цена устремляется ниже.
• Инвесторы не очень доверяют данному фонду и предпочитают брать паи дешевле.
• Рынок испытывает какой-то стресс, соответственно все стремятся продать паи, но никто не хочет покупать.

( Читать дальше )