VEON

«Вымпелком» приобрел 100%-й пакет акций АО «Национальная сервисная компания» (НСК, владелец платежного сервиса RURU).

Сумма сделки не раскрывается.

Ранее сообщалось, что «Вымпелком» ведет переговоры о покупке 40% «НСК» у Альфа-банка.
Владельцем НСК является кипрская Nouse Ltd.
Согласно выписке из кипрского реестра, «Вымпелком» владел 52,05% Nouse Ltd., Альфа-банк — 40%, оставшиеся 7,95%  — офшор M.I.P.R. Enterprises Limited.

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={6CF98120-4184-4B7E-9516-AC0578B1172A}

Российские телекомы – начало покрытия

Мы начинаем аналитическое покрытие российского сектора телекоммуникаций, отмечая наше нейтральное мнение касательно перспектив сектора. Относительная зрелость отрасли, высокая конкуренция, возросшая регуляторная нагрузка и ограниченные перспективы роста (рост на 2-3% в год в течение двух-трех лет) в контексте медленно растущей экономики России (ожидается, что рост ВВП в 2019 составит 1.3%) оправдывают нашу точку зрения. Тем не менее мы ожидаем, что сектор сохранит свою привлекательность для инвесторов благодаря высокой дивидендной доходности (8-12%) и росту доли цифровых услуг, что должно заложить основу для будущего роста. Мы начинаем аналитическое покрытие с рейтинга ВЫШЕ РЫНКА для МТС (цель – 300 руб.; потенциал роста – 20%), Системы (цель – 17.1 руб.; потенциал – 77%) и привилегированных акций Ростелекома (цель – 70 руб.; потенциал – 16%) и НЕЙТРАЛЬНО для обыкновенных акций Ростелекома (цель – 82 руб.) и VEON (цель – $2.9) с потенциалом роста 13% и 15% соответственно.

АТОН

( Читать дальше )

"Ростелеком" не проводил переговоры с VEONом о покупке Вымпелкома. На прошлой неделе Блумберг писал, что VEON в прошлом году вел переговоры с «Ростелекомом» о продаже ему «Вымпелкома».

президент «Ростелекома» Михаил Осеевский:

«Могу официально заявить, что мы никаких переговоров о покупке „Вымпелкома“ не вели»

Ранее информацию о переговорах также опровергла гендиректор VEON Урсула Бернс.

https://emitent.1prime.ru/News/NewsView.aspx?GUID={0F204FD6-76CD-44EB-AB2E-3C2BA4BE2C82}

Выручка Veon в IV квартале снизилась на 3,1%, до $2,25 млрд, лучше прогноза

Телекоммуникационный холдинг VEON снизил в IV квартале 2018 года выручку на 3,1% — до $2,25 млрд, говорится в сообщении компании. Результаты стали лучше ожиданий аналитиков: согласно консенсус-прогнозу, рынок ожидал падения показателя на 5,8%. EBITDA показала снижение на 5,1%, до $714 млн, что хуже ожиданий (снижение на 3,5%). Рентабельность по показателю составила 31,8% против 32,4% годом ранее.

Стоит отметить, что органический рост выручки составил 5,3%. Прирост показателя обеспечили Россия (рост выручки в IV квартале составил 7,8%), Пакистан, Узбекистан и Украина за счет увеличения доходов от мобильной передачи данных (+30,2% за квартал). Снижение EBITDA – эффект от девальвации местных валют. За весь 2018 год эффект от слабых валют VEON оценивает в $928 млн. В показателе EBITDA девальвация вызвала снижение на $314 млн. По итогам IV квартала 2018 года VEON получил сильный свободный денежный поток в объеме $229 млн, FCF за весь 2018 год составил $1,03 млрд. Чистый долг компании в IV квартале сократился до $5,5 млрд по сравнению с $9,7 млрд годом ранее. Общая абонентская база VEON во всех странах присутствия составила 210 млн пользователей (снижение на 0,3%), количество пользователей фиксированным интернетом выросло на 10,8% — до 3,8 млн абонентов.

Промсвязьбанк

Компания демонстрирует органический рост выручки и EBITDA. Вчера Veon опубликовал результаты за 4 кв. 2018 г. по МСФО, которые оказались выше ожиданий рынка по выручке, но ниже их по EBITDA. Так, выручка сократилась на 3% (здесь и далее – год к году) до 2,2 млрд долл., превысив наш и консенсусный прогнозы на 3%. EBITDA уменьшилась на 5% до 714 млн долл., что на 1,4% и 1,8% ниже нашей оценки и рыночных ожиданий соответственно и предполагает рентабельность на уровне 31,7%. Органический рост выручки (то есть без учета влияния курсовых разниц) составил 5,3%, EBITDA – 10%. Чистая прибыль оказалась на уровне 33 млн долл., выше нашего прогноза.

Итоговые дивиденды за 2018 г. составят 0,17 долл./АДР. Veon также сообщил, что его наблюдательный совет утвердил выплату итоговых дивидендов за 2018 г. в размере 0,17 долл./акция с датой закрытия реестра 8 марта. Это предполагает дивидендную доходность в размере 7,1%. С учетом ранее выплаченных промежуточных дивидендов общие выплаты по итогам 2018 г. составят 0,29 долл./акция с аннуализированной доходностью 12,0%. По итогам 2019 г. компания ожидает (без учета эффекта применения правила МСФО 16) органического роста выручки около 1–3%, органического роста EBITDA в диапазоне 1–5% и свободного денежного потока в размере около 1 млрд долл. (с учетом разового получения 350 млн долл. компенсации в рамках соглашения с Ericsson). В 4 кв. 2018 г. выручка Veon в России увеличилась на 7,8% до 75,9 млрд руб. (1,1 млрд долл.), при этом мобильная выручка выросла на 3% до 58,8 млрд руб. (0,9 млрд долл.). EBITDA сократилась на 1% до 24,9 млрд руб. (374 млн долл.). На Украине выручка увеличилась на 17% до 5,0 млрд гривен (179 млн долл.), EBITDA – на 12% до 2,8 млрд гривен (100 млн долл.). В Пакистане выручка возросла на 23% до 50 млрд рупий (368 млн долл.), EBITDA – на 26% до 23,2 млрд рупий(173 млн долл.). Чистый долг по состоянию на конец 4 кв. 2018 г. сократился на 5% квартал к кварталу до 5,5 млрд долл. При этом соотношение Чистый долг/EBITDA за предыдущие 12 мес. не изменилось, составив 1,7.

( Читать дальше )

VEON представил хорошие результаты за 4К18 и обнадеживающий прогноз на 2019 год, выше наших ожиданий.

По нашему мнению, позитивным событием стало подтверждение итоговых дивидендов в размере $0,17 на акцию, с учетом которых доходность за 2018 год составила 12%. Результаты и прогнозы поддерживают нашу рекомендацию ПОКУПАТЬ и целевую цену $3,32 за акцию. В будущем особого внимания заслуживают предложение выкупа GTH и «день инвестора» в середине лета, в рамках которого VEON, скорее всего, представит обновленную стратегию.

— Результаты за 4К18 в целом на уровне ожиданий. Совокупная выручка составила $2 249 млн, что на 3,1% ниже уровня 4К17, но превосходит консенсус-прогнозы. Консолидированная EBITDA составила $714 млн, снизившись на 5,2% по сравнению с 4К17 (на 2,1% ниже консенсус-прогноза), при рентабельности 31,7%. Давление на EBITDA в основном было вызвано ослаблением локальных валют к доллару; в локальной валюте результаты были довольно хорошими. Например, совокупная выручка в России выросла на 7,8% по сравнению с 4К17, выручка в сегменте мобильных услуг увеличилась на 3,1%, тогда как EBITDA в России упала на 0,9% вследствие расходов на интеграцию Евросети и увеличения платы за частоты. На Украине выручка выросла на 16% в гривневом выражении, а EBITDA увеличилась на 12%. В Пакистане выручка повысилась на 22,7% в сравнении с 4К17, а рост EBITDA составил 26%.

( Читать дальше )

Veon опубликовал сильные результаты за 4К18; годовая дивидендная доходность выше 12%  

Хотя выручка за 4К18 упала на 3.1% г/г до $2.2 млрд, она оказалась выше консенсус-прогноза на 2.9% и продемонстрировала сильный органический рост на 5.3%, поддержанный хорошей динамикой выручки от сегмента мобильных данных (+30.2% г/г). На своем основном рынке — в России — группа достигла роста на 7.8% г/г в рублевом выражении благодаря успешной интеграции магазинов Евросеть, положительному росту мобильного ARPU (+8.1% г/г) и взлетевшим продажам оборудования и аксессуаров (+138% г/г). EBITDA VEON упала на 5.1% г/г до $714 млн, отстав от консенсус-прогноза на 1.8%. На показатель EBITDA оказало негативное влияние ослабление локальных валют относительно доллара США ($111 млн) и расходы на интеграцию Евросети ($3 млн). Органический рост EBITDA составил 10% на фоне позитивной динамики в Пакистане (+26% г/г), на Украине (+12.0% г/г) и в Алжире (+4.9% г/г), отрицательная динамика наблюдалась в Бангладеш (-3.7% г/г) и Узбекистане (-4.7% г/г). В России EBITDA упала на 0.9% г/г, составив 24.9 млрд руб. из-за отмены платы за роуминг, рост комиссии за использование спектра и изменения структуры выручки. Показатель EFCF в 2018, без учета лицензий, составил $1 032 млн, превысив ранее объявленный прогноз в $1 млрд. Без учета влияния МСФО 16, группа планирует увеличить органическую выручку и EBITDA на несколько процентов. Целевой показатель EFCF остается неизменным на уровне $1 млрд в 2018.

( Читать дальше )

«Газпром» ожидает рекордно высокие дивиденды за 2018 год

«Газпром» планирует выплатить рекордно-высокие дивиденды за 2018 г., следует из презентации компании ко Дню инвестора. В бюджет компании заложены выплаты в 10,43 руб. на акцию за 2018 г.

https://www.vedomosti.ru/business/news/2019/02/26/795115-gazprom-dividendi

 

Ушли на обновление. «Газпром» покидают два ключевых топ-менеджера

«Газпром» провел крупнейшую за последние годы кадровую перестановку в руководстве. Из компании уходят два ключевых топ-менеджера: глава экспортного направления монополии Александр Медведев и зампред по поставкам газа в РФ Валерий Голубев. Эти отставки в целом были предсказуемыми, поскольку компании нужно обновление, а оба топ-менеджера не принадлежали к команде главы «Газпрома» Алексея Миллера. Теперь внимание рынка приковано к тому, кто будет назначен на их место, учитывая, что контракт господина Миллера истекает уже через два года.

( Читать дальше )

VEON Ltd.
(NASDAQ: VEON)
$2.42 +0.01 (+0.41%)
25/02/2019 20:36 (GMT-05:00)

(AMS: VEON )
€2.16 -0.04 (-1.82%)
25/02/2019 17:35 (GMT+01:00)
veon.com/investor-relations/Share-information/

VEON Ltd.
Номинал US$0.001
Free-float 29.2% 
1 756 731 135 акций
https://veon.com/investor-relations/Share-information/Share-ownership/
Капитализация на 25.02.2019г: $4,251 млрд 

Общий долг на 31.12.2016г: $15,150 млрд
Общий долг на 31.12.2017г: $13,401 млрд
Общий долг на 30.09.2018г: $13,401 млрд

( Читать дальше )

Veon VEON хочет продать Вымпелком, безуспешно обсуждал сделку с Ростелекомом — Bloomberg

Телекоммуникационный холдинг VEON, владеющий 100% российского Вымпелкома, ищет покупателя на этот актив, сообщает Bloomberg со ссылкой на источники. По данным агентства, в прошлом году VEON вел переговоры с Ростелекомом, однако стороны не договорились о цене. В VEON Интерфаксу заявили, что не комментируют спекуляции на рынке, так же ответили в Вымпелкоме.

Информация на текущий момент действительно, скорее всего, является слухом. Тем не менее, интерес Ростелекома к активам мобильной связи не исключен. Ранее компания консолидировала Теле 2. Для Ростелекома VEON крупный актив, который не приобрести за счет текущего денежного потока. Для сравнения капитализация VEON 4,2 млрд долл, Ростелекома – 3,1 млрд долл.

Промсвязьбанк