Spy

Закончилась первая торговая неделя на нашем рынке, она была не совсем полноценная. Сегодня начинается полная торговая неделя и я перехожу к обзору прошедшей. 

На прошлой неделе возник и угас (какой-то очень быстрый) конфликт с убийством иранского генерала. Все улеглось, ничего кроме смерти генерала и сбитого украинского Боинга не произошло, но на некоторое время переговоры с Китаем отошли на второй план. А сейчас вспомнили. Причем в очень интересном ключе. Если раньше утверждалось, что Фаза 2 последует сразу после подписания Фазы 1, то теперь Трамп решил перенести Фазу 2 на конец 2020 года, т.е. после выборов. А ведь в Фазе 2 сосредоточены все главные условия этой торговой войны-борьба США за интеллектуальную собственность, которую использует Китай на полную мощь. Я не политолог конечно, но создается впечатление, что Трамп не хочет лишний раз рисковать перед выборами. У него итак рейтинг «не очень», а еще если с Китаем возникнут проблемы, то ему точно несдобровать. И фьючерс на S&P в пятницу пошел на коррекцию. Причем с дивергенцией. Ситуация в моменте может поправится 15 числа (подписание Фазы1), но может это все уже заложено в ценах.

( Читать дальше )

После речи Трампа «ни о чем» стало понятно, что военных действий в моменте не ожидается, и рынок воспринял это очень позитивно. S&P показал новый хай по закрытиям дня, правда дивергенция остается, но такое последнее время случается регулярно. Мир в моменте победил, с чем я всех и поздравляю.

Золото на этом тут-же отправилось вниз, напряженность спала, и локально оно уже стало не таким привлекательным инструментом для покупки. Что и требовалось доказать.


( Читать дальше )

• Впервые ни одной рецессии в США за всё десятилетие.
• Американские макропоказатели весьма оптимистичны.
• Российские инвесторы наслаждаются лучшим годом за декаду.

Это рекорд! 
Первое десятилетие обозримой истории США без рецессии:

«Новая нормальность». «Теперь все иначе».

Утроились.
Один доллар, вложенный в SP500 1-го января 2009 года, составляет на сегодняшний день $3,11* с учетом реинвестирования дивидендов и инфляции:

( Читать дальше )

источник

Американский рынок сделал мощный отскок на ожиданиях частичной сделки, видимо всё уже в ценах. Сработает ли, «покупай на ожиданиях, продавай по факту и в этот раз?»

Если посмотреть на крупнейший ETF фонд американских акций SPY, можно увидеть, что отскок технический вслед за фьючерсами, объёмы торгов очень низкие для нового движения на максимумы. Очень всё подозрительно позитивно.

Все три последних дня роста, проходили на падающих объемах. Причём объемы были ниже среднего за месяц. С точки зрения технического анализа такое поведение рынка не даёт нам уверенности в том, что рост продолжится и скорее говорит о том, что все ещё может быстро измениться. Следует дождаться итогов прежде чем поддаваться новостному оптимизму, мы хорошо знаем какими новостной поток и рынок в последнее время могут быть изменчивыми.

( Читать дальше )

В публикации (источник) представлены оценки и графики на 16:00 МСК 03.10.2019 на текущий момент наблюдается некоторая попытка отскочить выше 2900 после стремительного снижения на публикации очередной негативной американской макроэкономической статистики. Возможно, это из-за снижения шансов на импичмент Трампа, а возможно уже в деле Команда по Спасению Рынков. 

«Долгосрочный график (тайм-фрейм «месяц», период 10-15 лет)

Техническая оценка на текущий момент -0,13, но при снижении ниже 2773 она значительно ухудшится до значения -0,25 что является сильным сигналом дальнейшего снижения.  

Стремительное снижение американского рынка акций в начале октября уже перекрыло весь торговый диапазон сентября и в данный момент тестируется уровень сентябрьского минимума 2890. Вчера в моменте он был пробит, значение опустилось на закрытии до 2880, на данном уровне можно наблюдать ещё одну поддержку, сформированную максимумом января 2018 года. То есть сейчас мы находимся в чрезвычайно важном для долгосрочных позиций диапазоне 2880-2890 при снижении ниже которого вероятно значительное резкое усиление продаж до уровней 2700-2800 где двухлетнее среднее значение 2773 и минимумы мая-июня 2019. При невозможности рынка отскочить и от этих уровней снижение продолжится до 2400-2500 где проходят долгосрочные тренды от 2009 и 2012 года, а также среднее за 5 лет неоднократно выступавшие сильными поддержками для рынка. Таким образом на горизонте нескольких месяцев при снижении ниже сентябрьского торгового диапазона мы можем наблюдать высокую вероятность усиления распродаж, которые могут привести рынок к уровням от 5% до 15% ниже текущего значения.  

( Читать дальше )