TESLA

Есть мысли инвестировать в авиа и нефтянку? Посмотрите новый выпуск «Деньги не спят» и сделайте для себя выводы. Мы там разобрали компании из этих секторов, а ещё:

• Обсудили идеи из биотеха и не смогли обойти стороной главных IT-звёзд Apple и Tesla

• Объяснили парадоксальную ситуацию, сложившуюся на рынках — что свидетельствует о скором обвале?

• Поговорили о баталиях вокруг очередного пакета помощи для американской экономики — на какие меры может пойти Трамп ради спасения рынков?

Смотрите наше новое видео и не забудьте инвестировать в него свой лайк, если было полезно, интересно и вы хотите ещё :-)

Котировки канадской никелевой компании Giga Metals (CVE: GIGA) хорошо подскочили 12 сентября, после того, как прошла инфа, что Giga Metals и Tesla ведут переговоры.

Giga Metals и Tesla обсуждают разработку большого рудника, который предоставит производителю электромобилей доступ к никелю с низким содержанием углерода для его аккумуляторов - Tesla переходит на альтернативный химический состав аккумуляторов: энергоплотный никель-кобальт-алюминий для своего полуфабриката (элементы на основе никеля имеют более высокую плотность энергии, поэтому дальность действия больше и они необходимы для чего-то вроде Semi, где каждую единицу массы, которая добавляется, нужно вычесть из груза).
Проект Turnagain от Giga Metal, расположенный на севере центральной части Британской Колумбии, описывается компанией как «… одно из крупнейших неразработанных месторождений сульфидного никеля с точки зрения общего содержания никеля...»

Акции Giga Metals выросли на 184% до 1,65 доллара за акцию на 16:00 12 сентября 2020 года по восточному времени. 

Tesla планирует поставлять свои автомобили, собранные на заводе в Китае, на рынки других стран Азии, а также в Европу. Согласно неофициальной информации, компания намерена направить за пределы КНР первые партии со следующего года. Речь идет о Model 3, собираемой на заводе в Шанхае. Первыми рынками станут Гонконг (фактически все же часть Китая, хотя со спецификой потребительского спроса), а также Япония.

Данная новость носит позитивный характер для бумаг компании. Tesla рассчитывает собрать в этом году 150 тысяч автомобилей Model 3. При этом продажи внутри самого Китая с учетом внедорожника Model Y составляют порядка 12 тысяч в месяц. Очевидно, что без существенного прироста темпов продаж автопроизводитель не сможет реализовать весь объем электрокаров в КНР. Включение в дистрибуцию внешних рынков выглядит закономерным, однако может указывать на то, что внутренний китайский спрос близок к насыщению.

Акции Tesla сегодня стабилизировались около отметки $370 после падения с абсолютных пиков начала месяца ($498), что совокупно привело к снижению стоимости бумаг более чем на 25%. Мы по-прежнему ожидаем дальнейшей коррекции в акциях автопроизводителя. Рынок с большим запасом отыграл все позитивные факторы, связанные с ожиданиями продаж Tesla. Рекомендуем дождаться уровней не выше 300 за акцию, от которых рост котировок может составить свыше 20% на горизонте ближайших месяцев.

Емельянов Валерий
ИК «Фридом Финанс»
           

General Motors неожиданно покупает долю в конкурирующей с Tesla компании Nikola и планирует вместе с ней запустить производство грузовиков на электрической тяге и водородном топливе. Сделка оценивается в $2 млрд, на такую сумму GM покупает пакет акций у стартапа. Его доля в Nikola составит 11%, покупка будет осуществлена через выпуск новых акций. Но, что более важно, на производственных мощностях General Motors будет выпускаться одна их наиболее ожидаемых на рынке моделей электропикапов Nikola Badger. Это прямой конкурент будущего Cybertruck от Tesla, причем GM совместно с партнером планируют вывести на рынок сразу две модификации: на водороде и заряжаемых батареях.

Выгода General Motors от сделки в том, что вне зависимости от успеха совестного с Nikola производства компания-партнер будет обязана еще на протяжении 4 лет закупать фирменные аккумуляторы GM линейки Ultium и топливные элементы Hydrotec. Второй аспект сделки – это рост экологического рейтинга General Motors. За счет расширения линейки электромобилей компания получит от правительства США налоговые кредиты, которые сократят производственные издержки на сумму около $5 млрд в течение ближайших 10-12 лет.

( Читать дальше )

( Читать дальше )

Во вторник стоимость акции Tesla снизилась на 21% и установилась на отметке 330,21 доллара. Капитализация компании упала до 307,7 миллиардов долларов, а всеобщий любимец, Илон Маск, обеднел на 16,3 миллиарда долларов. Игроки рынка и некоторые аналитики ожидали, что после четырёх прибыльных кварталов подряд бумаги войдут в индекс S&P 500. По-видимому, 21% стоимости были заранее учтены рынком, а вчера быстро утеряны. Интересно, что эта величина близка к амплитуде скачка в стоимости акции SalesForce после включения в индекс Dow Jones Industrial Average –скачок составлял 26%. Составители рейтинга предпочли производителя оборудования для тестирования Teradyne, Catalent, и маркетплейс для рукоделов Etsy с капитализацией 14 миллиарда долларов, то есть в 22 раза ниже, чем у Tesla. Стоимость акции Etsy на новости выросла на 6%, но вернулась к уровню начала недели. Следует, однако, отметить, что с начала года Etsy подорожала в 2,4 раза (Tesla – в 5,8 раза), акции Catalent – на 47%, а Teradyne вернулись к уровню начала года. А вот Tesla всё ещё остаётся вчетверо дороже, чем в начале года.

( Читать дальше )

В районе $300 вёдра.

Ниже приведу несколько графиков, которые помогут разобраться в этом вопросе. Начнем с того, что мы имеем. После кризиса 2008 года доходность технологического сектора почти в три раза превысила доходность широкого рынка. Причем последнее движение напоминает экспоненциальный рост, что может предвосхищать начало снижения, как это было после бума доткомов в 2000-ые. Но тогда мы получили затяжной кризис на фондовом рынке, который сейчас практически невозможен за счет действий ЦБ, и оценки компаний, по которым тогда торговался этот сектор, были значительно выше текущих уровней.


Но технологический сектор не однородный, его можно разделить на две категории, компании гиганты, с хорошим балансом и уверенной прибылью, и компании «идеи», которые пока только обещают инвесторам золотые горы.

По первой категории существует большая конкуренция среди инвесторов. Это такие компании как Amazon, Apple, Microsoft, Alphabet и т.д. Если цена на эти компании начнет сильно падать, то инвесторы выстроятся в очередь, чтобы увеличить их долю у себя в портфеле, поэтому надеяться, что их можно будет купить в ближайшие годы по сильно более низким ценам, чем сейчас, я бы не стал.

( Читать дальше )

 

S&P 500 SPX,  -2,77% упал во вторник 8 сентября. Сектор технологий -4,59%, сектор нефти и газа индекса -3,71%.  Nasdaq потерял -4,11%.  Высокая оценка технологических компаний, умеренность темпов восстановления на фоне пандемии, геополитические риски, вытекающие из отношений КНР и США, промедление с пакетом стимулирования, предстоящие выборы — неясность с судьбой Трампа в США обусловили падение акций. Индикатором на падение вкуса к рискам с утра вторника — предстоящего схода лавины с гор после выходного дня Труда в США — послужило утреннее снижение цены нефти. Кто знал это, тому повезло) 

Альманах трейдера. Исторические наблюдения показывают, что падение Nasdaq в первые 5 торговых дня сентября вело всегда к продолжению падения в сентябре. Это сезонное явление «сбора урожая». В этом году бурное восстановление рынка акций на фоне пандемии дает время для коррекции своих размышлений об истинной фондовой цене активов. 

( Читать дальше )